ETO Markets Global Pulse: น้ำมันร่วงหนัก 16% ก่อนรีบาวด์กลับสู่ระดับ 96.80 ดอลลาร์

บทวิเคราะห์ตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันที่ 8 เมษายน (วันพุธ) ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงอย่างรุนแรง หลุดระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และลงไปแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 94.41 ดอลลาร์ โดยการปรับตัวลงมากกว่า 16% ในช่วงหนึ่งของวัน

การปรับตัวลงดังกล่าวมีสาเหตุจากข้อตกลงหยุดยิง 2 สัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความคาดหวังในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (risk premium) ถูกลดลงอย่างรวดเร็ว

ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียของวันที่ 9 เมษายน (วันพฤหัสบดี) ราคาน้ำมัน WTI ทดสอบระดับ 91 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดตัวกลับมากกว่า 2.5% และปัจจุบันเคลื่อนไหวบริเวณประมาณ 96.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนการฟื้นตัวระยะสั้นหลังการปรับตัวลงอย่างรุนแรง

หัวข้อข่าวสำคัญทั่วโลก

หยุดยิงล้มเหลว ช่องแคบถูกปิดอีกครั้ง

อิสราเอลเปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ที่สุดต่อเลบานอนในรอบความขัดแย้งนี้ ขณะที่อิหร่านกล่าวหาอิสราเอลว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิง และประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง พร้อมเตือนถึงการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้น การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงไม่แน่นอน โดยมีความเห็นต่างอย่างชัดเจนเกี่ยวกับเงื่อนไขการหยุดยิง

อิหร่านชี้เงื่อนไขข้อตกลงถูกละเมิด

ประธานสภาอิหร่านระบุว่าเงื่อนไขสำคัญ 3 ข้อใน “แผน 10 ข้อ” ถูกละเมิดก่อนเริ่มการเจรจา ได้แก่ การไม่สามารถหยุดยิงในเลบานอน การละเมิดน่านฟ้าอิหร่านด้วยโดรน และข้อขัดแย้งเกี่ยวกับสิทธิในการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อกรอบการเจรจา

สหรัฐฯ ปฏิเสธเลบานอนอยู่ในข้อตกลงหยุดยิง

รองประธานาธิบดี Vance ระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงไม่ได้ครอบคลุมเลบานอน สะท้อนถึงความไม่สอดคล้องกันของความคาดหวังระหว่างฝ่ายต่าง ๆ พร้อมระบุว่าอิสราเอลมีแนวโน้มจำกัดการปฏิบัติการในเลบานอนเพื่อไม่ให้กระทบการเจรจา

รายงาน FED ชี้ความเสี่ยงเชิงนโยบาย

รายงานการประชุมของ Federal Open Market Committee ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายกำลังเผชิญความเสี่ยงสองด้านจากความขัดแย้ง โดยตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงอาจสนับสนุนการลดดอกเบี้ย ขณะที่เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ยังคงสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ย พร้อมรักษาความยืดหยุ่น

โอกาสลดดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก

ข้อมูลจาก CME แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายนอยู่ที่ 98.4% ขณะที่โอกาสในการลดดอกเบี้ย 25 จุดฐานภายในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 22.3% สะท้อนการปรับมุมมองใหม่ต่อเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ความต้องการพันธบัตรสหรัฐจากต่างชาติอ่อนตัว

การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแสดงให้เห็นถึงการเข้าร่วมที่ลดลงจากนักลงทุนต่างชาติ โดยสัดส่วนการจัดสรรให้กับบัญชีต่างประเทศลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ขณะที่การถือครองอย่างเป็นทางการลดลงประมาณ 66,000 ล้านดอลลาร์ สะท้อนแรงกดดันด้านสภาพคล่องท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (WTI Oil)

ราคาน้ำมัน WTI พบแนวรับบริเวณ 93.60 และเริ่มดีดตัวกลับ แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงฟื้นตัว หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 93.60 ได้ มีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบ 98.30 และต่อเนื่องถึง 101.30 ซึ่งสะท้อนการกลับมาบางส่วนของส่วนเพิ่มความเสี่ยงในตลาด

หากราคากลับลงต่ำกว่า 93.60 ความเสี่ยงขาลงจะกลับมาอีกครั้ง โดยมีโอกาสทดสอบระดับ 91.00 หรือแม้แต่ 89.00 ซึ่งจะสะท้อนถึงความอ่อนแอและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ดัชนี RSI ปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนถึงโมเมนตัมที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ และยังไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน พฤติกรรมราคายังคงถูกขับเคลื่อนด้วยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลง ทำให้การฟื้นตัวในระยะสั้นมีลักษณะผันผวน

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว