好決算を背景に、ダウ・ジョーンズとS&P 500は過去最高値を更新

米国株先物は木曜日、小幅高を示しています。前日の取引でダウ・ジョーンズは0.5％上昇し、54,407で取引を終え、過去最高値を更新しました。これで5営業日連続の上昇となりました。

一方、S&P 500は0.1％下落し、4営業日続いた上昇が途切れました。ナスダックは、投資家がテクノロジー株から利益確定のために資金を移したことで、0.8％下落しました。中でもNvidiaは目立った動きとなり、イーロン・マスク氏がSpaceXのAIインフラにNvidia製チップを独占的に使用すると述べたことを受け、3％超上昇しました。

また、トランプ政権は火曜日の裁判所提出書類で、最高裁が2月に無効と判断した「解放の日」関税に基づいて徴収された関税収入のうち、約1,000億ドルを返還したことを明らかにしました。

マクロ面では、FRBのリサ・クック理事がよりタカ派的な見解を示しました。同氏は、ディスインフレが継続しない場合には利上げに踏み切る用意があると述べ、インフレ率が5年にわたり目標を上回っていることで、賃金や価格設定の行動にインフレが定着するリスクが高まっていると警告しました。

一方で、水曜日に発表されたADP雇用統計では、7月の民間雇用者数がわずか4万4,000人増にとどまり、市場予想を大きく下回りました。増加分の多くはヘルスケア分野に集中しており、9月の利上げの可能性は低いとの見方を強める結果となりました。木曜日朝には新規失業保険申請件数が発表される予定で、最大の焦点は金曜日に発表される7月の公式雇用統計となります。

金（ゴールド）は、弱いADP雇用統計とホルムズ海峡再開への期待を背景に上昇し、6月下旬以来の高値を付けました。一時4,295ドルまで急伸した後、4,262ドル付近で落ち着きました。

一方、原油価格は反対方向に動きました。イランとオマーンの協議に進展の兆しが見られ、より広範な米国・イラン合意につながる可能性が意識されたことで、ブレント原油は0.3％下落して79.20ドル、WTIは0.5％下落して74.80ドルとなりました。イランの外務次官は、トランプ氏が合意に向けた動きがあると示唆した後、米国が約束の履行に戻る用意があると述べる一方で、現在進行中の交渉については否定しました。