Amillex บทวิเคราะห์ตลาดรายวัน | เฟดคงดอกเบี้ย ทองคำหลุดระดับ 5,000

ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญความผันผวนอย่างมากในวันที่ 19 มีนาคม 2026 หลังจากการประกาศผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยราคาทองคำสปอตถูกแรงขายกดดันอย่างหนักในวันพุธ ปรับตัวลงเกือบ 4% ระหว่างวัน และลงไปแตะระดับต่ำสุดของเดือนที่ 4,809 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนฟื้นตัวเล็กน้อยกลับมาซื้อขายบริเวณ 4,831 ดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามที่ตลาดคาดการณ์ แต่ถ้อยแถลงด้านนโยบายการเงินมีน้ำเสียงเข้มงวดมากกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ โดยเจ้าหน้าที่ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และมีความเป็นไปได้ว่าปีนี้อาจลดดอกเบี้ยได้เพียงหนึ่งครั้งเท่านั้น

ขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานกลับเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวขึ้นเกือบ 3% แตะระดับ 98.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความเสี่ยงต่อปัญหาอุปทานที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับความเสี่ยงมากขึ้นอีกครั้ง

ขณะนี้ตลาดกำลังอยู่ท่ามกลางแรงกดดันจากนโยบายการเงินที่ยังตึงตัว และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงอย่างชัดเจน ทำให้ทองคำอาจยังเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น ขณะที่ระดับ 4,800 ดอลลาร์ถูกมองว่าเป็นแนวรับสำคัญ

ภาพรวมสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 46,225.15 จุด ลดลง 766.45 จุด หรือ 1.63% การอ่อนตัวลงใกล้ระดับ 46,000 จุดสะท้อนแรงขายในหุ้นขนาดใหญ่ภายใต้ภาวะดอกเบี้ยสูงต่อเนื่อง

• ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 6,620.95 จุด เพิ่มขึ้น 0.09% แม้ภาพรวมตลาดอ่อนตัว แต่ดัชนียังคงทรงตัวได้เหนือระดับ 6,600 จุด

• ดัชนี Nasdaq-100 ปิดที่ 24,616.00 จุด ลดลง 0.14% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีความผันผวนเพิ่มขึ้นตามมุมมองของเฟดที่ยังเข้มงวด

หุ้นที่น่าจับตา

• Tesla ปิดที่ 392.78 ดอลลาร์ ลดลง 1.63% จากความกังวลด้านสภาพคล่องที่ตึงตัวและความต้องการบริโภคที่อ่อนลง โดยราคากำลังทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 400 ดอลลาร์

2. ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 100.128 แม้เฟดคงดอกเบี้ย แต่ตลาดได้สะท้อนมุมมองเข้มงวดไปส่วนหนึ่งแล้ว

• EUR/USD ซื้อขายที่ 1.14738 เพิ่มขึ้น 0.19% โดยยูโรได้รับแรงซื้อทางเทคนิคเหนือระดับ 1.14 แม้ปัจจัยพื้นฐานฝั่งยุโรปยังจำกัดการปรับขึ้น

• USD/JPY อยู่ที่ 159.791 ลดลง 0.01% เงินเยนยังคงผันผวนสูงต่ำกว่าระดับ 160 ขณะที่นักลงทุนจับตาท่าทีเพิ่มเติมจากธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

• ทองคำสปอตซื้อขายบริเวณ 4,841.86 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.49% โดยแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยังกลับเข้ามา แม้อัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูง

• เงินสปอตซื้อขายที่ 76.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.34% โดยมีแรงซื้อระหว่างวันที่แข็งแกร่งกว่าทองคำ และสามารถผ่านแนวต้านทางเทคนิคหลายระดับได้

• น้ำมันดิบซื้อขายที่ 99.03 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 0.55% โดยราคายังติดแนวต้านใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักระหว่างความเสี่ยงด้านอุปทานกับความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัว

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

• Bitcoin ซื้อขายที่ 71,026 ดอลลาร์ ลดลง 0.33% ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบเหนือระดับ 70,000 ดอลลาร์ และเริ่มแสดงบทบาทคล้ายสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น

• Ethereum ซื้อขายที่ 2,194.3 ดอลลาร์ ลดลง 0.40% โดยอ่อนตัวมากกว่า Bitcoin เล็กน้อย จากกิจกรรมบนเครือข่ายที่ชะลอลงภายใต้ภาวะสภาพคล่องตึงตัว

5. ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามวันนี้

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหราชอาณาจักร

• ดัชนีรายได้เฉลี่ย 3 เดือนของสหราชอาณาจักร

• สรุปนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางอังกฤษ

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ

• ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย

• อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลักจากธนาคารกลางยุโรป

• ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ