Giá dầu tăng hơn 5%, vàng và bạc đồng loạt đi lên, chứng khoán Mỹ điều chỉnh

Tổng quan thị trường

Thị trường tài chính toàn cầu trong phiên thứ Hai xoay quanh hai chủ đề chính là năng lượng và lãi suất.

Thứ nhất, những rủi ro địa chính trị và gián đoạn nguồn cung đã một lần nữa đẩy giá dầu tăng mạnh. Dầu thô WTI giao tháng 9 đóng cửa ở mức 82,13 USD/thùng, tăng 5,05%, trong khi dầu Brent giao tháng 10 chốt tại 87,72 USD/thùng, tăng 4,99%. Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ lần đầu tiên kể từ năm 1983 giảm xuống dưới 300 triệu thùng. Bên cạnh đó, triển vọng nối lại hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz vẫn chưa rõ ràng, khiến rủi ro gián đoạn nguồn cung tiếp tục được thị trường phản ánh vào giá. Giá khí tự nhiên tại Mỹ tăng gần 5%, trong khi giá khí đốt tự nhiên tại châu Âu có thời điểm tăng hơn 10% trong phiên.

Thứ hai, nhóm kim loại quý đồng loạt tăng giá. Hợp đồng vàng COMEX tăng 0,49%, lên 4.361,8 USD/ounce, trong khi bạc tăng 2,8%, đạt 65,106 USD/ounce. Trên Sàn Giao dịch Kim loại London (LME), giá đồng và nhôm cũng ghi nhận mức tăng.

Thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh nhẹ sau khi duy trì ở vùng đỉnh. Chỉ số S&P 500 giảm 0,06% xuống 7.753,10 điểm, Nasdaq giảm 0,32% và Dow Jones mất 0,11%. Cổ phiếu Apple giảm 1,5% sau khi bị các tổ chức phân tích đồng loạt hạ xếp hạng đầu tư. Có tới 6 tổ chức phát tín hiệu bán, mức cao nhất kể từ năm 2012. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên khoảng 4,70%.

Tại châu Á, thị trường cổ phiếu Trung Quốc diễn biến tích cực. Chỉ số Shanghai Composite tăng 0,67%, lên 3.966,59 điểm. Cổ phiếu công nghệ niêm yết tại Hồng Kông đồng loạt đi lên, trong đó Alibaba tăng khoảng 3%. TSMC công bố doanh thu tháng 7 tăng 44,7% so với cùng kỳ năm trước.

Triển vọng thị trường● Dự trữ dầu chiến lược suy giảm và tác động của yếu tố nguồn cung đến giá dầu

Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ lần đầu tiên kể từ năm 1983 giảm xuống dưới 300 triệu thùng. Cùng với việc thời điểm khôi phục hoàn toàn hoạt động tại eo biển Hormuz vẫn còn nhiều bất định, yếu tố nguồn cung đang trở lại giữ vai trò chi phối xu hướng giá dầu.

Nếu tiến trình nối lại lưu thông qua eo biển Hormuz cũng như các cuộc đàm phán liên quan đến Iran tiếp tục diễn ra chậm chạp, phần bù rủi ro địa chính trị đối với giá dầu và khí tự nhiên nhiều khả năng sẽ vẫn duy trì ở mức cao. Trong thời gian tới, nhà đầu tư cần theo dõi tốc độ bổ sung dự trữ dầu chiến lược của Mỹ, cũng như khả năng OPEC+ điều chỉnh kế hoạch tăng sản lượng khi giá dầu phục hồi.

● Cuộc đua kép về vốn đầu tư và năng lực sản xuất trong hạ tầng AI

Việc Nvidia phối hợp với Phố Wall huy động 500 tỷ USD, Microsoft mở rộng năng lực sản xuất dòng chip Maia 300, cùng với Samsung đẩy mạnh sản lượng HBM4, cho thấy cuộc cạnh tranh trong lĩnh vực hạ tầng AI đang đồng thời tăng tốc cả về quy mô vốn đầu tư lẫn năng lực sản xuất.

Tuy nhiên, việc cổ phiếu Nvidia giảm mạnh cùng với chênh lệch hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) gia tăng cho thấy thị trường đang bắt đầu định giá những rủi ro đến từ các khoản chi tiêu vốn khổng lồ. Trong giai đoạn tới, trọng tâm sẽ là liệu các khoản đầu tư này có thể chuyển hóa thành dòng tiền và đơn hàng bền vững hay không.

Những sự kiện đáng chú ý

• Bộ Tài chính Mỹ tổ chức đấu giá lượng trái phiếu Chính phủ trị giá hơn 100 tỷ USD trong giai đoạn từ ngày 11 đến 13/8.

• Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) công bố quyết định chính sách lãi suất mới.

• Mỹ công bố số liệu doanh số bán nhà hiện hữu tháng 7.

• Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) công bố Báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn hàng tháng.

• Lumentum và CoreWeave công bố kết quả kinh doanh cùng tổ chức hội nghị trao đổi với nhà đầu tư.