ETO Markets Global Pulse: ทองคำทะลุ 4,100 ดอลลาร์ หลัง GDP ต่ำกว่าคาด

ภาพรวมตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม ราคาทองคำ Spot ปรับตัวขึ้นหลังการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ FED โดยราคาขึ้นแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,120.08 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ก่อนปิดที่ 4,103.42 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9%

ในช่วงเช้าของวันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชีย ราคาทองคำ Spot เคลื่อนไหวในกรอบแคบเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยซื้อขายบริเวณ 4,105 ดอลลาร์สหรัฐ และยังคงรักษากำไรส่วนใหญ่จากช่วงข้ามคืนไว้ได้

หัวข้อข่าวสำคัญทั่วโลกPCE สหรัฐฯ ชะลอตัว ขณะที่ GDP ต่ำกว่าคาด

อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ และชะลอลงจากระดับ 4.1% ก่อนหน้า ขณะที่ GDP ไตรมาส 2 ขยายตัวในอัตรารายปีเพียง 1.5% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.1% การขาดดุลการค้าที่กว้างขึ้นกดดันการเติบโต ขณะที่ FED คงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม และประธาน FED Warsh ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายครั้งถัดไป

ความเป็นไปได้ที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลจาก CME FEDWatch ตลาดประเมินความเป็นไปได้ 36.6% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมในเดือนกันยายน ขณะที่ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 63.4% สำหรับเดือนตุลาคม ความเป็นไปได้ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 26.9% ขณะที่ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 56.3% และความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 16.9%

Citi มองการขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้อาจลดลง

นักเศรษฐศาสตร์ของ Citi ได้แก่ Andrew Hollenhorst และ Veronica Clark กล่าวว่า ประธาน FED Warsh ส่งสัญญาณว่าตัวชี้วัดเงินเฟ้อนอกเหนือจาก PCE อาจมีบทบาทมากขึ้นในการตัดสินใจด้านนโยบาย อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานชะลอลงจาก 3.4% เหลือ 3.3% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.6% ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ของ FED มากขึ้น

BOE คงดอกเบี้ย ขณะที่กรรมการเสียงข้างน้อยสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย

ธนาคารกลางอังกฤษมีมติ 6 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% โดย Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ และกรรมการภายนอก Megan Greene และ Catherine Mann สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน รายงานการประชุมระบุว่าสภาพแวดล้อมภายนอกยังคงมีความไม่แน่นอนสูง ขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายในประเทศเริ่มแสดงสัญญาณผ่อนคลาย

เกาหลีใต้วางแผนอัดฉีดเงินเข้าสู่กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ

เกาหลีใต้วางแผนอัดฉีดเงิน 20 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 13.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เข้าสู่กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ เพื่อใช้ลงทุนเชิงกลยุทธ์ใน AI ศูนย์ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐาน รัฐบาลจะจัดตั้งบัญชีเฉพาะภายใน Korea Investment Corporation โดยมีเงินทุนเริ่มต้นอย่างน้อย 20 ล้านล้านวอน

Trump เตรียมผลักดันการเปิดโรงกลั่นอีกครั้ง

รัฐบาล Trump วางแผนผลักดันให้โรงกลั่นน้ำมันหลายแห่งที่ปิดดำเนินการกลับมาเริ่มผลิตอีกครั้ง รวมถึงโรงกลั่น St. Croix ในหมู่เกาะเวอร์จินของสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวระบุว่าโรงกลั่นแห่งนี้ได้รับความสนใจ เนื่องจากเดิมได้รับการออกแบบให้รองรับการกลั่นน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลา และตั้งอยู่ในทำเลยุทธศาสตร์ ข้อมูลจาก AAA ระบุว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยทั่วประเทศของสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับ 4.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อแกลลอน

เกาหลีใต้แทรกแซงตลาดเพื่อพยุงค่าเงินวอน

มีรายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลตลาดปริวรรตเงินตราของเกาหลีใต้ดำเนินการแทรกแซงด้วยการขายดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก และช่วยให้เงินวอนแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน เงินวอนแข็งค่าขึ้น 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับ 1,418.0 ซึ่งเป็นระดับแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 20 ตุลาคมปีที่แล้ว นักเทรดระบุว่าตลาดสงสัยว่าอาจมีการแทรกแซงร่วมกันระหว่างเกาหลีใต้และญี่ปุ่น

ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ดำเนินการเกี่ยวกับค่าเงินเยน

สื่อญี่ปุ่นรายงานว่า USD/JPY ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ โดยแตะระดับ 157.80 ในช่วงสั้น ๆ ผู้เข้าร่วมตลาดระบุว่ารัฐบาลญี่ปุ่นและธนาคารกลางญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดด้วยการซื้อเงินเยนและขายดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มีรายงานว่าหน่วยงานด้านการเงินของสหรัฐฯ ได้ดำเนินการ “ตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน” ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นขั้นตอนก่อนการแทรกแซงตลาด

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (Spot Gold)

ทองคำ Spot ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นระยะสั้น โดยมีระดับ 4,245 เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,245 ได้อย่างมั่นคง ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นอาจเปิดกว้างอีกครั้ง โดยมีแนวต้านที่ 4,385 และ 4,425

หากราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,245 แนวรับที่ 4,170 และ 4,110 จะยังคงเป็นระดับที่ตลาดจับตา โดยภาพรวมขณะนี้ทองคำอยู่ในช่วงฟื้นตัวในระดับสูง หลังทะลุขึ้นเหนือ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐ

RSI กำลังปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนว่าโมเมนตัมระยะสั้นปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับจุดเปลี่ยน 4,245 อยู่พอสมควร ดังนั้นความยั่งยืนของการฟื้นตัวยังคงต้องรอการยืนยัน

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ FED และความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างธนาคารกลางรายใหญ่ การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นอาจยังคงไม่สม่ำเสมอ

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว