Nonfarm Payrolls âm 23.000, phố Wall lập kỷ lục mới, vàng và bạc đồng loạt bứt phá

Tổng quan thị trường

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) của Mỹ trong tháng 7 bất ngờ giảm 23.000 việc làm, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng thị trường là tăng 80.000 việc làm. Đồng thời, số liệu của tháng 5 và tháng 6 cũng bị điều chỉnh giảm tổng cộng 103.000 việc làm, khiến giới đầu tư nhanh chóng hạ kỳ vọng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nâng lãi suất trong năm 2026.

Được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ ôn hòa hơn, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt tăng mạnh và ghi nhận tuần tăng tốt nhất trong hơn ba tháng. Chỉ số S&P 500 tăng 0,62% lên 7.757,64 điểm, Dow Jones tăng 0,28% lên 54.036,93 điểm, cả hai đều lập mức đóng cửa cao kỷ lục. Nasdaq tăng 1,30% lên 26.690,62 điểm.

Chỉ số USD Index giảm xuống 99,60, mức thấp nhất trong khoảng một tháng rưỡi. Giá vàng giao ngay tăng 2,33% lên 4.341 USD, nâng mức tăng cả tuần lên 7,2%, trong khi bạc tăng 3,08%. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,65%, còn chỉ số biến động VIX lùi về 14,90.

Triển vọng thị trường● Thị trường lao động hạ nhiệt làm thay đổi kỳ vọng chính sách của Fed

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7 là kết quả yếu nhất kể từ đầu năm. Cùng với việc số liệu hai tháng trước bị điều chỉnh giảm tổng cộng 103.000 việc làm, xu hướng suy yếu của thị trường lao động không còn được xem là yếu tố mang tính nhất thời.

Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, mức thấp nhất trong hơn một năm, nhưng nguyên nhân chủ yếu đến từ sự sụt giảm của tỷ lệ tham gia lực lượng lao động, thay vì sự cải thiện của nhu cầu tuyển dụng.

Sau khi dữ liệu được công bố, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 5,02 điểm cơ bản xuống 4,1952%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 3,24 điểm cơ bản xuống 4,6454%. Đồng USD tiếp tục suy yếu. Cùng thời điểm, Tổng thống Donald Trump tái khởi động quy trình bãi nhiệm Thống đốc Fed Lisa Cook, khiến vấn đề về tính độc lập của Fed một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.

● Cổ phiếu quang học dẫn dắt đà tăng, nhóm bộ nhớ hạ nhiệt

Lĩnh vực truyền thông quang học nổi lên là động lực tăng trưởng mới sau nhóm chip bán dẫn. Applied Optoelectronics (AAOI) công bố doanh thu quý II tăng 86% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu lần đầu tiên vượt 100 triệu USD, tạo cú hích mạnh cho toàn ngành.

Các cổ phiếu như Lumentum và Corning đồng loạt tăng mạnh, trong khi Coherent ghi nhận mức tăng hơn 40% chỉ trong một tuần.

Đà tăng của chuỗi cung ứng AI cũng giúp Philadelphia Semiconductor Index (SOX) tăng hơn 9% trong tuần. NVIDIA tăng trên 10%, còn SpaceX tăng hơn 20% chỉ trong hai ngày.

Ở chiều ngược lại, SanDisk và Western Digital đều giảm gần 4%, khi thị trường ngày càng tin rằng giá bộ nhớ lưu trữ có thể đạt đỉnh trong hai quý tới, phản ánh sự phân hóa rõ nét bên trong ngành bán dẫn.

● Berkshire Hathaway chấm dứt chuỗi ba năm bán ròng cổ phiếu

Berkshire Hathaway công bố lợi nhuận ròng quý II tăng gấp đôi so với cùng kỳ. Đáng chú ý hơn, tập đoàn đã chuyển sang mua ròng cổ phiếu với giá trị khoảng 20 tỷ USD, chính thức chấm dứt xu hướng bán ròng kéo dài hơn ba năm dưới thời Warren Buffett.

Trong quý, Berkshire cũng chi 4,527 tỷ USD để mua lại cổ phiếu quỹ, mức cao nhất trong vòng 5 năm. Lượng tiền mặt giảm xuống còn 365,5 tỷ USD.

Ngoài ra, công ty đã hoàn tất thương vụ mua lại nhà phát triển bất động sản Taylor Morrison với giá 6,8 tỷ USD, đồng thời Alphabet (Google) lọt vào nhóm năm khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục, cho thấy chiến lược đầu tư đang chuyển sang trạng thái chủ động và tích cực hơn.

Điểm cần theo dõi

• Hôm nay: Đợt IPO của Unitree Robotics chính thức mở đăng ký với giá phát hành 150,80 Nhân dân tệ/cổ phiếu. Một lô đăng ký yêu cầu số tiền khoảng 75.400 Nhân dân tệ.

• Hôm nay: Căng thẳng Trung Đông leo thang khi nhà máy lọc dầu Jazan của Saudi Aramco tiếp tục bị tấn công, trong khi Iran đưa ra 6 điều kiện để mở lại eo biển Hormuz.

• ChangXin Memory Technologies (CXMT) có thể được bổ sung vào VanEck Semiconductor ETF vào cuối tháng 9 với tỷ trọng đáng kể.

• Moore Threads đang lên kế hoạch niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông. Doanh thu nửa đầu năm tăng 147%, trong khi khoản lỗ ròng thu hẹp 95,73% xuống còn 11,56 triệu Nhân dân tệ.

• SK Hynix dự kiến công bố chương trình hoàn vốn cho cổ đông trị giá 71 tỷ USD, trong đó 40% sẽ được sử dụng để mua lại cổ phiếu.

• Tổng thống Donald Trump tái khởi động quy trình bãi nhiệm Thống đốc Fed Lisa Cook, khiến vấn đề về tính độc lập của Fed tiếp tục thu hút sự quan tâm của giới đầu tư.