ＮＹ市場サマリー（7日）株大幅安、長短金利逆転加速・ドル急伸

［７日 ロイター］ - ＜為替＞ ニューヨーク外為市場では、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長のタカ派的な議会証言を受け、ドル指数が３カ月ぶり高値を付けた。

（路透社）——外汇 在纽约，在美联储主席杰罗姆鲍威尔向国会发表鹰派证词后，美元指数触及三个月高位。

パウエル議長は上院銀行委員会で行った半期に一度の議会証言で「最新の経済データは予想以上に強く、最終的な金利水準が従来の予想よりも高くなる可能性が高いことを示唆している」とし、「データ全体が引き締めペースの加速を正当化すれば、利上げペースを加速させる用意がある」と表明。利上げ幅をこれまで見込まれていた０．２５％ポイントから拡大する可能性を示唆した。

鲍威尔在参议院银行委员会的半年度国会证词中表示，“最新的经济数据强于预期，表明利率的最终水平可能高于此前的预期。”如果整体数据证明紧缩步伐加快，我们随时准备加快加息步伐，他说。他还暗示有可能将加息幅度从此前预期的 0.25 个百分点上调。

インディペンデント・アドバイザー・アライアンス（ノースカロライナ州シャーロット）の最高投資責任者（ＣＩＯ）、クリス・ザカレリ氏は「パウエル議長は最終的な金利水準は高くなると明確に語った」とし、「こうしたことは予想されてはいたが、完全に織り込まれていなかった」と述べた。

“鲍威尔主席非常明确地表示，最终利率会更高，”位于北卡罗来纳州夏洛特的 independent advisor alliance 首席投资官 chris zaccarelli 表示。它确实存在，但并未完全融入其中。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物は、ＦＲＢが２１─２２日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げを行う確率が約６０％であることを示す水準にある。パウエル議長の証言前は約２２％だった。

联邦基金 (ff) 利率期货的水平表明美联储在周三的联邦公开市场委员会 (fomc) 会议上加息 50 个基点 (bp) 的可能性约为 60%。在鲍威尔作证之前，这一比例约为 22%。

市場は、今月の会合で発表されるＦＯＭＣメンバーのドット・プロット（政策金利予測）に注目。フォレックスライブ（トロント）のチーフ為替アナリスト、アダム・バトン氏は、ＦＲＢのターミナルレート（政策金利の最終到達点）の手がかりを得ようとドットプロットが注目されていると述べた。

市场将关注将于本月会议上公布的fomc成员点阵图（政策利率预测）。多伦多 forexlive 首席外汇分析师 adam button 表示，正在关注点阵图以寻找有关美联储最终利率的线索。

＜債券＞ 米金融・債券市場では、２年債利回りが１０年債利回りを上回る「逆イールド」が加速し、マイナス幅は４０年超ぶりの水準に拡大した。パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が議会証言で、ＦＲＢが一段と積極的に利上げを進める可能性を示唆したことに反応した。

美国金融和债券市场，两年期国债收益率超过10年期国债收益率的“收益率曲线倒挂”加速，负区间扩大至近年首次水平超过 40 年。美联储主席杰罗姆·鲍威尔 (jerome powell) 对国会证词暗示美联储可能更积极地加息做出反应。

パウエル議長は７日、上院銀行委員会で行った証言で、最近発表された堅調な経済指標を受け、金利を従来の想定以上に引き上げる必要がある公算が大きく、入手される情報「全体」がインフレ抑制に向け一段の厳しい措置が必要であることを示唆すれば、より大幅な措置を講じる用意があると表明した。

周四在参议院银行委员会作证时，鲍威尔表示，近期强劲的经济数据可能需要比之前预期的利率上升幅度更大，而且可用信息的“总量”可能不得不上升。他说他已经准备好如果他表示需要采取更严厉的措施来抑制通货膨胀，他将采取更严厉的措施。

インディペンデント・アドバイザー・アライアンスの最高投資責任者、クリス・ザッカレリ氏は「金利が一段と上昇し、より長期間その水準にとどまるという観測は株や債券にとり逆風になる」とし、「多くの市場参加者がその可能性を想定していたものの、指標からそれを予測するのと、パウエル議長から実際に聞くのは異なるだろう」と述べた。

independent advisor alliance 首席投资官 chris zaccarelli 表示：“利率进一步上升并维持更长时间的前景对股票和债券不利。”“人们认为这是一种可能性，但这将是一种从指标中预测它与从鲍威尔主席口中实际听到是不同的事情。”

短期ゾーンの利回りが上昇する一方、長期ゾーンの利回りは低下。終盤は指標１０年債利回りは１．５ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．９６８％となった。

短期债券收益率上升，而长期债券收益率下降。基准 10 年期国债收益率在收盘阶段下跌 1.5 个基点至 3.968%。

２・１０年債の利回り格差はマイナス１０５．３ｂｐと、逆イールドは１９８１年８月以来の水準に深まった。逆イールドは景気後退のサインとされる。

2-10 年期国债收益率利差为负 105.3 个基点，为 1981 年 8 月以来的最深水平。收益率曲线倒挂是经济衰退的迹象。

＜株式＞ 米国株式市場は大幅安で取引を終えた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長が上院銀行委員会で行った証言で、金利を従来の想定以上に引き上げる必要がある公算が大きいとの見方を示した。

美国股市大幅收低。美联储主席杰罗姆鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示，利率可能需要高于此前的预期。

議長はインフレ抑制に向けてより強い措置が必要であることがデータで示されれば、利上げのペースを加速する用意があるとも述べた。

他还表示，如果数据显示需要采取更有力的措施来抑制通胀，美联储准备加快加息步伐。

これを受けて市場では、今月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．５０％ポイントの利上げが決定されるとの観測が高まった。ＣＭＥグループのフェドウオッチ・ツールによると、短期金利先物市場が織り込む０．５０％ポイント利上げの確率は６５％を超え、前日の約３１％から上昇した。

因此，市场猜测联邦公开市场委员会 (fomc) 将决定在本月加息 0.50 个百分点。根据 cme group 的 fedwatch 工具，短期期货市场定价为 0.50 个百分点的加息概率超过 65%，高于一天前的约 31%。

インディペンデント・アドバイザー・アライアンスのクリス・ザッカレッリ最高投資責任者は、金利をより高く、長く維持するという考えは「逆風」であり、「パウエル議長から直接聞くのはデータから推測するのとやや異なる」と語った。

independent advisor alliance 首席投资官 chris zaccarelli 表示，保持利率更高和更长时间的想法是一个“逆风”，“直接听到鲍威尔的声音与从数据中猜测有点不同。”说。

＜金先物＞ ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米利上げ加速への警戒感を背景に売られ、下落した。

纽约商品交易所（comex）的金条期货因担心美国加速加息而暴跌。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長はこの日、上院銀行委員会で議会証言を行い、政策金利の到達点が「従来の想定よりも高くなる」と明言した上で、利上げペースが加速する可能性を示唆した。利上げ加速観測が再燃する中、為替市場ではドル買い・ユーロ売りに弾みがつき、ドル建てで取引される金の割高感が台頭。金利を生まない資産である金の保有に伴う機会費用の損失への懸念も重しとなり、相場は下げ足を速め、取引終盤に一時１８１０ドル台まで下落した。

美国联邦储备委员会(fed)主席杰罗姆·鲍威尔当天在参议院银行业委员会作证时表示，政策利率的目标利率将“高于此前的假设”，加息步伐将加快。的可能性随着加速加息的猜测重燃，外汇市场上美元买盘和欧元卖盘的势头有所回升，以美元计价的黄金被高估。对持有黄金这种无息资产的机会成本的担忧也打压了市场，加速了下跌趋势，在收盘阶段一度跌至 1,810 美元的水平。

＜米原油先物＞ ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長の利上げに積極的な発言を受けた対主要通貨でのドル上昇を背景に、６営業日ぶりに反落した。

《美国原油期货》纽约商品交易所（nymex）原油期货在美元兑主要货币上涨的背景下上涨，以回应美联储主席杰罗姆鲍威尔激进的加息言论，首次下跌时间为六个工作日。

パウエルＦＲＢ議長はこの日、上院銀行委員会で堅調な労働市場や根強いインフレに懸念を示した上で、政策金利の到達点が「従来の想定よりも高くなる」と明言。さらに「利上げペースを加速する用意がある」と述べ、利上げ幅を再び０．５％へ拡大する可能性を示唆した。これをきっかけにＦＲＢによる利上げ長期化懸念が再燃し、対主要通貨でドルが上昇。ドル建て商品の割高感が意識され、原油売りが加速した。前日まで５日続伸していた反動で、利益確定の売りも出たもよう。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔周四对参议院银行委员会表示，在表达了对强劲的劳动力市场和持续的通胀的担忧后，美联储的目标利率将“高于此前的预期”。 “我们已准备好加快加息步伐，”他表示，并暗示利率可能会再次上调至 0.5%。因此，对美联储延长加息的担忧情绪重燃，美元兑主要货币走高。由于人们认为以美元计价的产品定价过高，原油销售加速。似乎一些获利回吐是对前一天连续 5 天的反应。

ドル／円 ＮＹ午後4時 137.13/137.16

美元/日元纽约下午 4 点 137.13/137.16

始値 136.04

开盘价 136.04

高値 137.19

高 137.19

安値 136.05

低 136.05

ユーロ／ドル ＮＹ午後4時 1.0549/1.0553

欧元/美元纽约时间下午 4 点 1.0549/1.0553

始値 1.0655

开盘价 1.0655

高値 1.0671

高 1.0671

安値 1.0547

低 1.0547

米東部時間

美国东部时间

３０年債（指標銘柄） 16時35分 95*20.00 3.8730%

30年期国债（指数发行） 16:35 95*20.00 3.8730%

前営業日終値 94*31.00 3.9120%

前一交易日收盘价 94*31.00 3.9120%

１０年債（指標銘柄） 16時35分 96*07.50 3.9617%

10 年期债券（基准发行）16:35 96*07.50 3.9617%

前営業日終値 96*02.00 3.9830%

前一交易日收盘价 96*02.00 3.9830%

５年債（指標銘柄） 16時34分 98*20.50 4.3061%

5 年期债券（基准发行）16:34 98*20.50 4.3061%

前営業日終値 98*25.75 4.2690%

前一交易日收盘价 98*25.75 4.2690%

２年債（指標銘柄） 16時35分 99*09.38 5.0042%

2 年期债券（指数）16:35 99*09.38 5.0042%

前営業日終値 99*15.88 4.8940%

前一交易日收盘价 99*15.88 4.8940%

終値 前日比 ％

收盘价较前一日%

ダウ工業株３０種 32856.46 -574.98 -1.72

道琼斯指数 30 32856.46 -574.98 -1.72

前営業日終値 33431.44

前一交易日收盘价 33431.44

ナスダック総合 11530.33 -145.40 -1.25

纳斯达克综合指数 11530.33 -145.40 -1.25

前営業日終値 11675.74

前一交易日收盘价 11675.74

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3986.37 -62.05 -1.53

标普 500 3986.37 -62.05 -1.53

前営業日終値 4048.42

前一交易日收盘价 4048.42

ＣＯＭＥＸ金 4月限 1820.0 ‐34.6

comex 黄金 4 月合约 1820.0 -34.6

前営業日終値 1854.6

前一交易日收盘价 1854.6

ＣＯＭＥＸ銀 5月限 2019.9 ‐93.6

comex 白银五月合约 2019.9 ‐93.6

前営業日終値 2113.5

前一交易日收盘价 2113.5

北海ブレント 5月限 83.29 ‐2.89

北海布伦特 5 月合约 83.29 -2.89

前営業日終値 86.18

前一交易日收盘价 86.18

米ＷＴＩ先物 4月限 77.58 ‐2.88

美国 wti 期货 4 月合约 77.58 ‐2.88

前営業日終値 80.46

前一交易日收盘价 80.46

ＣＲＢ商品指数 269.5776 ‐4.0091

crb商品指数 269.5776 -4.0091

前営業日終値 273.5867

前一交易日收盘价 273.5867