ห้องประชุมลับที่เปลี่ยนทิศทางดอลลาร์! เรื่องราวของ Plaza Accord

นักเทรดส่วนใหญ่นั่งตีเส้น ดูอินดิเคเตอร์กันเป็นชั่วโมง เชื่อว่าราคาขยับเพราะแรงซื้อแรงขายในตลาด แต่บางที เทรนด์ใหญ่ระดับโลกก็ถูกตัดสินกันในห้องประชุมโรงแรมหรู โดยคนไม่กี่คนเท่านั้น

Plaza Accord ปี 1985 คือตัวอย่างที่ชัดที่สุด

สารบัญ

01

ดอลลาร์แข็งจนเริ่มมีปัญหา

02

แผนลับที่วางกันทั้งซัมเมอร์

03

นัดกันวันอาทิตย์ที่โรงแรม Plaza

04

ผลที่ตามมา

05

พอแรงไปก็ต้องห้ามล้อ

06

ฝั่งญี่ปุ่นเจอเต็มๆ

07

ผ่านมา 40 ปี ก็ยังถูกพูดถึง

08

เอาไปคิดต่อ

09

มองให้ไกลกว่ากราฟ

10

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ดอลลาร์แข็งจนเริ่มมีปัญหา

ช่วงต้นยุค 80 เศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นแรง ดอกเบี้ยสูง เงินทุนจากทั่วโลกเลยไหลเข้ามาไม่หยุด ดอลลาร์แข็งขึ้นราว 50% เมื่อเทียบกับเยนและสกุลเงินหลักอื่นๆ ระหว่างปี 1980 ถึง 1985

ฟังดูเหมือนดี แต่ในทางปฏิบัติสินค้าส่งออกของอเมริกาแพงจนไม่มีใครซื้อ ขณะที่รถยนต์กับเครื่องใช้ไฟฟ้าจากญี่ปุ่นทั้งถูกทั้งดี ทะลักเข้าตลาดสหรัฐฯ ปี 1985 ขาดดุลการค้าลึกถึง 122,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โรงงานในแถบมิดเวสต์ของอเมริกาโดนหนักจนมีคำเรียกว่า “Rust Belt” (แถบสนิม) เกิดขึ้นมา และกลุ่มที่อยากให้รัฐสภาออกมาตรการกีดกันการนำเข้าก็เริ่มมีแรงมากขึ้นเรื่อยๆ

แผนลับที่วางกันทั้งซัมเมอร์

ดีลนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในวันเดียว คนที่เป็นเบื้องหลังตัวจริงคือ David Mulford ผู้ช่วยรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ที่เดินสายไปคุยกับอีกสี่ประเทศ ว่ากันว่าทั้งหมดนี้วางแผนกันอย่างลับๆ ตลอดช่วงฤดูร้อน โดยจิบไวน์ฝรั่งเศสกันไปด้วย ก่อนที่ ระดับรัฐมนตรีจะมานั่งรวมกันที่โรงแรม Plaza

เงื่อนไขข้อใหญ่ที่สุดคือ ห้ามรั่ว Mulford เคยเล่าไว้ว่า ต้องเก็บเป็นความลับสุดๆ จนถึงวินาทีลงมือ เพราะจะช็อกตลาดได้ก็ต่อเมื่อมีทั้งความเซอร์ไพรส์และขนาดของปฏิบัติการ ถ้าเป็นภาษาเทรดเดอร์ก็คือ ไม่มีใครได้ข้อมูลวงในล่วงหน้านั่นแหละ

นัดกันวันอาทิตย์ที่โรงแรม Plaza

22 กันยายน 1985 รัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางจาก 5 ประเทศ คือสหรัฐฯ ญี่ปุ่น เยอรมนีตะวันตก ฝรั่งเศส และอังกฤษ นัดเจอกันที่โรงแรม Plaza ในนิวยอร์ก นั่งล้อมโต๊ะไม้ตัวใหญ่

ข้อสรุปคือ ทั้งห้าประเทศจะช่วยกันเข้าไปแทรกแซงตลาดเงิน กดดอลลาร์ให้อ่อนลง และดันเยนกับมาร์กเยอรมนีให้แข็งขึ้น

ลองสังเกตวันด้วย เพราะ ประกาศออกมาวันอาทิตย์ ตลาดแรกที่เปิดรับข่าวจึงเป็นฝั่งเอเชียและยุโรป ใครที่เคยโดนข่าวใหญ่ตอนเปิดตลาดวันจันทร์คงเข้าใจความรู้สึกนี้ดี

ผลที่ตามมา

พอประกาศปุ๊บ ทุกประเทศก็ช่วยกันเทขายดอลลาร์ทันที ดอลลาร์ร่วงแรง อ่อนลงราว 51% เมื่อเทียบกับเยนในเวลาสองปี

แต่มีเกร็ดน่าสนใจ นักวิเคราะห์สายสถาบันบางคนมองว่า การแทรกแซงร่วมกันแค่สร้างความหมายเชิงสัญลักษณ์ ไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนหลักของการอ่อนค่าในช่วง 1985-1987 ตัวการจริงน่าจะเป็นเรื่องดอกเบี้ย เพราะ ช่วงเดือนตุลาคม 1984 ถึงธันวาคม 1986 เฟดลดดอกเบี้ยจาก 12% เหลือ 6% และดอลลาร์ก็อ่อนลงแทบจะเป็นจังหวะเดียวกัน พูดง่ายๆ คือ ข่าวใหญ่ทำให้ตลาดตกใจ แต่ดอกเบี้ยคือแรงที่ลากต่อไปจริงๆ

ที่ตลกร้ายคือ ภารกิจกดดอลลาร์เห็นผลช้ากว่าที่คิด สองปีแรกหลังข้อตกลง ขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ กลับแย่ลง เพราะราคานำเข้าที่แพงขึ้นกินผลของปริมาณนำเข้าที่ลดลงไปก่อนในระยะสั้น กว่าจะเห็นผลชัดก็ต้องรอจนถึงปี 1989 ที่ ขาดดุลการค้าเทียบกับ GDP ลดลงไปสองในสาม

พอแรงไปก็ต้องห้ามล้อ

ความน่าสนใจอีกอย่างคือ ทุบเสร็จแล้วก็ต้องมีคนมาห้าม ภายในสองปีดอลลาร์ร่วงไปราว 40% จน กุมภาพันธ์ 1987 กลุ่ม G-7 ต้องมาประชุมกันที่ Louvre ที่ปารีส ตกลงกันว่าดอลลาร์อ่อนมาพอแล้ว โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเยน และจะพยายามไม่ให้ร่วงต่อ ก็คือ ประกาศแผนใหม่ที่แทบจะล้างสิ่งที่ทำไว้ที่ Plaza

ฝั่งญี่ปุ่นเจอเต็มๆ

ทีนี้ฝั่งญี่ปุ่นเจอปัญหา เยนแข็งเร็วจนส่งออกสะดุด รัฐบาลก็แก้ด้วยการลดดอกเบี้ยเพื่อพยุงเศรษฐกิจ แต่เงินที่ถูกและหาง่ายก็ไหลไปปั่นอสังหาฯ กับหุ้นจนกลายเป็นฟองสบู่ พอฟองสบู่แตก ญี่ปุ่นก็จมอยู่ในช่วงที่คนเรียกว่า “ทศวรรษที่สูญหาย” ยาวมาจนถึงทุกวันนี้ แม้นักวิชาการจะยังเถียงกันอยู่ว่า Plaza เป็นต้นเหตุของฟองสบู่นั้นจริงหรือเปล่า

ผ่านมา 40 ปี ก็ยังถูกพูดถึง

เรื่องนี้ไม่ได้เป็นแค่ประวัติศาสตร์ เพราะเวลาโลกเกิดสงครามค่าเงิน คนก็มักหยิบ Plaza มาเปรียบเทียบเสมอ เช่น เวลาพูดถึงแรงกดดันต่อจีน หรือ ข้อเสนอเรื่อง “Mar-a-Lago Accord” ที่ถูกเอามาเทียบกับ Plaza และ Louvre ใครที่เทรดคู่เงินหลักอยู่ ควรรู้ไว้ว่าดีลแบบนี้เคยเกิดขึ้นมาแล้ว และมีผลกับกราฟได้แรงแค่ไหน

เอาไปคิดต่อ

กราฟเทคนิคสู้นโยบายรัฐไม่ได้ เหตุการณ์ใหญ่ๆ ระดับประเทศคือตัวกำหนดทิศทางระยะยาว ไม่มีสินทรัพย์ไหนวิ่งขึ้นหรือลงเป็นเส้นตรงตลอดไป พอราคาตึงจนกระทบเศรษฐกิจจริง ตลาดก็จะหาทางปรับตัวเอง และการตามข่าวธนาคารกลางไม่ใช่เรื่องน่าเบื่อ เพราะถ้าพลาดประกาศสำคัญทีเดียว พอร์ตอาจเปลี่ยนไปในพริบตา

มองให้ไกลกว่ากราฟ

ค่าเงินไม่ได้ขยับเพราะกราฟอย่างเดียว ดอกเบี้ย นโยบายธนาคารกลาง และการแทรกแซงของรัฐบาล คือแรงที่ใหญ่กว่าเส้นเทรนด์ไลน์ใดๆ ก่อนเปิดออเดอร์ ลองเช็กปฏิทินข่าวเศรษฐกิจและท่าทีของธนาคารกลางของคู่เงินที่เทรดอยู่ด้วย และอย่าลืมว่าเทรนด์ที่รัฐหนุนอยู่ ก็มีวันที่รัฐสั่งเบรกได้เหมือนกัน เหมือนที่เกิดขึ้นตอน Louvre

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติม คลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

📈 เรื่อง Forex ให้ WikiFX ช่วยคุณค้นหาและตรวจสอบข้อมูลได้ง่ายขึ้น!

ใครที่กำลังสนใจ Forex หรือกำลังมองหาข้อมูลโบรกเกอร์ WikiFX เป็นอีกหนึ่งตัวช่วยที่ไม่ควรพลาด เพียงค้นหาชื่อโบรกเกอร์ที่สนใจผ่าน WikiFX ก็สามารถดูข้อมูลใบอนุญาต รีวิว และข้อมูลต่าง ๆ ได้อย่างสะดวกในที่เดียว

นอกจากข้อมูลโบรกเกอร์แล้ว WikiFX ยังรวบรวมข่าวสาร Forex ทั่วโลก บทความความรู้ เทคนิคการเทรด กลยุทธ์ และการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ให้คุณติดตามและอัปเดตความรู้ได้อย่างต่อเนื่อง และสำหรับสาย EA ก็มี EA VPS ให้บริการบน WikiFX เพิ่มความสะดวกสำหรับผู้ที่ใช้งาน EA อีกด้วย

🔥 WikiFX แอปเดียวครบเรื่อง Forex ทั้งข่าวสาร ข้อมูลโบรกเกอร์ ความรู้ และบริการสำหรับเทรดเดอร์ อยากรู้ข้อมูลโบรกเกอร์ อยากติดตามข่าว Forex หรืออยากเพิ่มความรู้เรื่องการเทรด เปิด WikiFX แล้วค้นหาได้เลย!

📱 ดาวน์โหลด WikiFX ฟรีวันนี้ แล้วให้ WikiFX เป็นอีกหนึ่งตัวช่วยในการติดตามโลก Forex ของคุณ!