ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดสัปดาห์ดีขึ้นเล็กน้อย ด้าน GDP ญี่ปุ่นต่ำกว่าคาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดรับวันจันทร์ด้วยผลงานที่แตกต่างกัน โดย S&P 500 ปรับขึ้นติดกันเป็นสัปดาห์ที่ 3 และเพิ่งทุบสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ที่ออกมาดียังเสริมความมั่นใจให้กับนักลงทุนได้ต่อเนื่อง และทำให้ตลาดหุ้นยังรักษาความแข็งแกร่งได้แม้ตะวันออกกลางจะอยู่ในช่วงตึงเครียด รวมถึงการปรับตัวขึ้นของตลาด AI อาจมีความเสี่ยงว่ามูลค่าอาจพุ่งสูงมากเกินความจริงไปก็ตาม

ด้านเศรษฐกิจญี่ปุ่นเติบโตขึ้น 1.1% ในไตรมาส 2 ปี 2026 เมื่อปรับเป็นรายปี แต่ก็ถือว่าชะลอตัวลงอย่างหนักจาก 2.1% ในไตรมาสก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 2% โดยการชะลอตัวลงนั้นได้สะท้อนถึงปัญหาการจับจ่ายใช้สอยในประเทศที่น้อยลง ซึ่งหักล้างกับภาคการส่งออกไปเป็นส่วนใหญ่ ส่วนเงินเยนก็ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 159.00 เยนต่อดอลลาร์ในวันจันทร์ ซึ่งถือว่าเสียมูลค่าไปเยอะนับตั้งแต่ที่ทางสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมกันเข้าแทรกแซงตลาดเมื่อเดือนที่ผ่านมา

ด้านราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าของตลาดเอเชียในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลถึงปัญหาสงคราม และการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่มีความคืบหน้าใดๆ โดยน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $89.20 ต่อบาร์เรล ส่วน WTI อยู่ที่ราว $82.85 ต่อบาร์เรล

ด้านทองคำซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $4,400 ต่อออนซ์เล็กน้อย แต่ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอ ทั้งยอดค้าปลีกในเดือนกรกฎาคมที่ลดลง 0.6% และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ร่วงลง ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่เริ่มชะลอตัวลง รวมถึงโอกาสที่ Fed อาจไม่จำเป็นต้องรักษาดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อก็ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง และกลายเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ช่วยดันราคาทองคำขึ้น

อย่างไรก็ตาม ปัญหาสงคราม และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็ยังเป็นปัจจัยที่กดทองคำไม่ให้พุ่งขึ้นได้มากกว่านี้ โดยความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ ความไม่แน่นอนบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ รวมถึงโอกาสที่สหรัฐฯ เตรียมใช้มาตรการกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านก็ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนยังต้องลงทุนอย่างระมัดระวังต่อไป ส่วนราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็อาจทำให้เงินเฟ้อฟื้นตัวกลับมาอีกครั้ง และกดดันให้ Fed ยังต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นเช่นกัน

นอกจากนี้ ตลาดยังประเมินโอกาสไว้ที่ประมาณ 65% ที่ Fed อาจปรับดอกเบี้ยขึ้นอย่างน้อย 1 ครั้งก่อนสิ้นปี เพราะยังไม่ได้สร้างกำไรจากดอกเบี้ยมากนัก

โดยสัปดาห์นี้คาดว่าจะเป็นช่วงที่ตลาดการเงินยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก ส่วนนักลงทุนก็ต้องจับตารายงานการประชุมของ Fed ในวันพุธอย่างใกล้ชิด รวมถึงดัชนีการผลิตแห่งรัฐนิวยอร์กเช่นกัน โดยรวมแล้ว บรรยากาศการลงทุนยังคงเป็นบวกอยู่ตามผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ที่ออกมาดี และหุ้นมากมายยังเดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนก็ยังต้องจับตาข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงนโยบายของ Fed และปัญหาสงครามที่กลับมาเป็นปัญหาต่อการปรับตัวขึ้นของตลาดต่อไป