相場の変動に合わせて損切りを調整する：ATRを用いたトレイリングストップの実践ガイド

FXでは、損失を限定するためのストップロス注文を設定することがリスク管理の基本とされています。しかし、あらかじめ決めた固定の値幅だけで損切りの位置を決めていると、現在のボラティリティに合わず、一時的な価格のブレで決済されてしまうことがあります。

そこで、相場の値動きの大きさに合わせて決済の位置を柔軟に調整していく、ATRを用いた考え方を確認しておきましょう。

目次

01

急変動時のストップロスの注意点

02

利益を守りながら相場に追従するトレイリングストップ

03

変動幅を示すATRを活用する基準作り

04

想定損失と見込み利益のバランスを意識する

急変動時のストップロスの注意点

ストップロス注文は、事前に指定した価格付近で自動的にポジションを決済し、損失の拡大を防ぐための機能です。新規でポジションを持つ際に同時に設定しておくことで、想定外の価格下落による口座資金の減少を限定しやすくなります。

ただし、相場が急激に変動する場面では、指定した価格と実際に約定した価格に差が生じるスリッページが発生する可能性があります。

たとえば、米雇用統計などの重要な経済指標が発表されるタイミングでは、市場の取引量が短時間で膨らみ、価格が瞬時に大きく飛ぶ傾向があります。このような場面では、設定していたストップロスの価格よりも不利なレートで決済される可能性があるため、注文を入れているからといって安心しきるのではなく、市場が急変動しやすい時間帯には慎重な対応が求められます。

利益を守りながら相場に追従するトレイリングストップ

買いポジションを持っていて価格が順調に上昇している場合、最初のストップロス位置をそのままにしておくだけでは、相場が反転した際にせっかく得られていたはずの含み益を失ってしまうことがあります。

ここで役立つのが、相場の動きに合わせてストップロスの位置を有利な方向へ引き上げていくトレイリングストップという仕組みです。

相場が上昇するにつれて、ストップロス注文の価格も一定の値幅で上へ移動させます。相場がそのまま上昇を続ければ利益を伸ばすことができ、突然下落に転じた場合には引き上げた位置で決済されるため、利益を一部確保しながら取引を終えることにつながりやすいです。

変動幅を示すATRを活用する基準作り

トレイリングストップや一般的なストップロスを設定する際、判断が分かれやすいのが決済までの値幅の決め方です。値幅が狭すぎると日々の小さな価格のブレで簡単に決済されてしまい、逆に広すぎると一度の損失が大きくなるという課題があります。

ここで判断材料になりやすいのが、市場の価格変動幅を示すインジケーターであるATRです。ATRは一定期間の値動きから現在のボラティリティを算出したものであり、時間とともに数値が変動します。相場が落ち着いているときはATRの値が小さくなり、値動きが激しいときはATRの値が大きくなります。

具体的には、チャートで現在のATRの値を確認し、その「1倍」や「2倍」の数値をストップロスやトレイリングストップの幅の基準にする方法が一般的とされています。ATRが示す数値を基準に設定することで、現在の相場の勢いや状況に応じた自然な値幅を決めやすくなり、価格変動の波に合わせた柔軟な対応が期待できます。

想定損失と見込み利益のバランスを意識する

ATRを用いて相場状況に合ったストップロスを設定する際も、1回の取引における想定リスクと見込み利益のバランスを意識しておくことが大切です。

一般的に、1回の取引で取るリスクに対して見込める利益が上回るように計画を立てることが、長期的な資金管理において有効とされています。ATRを活用してストップロスの幅を広めに設定する必要がある相場環境においては、それに見合うだけの十分な利益目標が設定できるかどうかを確認しておきたいところです。

固定の数値などに縛られず、現在のボラティリティを示すATRと決済位置を引き上げるトレイリングストップを組み合わせることで、市場の変化に合わせた対応がしやすくなります。自身の手法に取り入れる際は、少額の取引などで設定値幅の感覚を確認しながら、リスク管理の精度を高めていく視点を持ってみてください。