ВР продаст 19,75% акций Роснефти и выйдет из других российских СП с компанией

Совет директоров британской ВР объявил, что выйдет из акционерного капитала российской Роснефти, говорится в сообщении ВР. BP (LON:BP) владеет 19,75% акций Роснефти с 2013 года.

Кроме того, гендиректор BP Бернард Луни покидает совет директоров Роснефти с немедленным вступлением в силу. Другой директор Роснефти, назначенный BP, бывший исполнительный директор группы BP Боб Дадли, также покидает совет директоров.

ВP также выйдет из других своих предприятий с Роснефтью (MCX:ROSN) в России, отмечается в сообщении. Их балансовая стоимость составляет около $1,4 млрд на конец 2021 года.

Выход потребует от BP изменения порядка учета своего пакета акций Роснефти, и, как следствие, ожидается, что компания сообщит о существенных неденежных расходах в своих результатах за 1-й квартал 2022 года, которые будут опубликованы в мае, говорится в сообщении.

Как заявил председатель BP Хельге Лунд, из-за ситуации вокруг Украины совет директоров BP пришел к выводу, что наше сотрудничество с Роснефтью, государственным предприятием, просто не может продолжаться. Мы больше не можем поддерживать представителей BP в совете директоров Роснефти. Холдинг Роснефть больше не связан с бизнесом и стратегией BP, и теперь совет директоров принял решение о выходе из пакета акций BP в Роснефти. Совет директоров BP считает, что эти решения отвечают долгосрочным интересам всех наших акционеров.

В свою очередь главный исполнительный директор BP Бернард Луни добавил: Я убежден, что решения, которые мы приняли как совет директоров, не только правильны, но и отвечают долгосрочным интересам BP.

Луни является директором Роснефти в качестве одного из двух директоров, назначенных BP с 2020 года. Дадли является директором Роснефти с 2013 года.

ВР стала крупным акционером Роснефти по итогам сделки по покупке госкомпанией ТНК-ВР в 2012-2013 гг. В последующие годы, несмотря на постоянно ухудшающиеся отношения России с западными странами в целом и с Великобританией в частности, ВР постоянно подтверждала приверженность своей инвестиции в Роснефть. Ситуация стремительно изменилась на этой неделе после начала военной операции в Донбассе.

Главу ВР вызвали к министру по делам бизнеса Великобритании, который выразил обеспокоенность участием компании в Роснефти, сообщала FT со ссылкой на источник. ВР покинула встречу без сомнения в степени обеспокоенности британского правительства, - цитировала газета своего собеседника. Кроме того, ряд членов парламента на фоне развития украинского конфликта потребовали от ВР избавиться от доли в российской нефтяной компании.

Представитель одного из неназванных крупных акционеров самой ВР в беседе с изданием отмечал, что даже если компания захочет продать свой 19,75-процентный пакет акций Роснефти, в нынешних условиях не так просто будет найти покупателя - такого, который удовлетворил бы британскую сторону.

Планы ВР

В результате принятого решения BP определила, что больше не соответствует критериям, установленным МСФО, в отношении наличия значительного влияния на Роснефть. Таким образом, BP больше не будет учитывать свою долю в Роснефти по методу долевого участия, рассматривая ее теперь как финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости. Это приведет к двум существенным изменениям в финансовой отчетности и финансовых результатах BP за первый квартал 2022 года.

Во-первых, ожидается, что на момент публикации результатов за 1-й квартал 2022 г. это приведет к возникновению неденежной корректирующей статьи, представляющей собой разницу между справедливой стоимостью пакета акций BP в Роснефти на 31 марта 2022 г. и балансовой стоимостью актива. В конце 2021 года эта балансовая стоимость составляла около $14 млрд.

Во-вторых, ожидается, что это изменение приведет к начислению неденежных корректирующих статей, в основном возникающих из-за убытков от курсовых разниц, накопленных с 2013 года, которые в соответствии с МСФО ранее отражались непосредственно в капитале, а не в отчете о прибылях и убытках. В конце 2021 года они составили около $11 млрд, и эта корректировка не повлияет на собственный капитал.

Изменение порядка учета также означает, что BP больше не будет признавать долю в чистой прибыли, добыче и запасах Роснефти и больше не будет указывать Роснефть в качестве отдельного сегмента по результатам 1-го квартала 2022 года.

В результате изменений в бухгалтерском учете и исключения Роснефти из базового года и будущих периодов, BP теперь ожидает: как и прежде, продолжать обеспечивать среднегодовой темп роста EBIDA на акцию на уровне 7-9% в период со 2-го полугодия 2019 г. - 1-го полугодия 2020 г. до 2025 г. при ценах на нефть в размере $50-60 за баррель, исходя из предположений BP по планированию. В 2025 году показатель EBITDA от устойчивых углеводородов и группы снизится примерно на $2 млрд и составит около $31 млрд и $38 млрд соответственно.

Поскольку BP в настоящее время отказывается от своей доли в Роснефти, она исключила выплату дивидендов Роснефти из своей финансовой структуры.

Тем не менее, BP по-прежнему уверена в гибкости и устойчивости своей финансовой структуры, подкрепленной средним балансом денежных средств в 2021-2025 годах на уровне около $40 за баррель. Это включает в себя подтверждение прогноза относительно ожиданий в отношении выплат акционерам - дивидендов и выкупов акций - до 2025 года, который был дан с его результатами за полный 2021 год в феврале 2022 года.

Первоочередной задачей BP в рамках ее финансовой структуры является устойчивый дивиденд. При цене около $60 за баррель и в зависимости от решения совета директоров в каждом квартале BP ожидает ежегодного увеличения дивиденда на обыкновенную акцию примерно на 4% до 2025 года.

BP стремится поддерживать высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня и в 2022 году намерена направить 40% избыточного денежного потока на дальнейшее укрепление своего баланса. BP ожидает, что капитальные затраты в 2022 году составят $14-15 млрд, а в период с 2023 по 2025 год они вырастут до $14-16 млрд.

В 2022 году, при условии сохранения высокого кредитного рейтинга инвестиционного уровня, BP обязуется использовать 60% избыточного денежного потока для выкупа акций. При цене около $60 за баррель BP ожидает, что сможет обеспечить выкуп акций на сумму около $4 млрд в год в среднем до 2025 года.