CPI Mỹ bùng nổ, phố Wall lao dốc

Tổng quan thị trường

Dữ liệu CPI của Mỹ tăng mạnh vượt kỳ vọng đã khiến thị trường tài chính rung chuyển mạnh. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đồng loạt điều chỉnh khỏi vùng đỉnh lịch sử, trong khi Dow Jones chỉ vừa đủ duy trì chuỗi tăng ba phiên liên tiếp. Sau khi số liệu lạm phát được công bố, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm quay trở lại mốc 5,0%, trong bối cảnh đồng USD mạnh lên gây áp lực lên toàn thị trường.

Thị trường toàn cầu cũng rơi vào trạng thái biến động mạnh. Tại Anh, triển vọng chính trị bất ổn cùng rủi ro tài khóa gia tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm lên mức cao nhất kể từ năm 1998, trong khi đồng bảng Anh bị bán tháo mạnh và rơi xuống mức thấp nhất trong tháng.

■ Công nghệ và bán dẫn lao dốc:

Chỉ số ngành chip giảm mạnh 3%, trong đó Qualcomm mất hơn 10%, Intel và Sandisk lần lượt giảm gần 7% và 6%. Nhóm cổ phiếu phần mềm cũng suy yếu diện rộng, Salesforce giảm hơn 3%, còn GitLab lao dốc 10% sau khi công bố kế hoạch tái cấu trúc AI. Duy chỉ có NVIDIA cho thấy sức mạnh vượt trội khi đảo chiều tăng trong phiên và tiếp tục lập đỉnh đóng cửa lịch sử mới. Trong khi đó, nhóm cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ giữ được diễn biến khá tích cực, JD.com tăng hơn 3% nhờ doanh thu vượt kỳ vọng.

■ Năng lượng và hàng hóa:

Căng thẳng Mỹ - Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu đi lên. Giá dầu thô tăng phiên thứ ba liên tiếp và chạm mức cao nhất trong một tuần, dầu WTI có lúc tăng gần 5%, còn dầu Brent tăng hơn 4%. Đồng USD mạnh gây áp lực lên kim loại quý, khiến giá vàng tương lai giảm hai phiên liên tiếp, trong khi bạc hồi phục sau khi chấm dứt chuỗi tăng năm phiên. Thị trường đồng trở thành tâm điểm nóng nhất khi dòng tiền đầu cơ đổ mạnh vào thị trường, kéo giá đồng London và New York đồng loạt đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới.

■ Thị trường trái phiếu, ngoại hối và tiền số:

Chỉ số USD Index tăng phiên thứ hai liên tiếp sau dữ liệu CPI và leo lên mức cao nhất trong một tuần. Đồng yên Nhật giảm hai phiên liên tục nhưng trong phiên xuất hiện nhịp tăng mạnh ngắn hạn nghi do can thiệp tỷ giá. Đồng nhân dân tệ offshore có lúc tiến sát mốc 6,79, gần mức cao nhất trong ba năm trước khi thu hẹp đà tăng. Bitcoin đánh mất mốc 80.000 USD và điều chỉnh hơn 2% so với đỉnh trong ngày.

Điểm nóng thị trường

● CPI tháng 4 của Mỹ tăng 3,8% so với cùng kỳ, cao nhất gần ba năm

Tác động từ xung đột Iran đang lan sang hệ thống giá cả thông qua chi phí năng lượng, vé máy bay và vận tải. Giá chip nhớ tiếp tục tăng nóng do “cuộc đua AI” ngày càng khốc liệt. Ngoài ra, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã thực hiện điều chỉnh một lần đối với dữ liệu thuê nhà và nhà ở bị bóp méo từ đợt đóng cửa chính phủ hồi tháng 10 năm ngoái, tạo thêm yếu tố nhiễu kỹ thuật cho kỳ dữ liệu lần này.

● Thế khó của tân Chủ tịch Fed

Tân Chủ tịch Fed, Warsh, dự kiến chính thức nhậm chức trong tuần này nhưng đã ngay lập tức đối mặt với áp lực cực lớn. Chiến sự Iran đẩy lạm phát lên 3,5%, trong khi FOMC xuất hiện số phiếu bất đồng nhiều nhất trong ba thập kỷ. Tổng thống Trump không chỉ công khai gây áp lực yêu cầu cắt giảm lãi suất mà còn đe dọa bằng hành động pháp lý. Nếu giảm lãi suất, lạm phát có nguy cơ mất kiểm soát; nhưng nếu giữ nguyên lãi suất, rủi ro chính trị sẽ leo thang mạnh. Cuộc khủng hoảng về tính độc lập của ngân hàng trung ương này có thể tái định hình cục diện chính sách tiền tệ toàn cầu.

Dữ liệu đáng chú ý

20:30 (GMT+8)

• Mỹ công bố PPI tháng 4 theo năm

• Mỹ công bố PPI tháng 4 theo tháng

22:30 (GMT+8)

• Tồn kho dầu thô EIA của Mỹ tuần kết thúc ngày 8/5

• Tồn kho dầu tại Cushing, Oklahoma tuần kết thúc ngày 8/5

• Tồn kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Mỹ (SPR) tuần kết thúc ngày 8/5