中東情勢の緊張激化が続く中、原油は102ドルを突破

原油価格は木曜日に小幅に反落したものの、米国とイランの緊張激化が中東のエネルギー供給を巡る懸念を引き続き高める中、ブレント原油は1バレル＝100ドルを上回る水準を維持しました。ブレント原油は100.55ドル付近、WTI原油は96.48ドル付近で推移しています。船舶への攻撃が激化し、対立が7か月目に入る中、エネルギーインフラやホルムズ海峡の輸送に影響が及んだ場合、さらなる供給混乱により原油価格は1バレル＝120ドルに向かう可能性があります。

米国では、投資家がインフレ指標の発表を控える中、木曜日の株価指数先物は小幅に上昇しました。主要株価指数が3営業日連続で下落した後、ダウ先物は0.3％上昇しました。ただし、高止まりする米国債利回りと原油価格の上昇が、引き続きリスクセンチメントの重しとなっています。

米10年債利回りは4.86％まで上昇し、2023年11月以来の高水準となりました。一方、米国とイランの緊張激化を受け、ブレント原油は101ドルを上回り、WTI原油は96ドルまで上昇しました。

アジアでは、AI関連半導体への需要が引き続き非常に強い中、TSMCの8月売上高は過去最高の163.5億ドルとなり、前年比53％増、7月比10％増となりました。

金（ゴールド）は木曜日、米ドル安に支えられ、4,400ドル付近まで回復し、3営業日続いた下落に終止符を打ちました。ただし、ホルムズ海峡を巡る米国とイランの緊張激化や原油価格の上昇により、インフレ懸念が高まり、FRBの金融引き締め観測が強まっています。

市場では現在、来週のFRB政策決定に向けた手掛かりとして、米PPIおよびCPIデータに注目が集まっています。CME FedWatchでは、利上げ確率が約60％と織り込まれています。インフレ指標が予想を上回れば、利上げ観測が強まり、ゴールドの重しとなる可能性があります。一方、予想を下回るデータとなれば、利回り低下と米ドル安を通じてゴールドを支える可能性があります。