5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: เกิดอะไรขึ้นในตลาดสัปดาห์นี้？

　　โดย Noreen Burke

　　Investing.com – ด้วยหุ้นสหรัฐฯ ที่อยู่ในช่วงขาลง นักลงทุนจับตามองรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเพื่อที่จะเตรียมการตอบสนองต่อนโยบายของธนาคารกลางต่ออัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น รายรับจากยอดค้าปลีกจะได้รับความสนใจหลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำตลาดสั่นสะเทือนและได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เกิดจากสงครามในยูเครนและแนวโน้มเศรษฐกิจถดถอย ข้อมูลรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ซึ่งมีมาตรการทางการเงินเพื่อปรามเงินเฟ้อของเฟดจะเป็นไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจ ขณะที่ข้อมูล PMI นอกยูโรโซนและสหราชอาณาจักรก็จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดเช่นกัน นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์นี้

• 　　บันทึกการประชุมเฟด

　　นักลงทุนจะหวังว่า บันทึกการประชุม ของเฟดในวันพุธ จะให้เบาะแสบางอย่างเกี่ยวกับว่าธนาคารกลางสหรัฐจะควบคุม เงินเฟ้อ ที่รุนแรงที่สุดในรอบสี่ทศวรรษโดยที่ไม่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้หรือไม่

　　เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดมั่นใจว่าธนาคารกลางสามารถบรรลุ “การลงจอดที่นุ่มนวล” ได้ แต่วอลล์สตรีทไม่เชื่อว่าเฟดสามารถทำได้ โดยมีคำเตือนเกี่ยวกับโอกาสที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะถดถอย

　　นักยุทธศาสตร์ของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่ามีโอกาส 35% ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในอีกสองปีข้างหน้า ในขณะที่นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo คาดว่าสหรัฐฯ จะถดถอยเล็กน้อยในช่วงปลายปี 2022 และต้นปี 2023

　　เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 75 จุดพื้นฐานตั้งแต่เดือนมีนาคม และตลาดต่าง ๆ ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ 50 จุดพื้นฐาน หลังการปรับอัตราดอกเบี้ย ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม

　　พาวเวลล์ให้คำมั่นว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงเท่าที่จำเป็นเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ รายงานการประชุมจะแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายยืนหยัดและคาดหวังกับตัวเลขเงินเฟ้ออย่างไร และเศรษฐกิจจะมีความยืดหยุ่นเพียงพอที่จะเผชิญกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นหรือไม่

• 　　ยอดค้าปลีก

　　นักลงทุนจะได้รับรายงานผลประกอบการจาก Costco (NASDAQ:COST), Dollar General (NYSE:DG) และ Best Buy (NYSE:BBY) ในสัปดาห์ที่จะมาถึงหลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ตอกย้ำตลาดหุ้น ทำให้เกิดความกลัวต่อแนวโน้มเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น

　　Walmart (NYSE:WMT) ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดของประเทศและเป็นคู่แข่งกับ Target (NYSE:TGT) รายงานว่าในขณะจำนวนลูกค้าที่เข้าร้านยังแข็งแกร่ง แต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงได้เริ่มกัดเซาะกำลังซื้อของผู้บริโภคชาวอเมริกัน

　　ในขณะที่นายหน้าในวอลล์สตรีทคาดว่าผลกำไรจะถูกกดดันจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้น นักวิเคราะห์กล่าวว่าพวกเขาถูกโจมตีอย่างไม่ทันตั้งตัวจากการที่ผู้บริโภคลดจำนวนลงอย่างรวดเร็ว และเปลี่ยนไปสู่การซื้อพื้นฐานที่มีอัตรากำไรต่ำแทนที่จะเป็นสินค้าทั่วไปที่ทำกำไรได้มากกว่า

　　นักวิเคราะห์กล่าวว่าขอบเขตของการสะสมสินค้าคงคลังและการลดราคาอย่างหนักโดยผู้ค้าปลีกนั้นค่อนข้างน่าตกใจเช่นกัน

• 　　ตลาดหมีกำลังจะมาหรือไม่

　　หุ้นสหรัฐอยู่ในเกณฑ์ของตลาดหมี – ถือว่าลดลงอย่างน้อย 20% จากระดับสูงสุด

　　S&P 500 สิ้นสุดวันศุกร์โดยร่วงลง 19% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของวันที่ 3 มกราคม และ Nasdaq ร่วงลงมากกว่าหนึ่งในสี่จากระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021

　　ตลาดได้รับแรงกดดันให้ปรับตัวลงจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น เฟดที่ดุดัน และแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ นสงครามในยูเครนยังเพิ่มการเทขายหุ้น ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันและราคาสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ทะยานขึ้น

　　นักลงทุนได้ดูตัวชี้วัดต่าง ๆ เพื่อกำหนดว่าเมื่อใดที่ตลาดจะสูงขึ้น ซึ่งรวมถึง ดัชนีความผันผวนของ CBOE หรือที่รู้จักในชื่อมาตรวัดความกลัวของวอลล์สตรีท แม้ว่าดัชนีจะสูงขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ดัชนีก็ยังต่ำกว่าระดับที่ขายได้จากการเทขายครั้งใหญ่อื่น ๆ

• 　　ข้อมูลเศรษฐกิจ

　　สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลเดือนเมษายนเกี่ยวกับ รายได้ส่วนบุคคล และ การใช้จ่าย ในวันศุกร์ รายงานนี้ยังประกอบด้วยมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของเฟด นั่นคือ ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายยังคงแข็งแกร่งในเดือนที่แล้ว แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อสูงก็ตาม

　　ปฏิทินเศรษฐกิจยังมีรายงานเกี่ยวกับ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะยังคงมั่นคง รวมทั้งข้อมูลเกี่ยวกับ จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และตัวเลข GDP ที่แก้ไขในไตรมาสแรก ซึ่งคาดว่าจะได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นเล็กน้อย

　　ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเกี่ยวกับ ยอดขายบ้านใหม่ อาจชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวในตลาดที่อยู่อาศัยเนื่องจากอัตราการจำนองสูงขึ้นและผู้บริโภคระมัดระวังมากขึ้น

• 　　ข้อมูล PMI

　　สหราชอาณาจักรและยูโรโซนจะเปิดเผยข้อมูล PMI ที่น่าจับตามองอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้

　　แม้ว่าข้อมูล PMI ของยูโรโซนจะสร้างความประหลาดใจให้กับขาขึ้นในเดือนเมษายน โดยบริการต่าง ๆ ได้รับแรงหนุนจากการเปิดให้บริการอีกครั้งหลังเกิดการแพร่ระบาดของโควิด19 สายพันธุ์โอมิครอน ข้อมูลสำหรับเดือนนี้จะให้ความกระจ่างมากขึ้นว่าผู้บริโภคจะใช้จ่ายกับ การบริการ เป็นระยะเวลาเท่าใดตามราคาที่พุ่งทะยานขึ้น

　　ในขณะเดียวกัน ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของเยอรมนีจากสถาบัน Ifo ของเยอรมนีสำหรับเดือนพฤษภาคม ซึ่งกำหนดส่งมอบในวันจันทร์คาดว่าตัวเลขจะลดลง

　　ข้อมูล PMI ของสหราชอาณาจักรคาดว่าจะชี้ไปที่ความต้องการลดลงในกลุ่ม งานบริการ ในเดือนนี้ แอนดรูว เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษมีกำหนดจะขึ้นกล่าวในวันนี้

　　-- ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส