Giá dầu vượt 100 USD · Đồng lập đỉnh lịch sử · Phố Wall giảm điểm · Các NHTW nghiêng về thắt chặt

Tổng quan thị trường

Thị trường tài chính toàn cầu trong phiên thứ Năm tập trung vào ba diễn biến chính.

Thứ nhất, căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang đã đẩy giá dầu tăng mạnh. Dầu Brent tăng 3,36% lên 101,21 USD/thùng, lần đầu tiên vượt mốc 100 USD sau hơn một tháng và chạm mức cao nhất kể từ tháng 5. Dầu WTI tăng 3,25% lên 96,05 USD/thùng. Những diễn biến đáng chú ý bao gồm Iran thiết lập một khu vực trừng phạt hàng hải mới, quân đội Mỹ tấn công tàu chở dầu của Iran, trong khi Iran tiến hành cuộc tấn công nhằm vào căn cứ quân sự Mỹ tại Jordan.

Thứ hai, nhóm kim loại đồng loạt tăng giá. Giá đồng London tăng lên 14.858,5 USD/tấn, trong khi giá đồng New York đạt 6,894 USD/pound, cả hai cùng thiết lập mức cao kỷ lục. Vàng giao ngay tăng 1,06% lên 4.401,77 USD/ounce, lấy lại ngưỡng 4.400 USD, còn bạc giao ngay tăng khoảng 2,3%.

Thứ ba, cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều đóng cửa trong sắc đỏ. S&P 500 giảm 0,48% xuống 7.636,36 điểm, Dow Jones mất 0,77% và Nasdaq giảm 0,64%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,84%, mức cao nhất kể từ tháng 11/2023.

Xu hướng chính sách tiền tệ toàn cầu tiếp tục nghiêng về thắt chặt. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) được dự báo sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25% tại cuộc họp tuần tới, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được kỳ vọng nâng lãi suất tiền gửi lên 2,5% trong ngày hôm nay. Tại Trung Quốc, CPI tháng 8 tăng 0,8% so với cùng kỳ năm trước, còn PPI tăng 3,8%; xét theo tháng, cả hai chỉ số đều quay trở lại vùng tăng trưởng dương.

Ở lĩnh vực công nghệ, làn sóng mở rộng đầu tư ở nước ngoài tiếp tục tăng tốc. Amazon dự kiến chi 60 tỷ USD để mua chip Qualcomm, Google lên kế hoạch đầu tư 13 tỷ EUR tại Phần Lan, trong khi Apple công bố mẫu iPhone màn hình gập.

Triển vọng các chủ đề nóng● Tuần lễ siêu NHTW: Quyết định của ECB và lộ trình chính sách của BOJ

ECB sẽ công bố quyết định lãi suất trong ngày hôm nay. Thị trường kỳ vọng ngân hàng này nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi lên 2,5%. Những phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ đóng vai trò then chốt đối với diễn biến ngắn hạn của đồng euro và thị trường chứng khoán châu Âu.

Trong khi đó, BOJ được dự báo sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25% tại cuộc họp tuần tới, đồng thời có khả năng đẩy nhanh chu kỳ tăng lãi suất lên một lần mỗi quý. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã cảnh báo các nhà đầu tư đang bán khống đồng yên, đồng thời phát tín hiệu về khả năng can thiệp quyết liệt.

Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đồng loạt nghiêng về chính sách thắt chặt, mối liên hệ giữa chênh lệch lãi suất và tỷ giá sẽ trở thành một trong những biến số quan trọng nhất đối với chiến lược phân bổ tài sản trong nửa cuối năm.

● Trung Đông và chuỗi tác động lên giá dầu

Iran thiết lập khu vực trừng phạt hàng hải, quân đội Mỹ tấn công tàu chở dầu của Iran, trong khi Iran tập kích căn cứ quân sự Mỹ tại Jordan. Những diễn biến này đã đẩy dầu Brent vượt mốc 100 USD/thùng lần đầu tiên sau hơn một tháng.

Cùng lúc đó, tồn kho khí đốt tự nhiên tại châu Âu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 15 năm, khiến đà tăng của giá năng lượng một lần nữa làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát.

Báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) và báo cáo thị trường dầu hàng tháng của OPEC công bố hôm nay sẽ cung cấp những tín hiệu mới nhất về cán cân cung cầu. Trong ngắn hạn, rủi ro đối với hoạt động vận tải biển và nguy cơ gián đoạn nguồn cung vẫn là hai yếu tố có khả năng tạo ra biến động mạnh nhất đối với giá dầu.

Các sự kiện đáng chú ý

• ECB công bố quyết định lãi suất; Chủ tịch Christine Lagarde tổ chức họp báo.

• Mỹ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần.

• CPI tháng 8 của Trung Quốc tăng 0,8% so với cùng kỳ, PPI tăng 3,8%; cả hai chỉ số đều quay lại mức tăng dương theo tháng.

• TSMC công bố báo cáo doanh thu tháng 8/2026.

• DeepSeek dự kiến chính thức ra mắt mô hình V4.1 Flash.

• EIA công bố Báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn hàng tháng; OPEC công bố Báo cáo Thị trường Dầu mỏ hàng tháng.