米主要株価指数は反発、Nvidiaの好決算と原油安が支援材料に

水曜日の米国株式市場は、3日続いた下落の後に反発しました。原油価格の下落と米国債利回りの低下が相場を支えたほか、ドナルド・トランプ氏が米国とイランの交渉が最終段階に近づいていると述べたことも、投資家心理の改善につながりました。

好調な決算シーズンが続く一方で、市場では依然としてインフレの長期化や需要減速への懸念が意識されています。投資家は現在、今後発表される米新規失業保険申請件数、住宅関連指標、製造業指標などの重要経済データに注目しています。

Nvidiaは、決算および業績見通しの双方で市場予想を上回り、さらに増配も発表しましたが、市場の反応は限定的でした。強い結果はすでに相場に織り込まれていたとみられ、株価は時間外取引で約1％下落しました。

アジア太平洋市場は木曜日に大きく上昇しました。ウォール街の上昇に加え、原油価格の下落を受けて、中東情勢の緊張緩和期待が高まったためです。日本の日経平均は3.5％上昇しました。4月の輸出が14.8％増と市場予想を上回り、半導体需要の強さが示されたことが背景です。輸入も予想を上回り、日本の貿易赤字は縮小しました。

韓国のKS11は7％上昇し、サムスン電子とSKハイニックスの上昇が相場を支えました。サムスン電子は、賃金交渉の妥結により大規模なストライキを回避したことが好感され、6％超上昇しました。SKハイニックスは11％上昇しました。

FRBの4月会合の議事要旨では、市場予想以上にタカ派的な姿勢が示されました。多くの政策当局者は、FRBの緩和バイアスを完全に取り除くことを支持していました。当局者たちは、原油価格の上昇、中東情勢の緊張、継続する関税圧力によって、インフレが高止まりする可能性への懸念を強めています。大半のメンバーは、インフレがFRBの目標である2％を上回り続ける場合、追加利上げ、もしくはより長期間にわたる引き締め的な政策が必要になる可能性があると示しました。

金価格は木曜日、4,540ドル付近で推移しました。投資家は米・イラン交渉の進展やホルムズ海峡を巡る緊張を見極めています。ドナルド・トランプ氏は、米国がイランとの交渉の最終段階にあると述べ、合意期待が高まる一方で、イランが米国の要求を拒否した場合には軍事行動が再開される可能性も警告しました。

市場参加者の間では、紛争の解決やホルムズ海峡の再開が実現すれば、利下げ期待の高まりを通じて金を支える可能性があるとの見方が出ています。