ยอดธุรกรรมโอทีซีดูไบแตะ 13 ล้านล้านดอลลาร์ รับแรงหนุนจากอนุพันธ์เงินตราและดอกเบี้ย

แนวโน้มการทำธุรกรรมนอกตลาด (OTC) ของสถาบันการเงินและบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วโลกกำลังปรับตัวรับมือกับสภาพคล่องและทิศทางนโยบายการเงิน ล่าสุดปริมาณธุรกรรมในศูนย์กลางทางการเงินของดูไบ (DIFC) ในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2025 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยแตะระดับ 13 ล้านล้านดอลลาร์ ภาพดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงโครงสร้างตลาดที่บรรดาผู้ร่วมตลาดเข้าทำธุรกรรมตราสารอนุพันธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยน (FX) และอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวเลขธุรกรรมระดับสูงไม่ได้เกิดขึ้นจากความต้องการลงทุนทั่วไปเพียงอย่างเดียว แต่แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนตัวของสภาพคล่องท่ามกลางการปรับราคาของสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลก และการแข่งขันของศูนย์กลางการซื้อขายเพื่อรับปริมาณวอลุ่มจากการโยกย้ายฐานของสถาบัน

สารบัญ

01

แรงขับเคลื่อนจากผลตอบแทนดอลลาร์และตัวเลขเงินเฟ้อ

02

ช่องว่างด้านกฎเกณฑ์และการขยายงบดุลของสถาบัน

03

การจัดระเบียบโครงสร้างตลาดใหม่

แรงขับเคลื่อนจากผลตอบแทนดอลลาร์และตัวเลขเงินเฟ้อ

การขยายตัวของปริมาณธุรกรรมทำสถิติเกิดในสภาวะที่ตลาดโลกประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยใหม่ ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ส่งผลให้อัตราเทียบรายปีอยู่ที่ 3.4% ตัวเลขดังกล่าวทำให้ผู้ร่วมตลาดมองเห็นความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางอาจเข้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในปีนี้

ความคาดหวังในส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวแข็งค่าและมีแนวโน้มทำสถิติรายเดือนที่สูงที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี เมื่อตลาดเงินก้าวเข้าสู่สภาวะที่นโยบายการเงินคาดเดาได้ยากขึ้น ความต้องการจัดการความเสี่ยงและการเปิดสถานะผ่านตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนและดอกเบี้ยจึงขยับตัวเพิ่มสูงขึ้นรองรับความผันผวนของค่าเงิน

ช่องว่างด้านกฎเกณฑ์และการขยายงบดุลของสถาบัน

นอกเหนือจากสภาพแวดล้อมด้านดอกเบี้ยแล้ว การเติบโตของปริมาณธุรกรรมยังเป็นผลมาจากแรงดึงดูดเชิงโครงสร้างของหน่วยงานกำกับดูแล สถาบันการเงินระดับสากลและผู้ให้บริการสภาพคล่องเริ่มขยายงบดุล รวมถึงใช้ศูนย์กลางในตะวันออกกลางเป็นสะพานเชื่อมต่อการทำธุรกรรมระหว่างตลาดเอเชีย ยุโรป และอเมริกา ข้อมูลระบุว่าสินทรัพย์รวมของธนาคารในโหนดการเงินอย่างดูไบเติบโตขึ้น 19% แตะระดับ 2.51 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงสิ้นปี

อีกหนึ่งเงื่อนไขที่สร้างความเปลี่ยนแปลงให้กับโครงสร้างตลาดคือข้อกำหนดเกี่ยวกับเพดานการวางหลักประกัน ปัจจุบันหน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของดูไบ (DFSA) อนุญาตให้ใช้เลเวอเรจสำหรับคู่เงินหลักในฝั่งผู้ค้ารายย่อยได้สูงสุดถึง 50:1 ซึ่งมีความยืดหยุ่นกว่ามาตรฐานในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรที่กำหนดเพดานไว้ไม่เกิน 30:1 ช่องว่างของโครงสร้างเงินทุนนี้ดึงดูดให้บริษัทโบรกเกอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่องทางสถาบันใช้พื้นที่ดังกล่าวเป็นจุดกระจายบริการ

การจัดระเบียบโครงสร้างตลาดใหม่

ตัวเลข 13 ล้านล้านดอลลาร์ชี้ให้เห็นว่ากระแสเงินลงทุนและสภาพคล่องในการซื้อขายเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงกำลังเคลื่อนย้ายไปจับกลุ่มในพื้นที่ที่โครงสร้างการลงทุนเปิดกว้าง ท่ามกลางบริบทที่ระดับราคาดอลลาร์และตัวเลขเงินเฟ้อระดับสูงยังคงควบคุมได้ยาก การขยายตัวของการเทรดตราสารอนุพันธ์นอกตลาดคือภาพสะท้อนของการเปลี่ยนระบบนิเวศทางการเงิน เพื่อให้สอดรับกับสภาวะดอกเบี้ยและต้นทุนการวางหลักประกันที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนในแต่ละภูมิภาค

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้! ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4 คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!