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    【好文】英國“國寶級”交易員:理解支撐/阻力位的兩條關鍵線索(純實例教學)

    摘要:克裏斯·帕裏(Chris Parry)是一名得到市場認證的盈利交易員。

      克裏斯·帕裏(Chris Parry)是一名得到市場認證的盈利交易員。作為一名專業的交易員,他擅長交易價格走勢分析和一目均衡圖。同時作為一名交易導師,克裏斯利用自己18年的交易經驗向眾多交易員傳授交易技藝,在英國交易界享有盛譽,同時也在學員中收穫了“國寶級交易員”的稱號。他的教學內容的最大特點就是簡單、易懂。他不會採用過於複雜的圖表和實例來“炫耀”自己高超的技巧,而是通過簡單、平實的案例讓廣大投資者更容易理解其交易的理念。

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      今天的文章裏,克裏斯將為大家分享關於理解支撐和阻力位的兩條關鍵線索。學會理解這兩條關鍵線索,你就能發現更值得進場的關鍵點位,同時清晰地分析出它們在什麼時候更有可能被突破。

      1. 歷史表現、時間衰減及對過去關鍵位的反應

      當分析某個水準位是否更值得交易員在其附近交易時,我們必須瞭解以往價格對這一關鍵水準位是否具有非常強烈的反應。比如,價格一度接近過這一關鍵點位,但隨後迅速轉向。如果是這樣,那麼價格在下一次接近這一水準位時,交易者可以在這一價位附近佈局下單,並預期做出此類的反應。

      原因何在?

      如果價格在過去對某一點位產生了非常強烈的反應,其原因是大量資金已押注在了這一水準區間,而這背後的含義則是告訴交易者“這是一條分界線,這裏存在對價格的大幅高估或低估,我們在這裏下了一筆大賭注”。當這種情況發生時,首次在這一價位入場的機構將有獲得最高利潤的機會,因為他們是第一批嘗試逆轉走勢的“發動者”,從而也得到最好的報價。當然,他們也因此承擔了最大的風險。

      無論如何,如果他們的逆轉嘗試成功,其他機構將會察覺到這一點,並試圖盡可能接近支撐/阻力位。整個局勢就此演化變成了機構之間的競爭,所有人將為能得到最佳入場位展開廝殺。這將有助於進一步加劇支撐與阻力的效應,並產生更強烈的市場反應。

      睿智的交易者會注意到該水準位形成了如此強烈的支撐/阻力效應,他們很可能會在這個位置再次入場押注,並預計價格將在該水準位企穩,因為如果一家機構在關鍵點位投入了大量資金,他們也很可能會試圖守住這個位置。不過,需要注意的是,第二次的反應通常不那麼強烈。

      原因何在?

      因為更多的人會在第二次情況出現時才有所意識。因此,如果是支撐位產生了劇烈反彈,第二次在該水準位入場的空頭將獲利了結。這同時意味著空頭的壓制力量會有所衰減,所以在市場出現反彈時,必須平倉離場的空頭數量減少,從而推動了反趨勢操作。

      大家看到這裏可能有所疑惑,請結合下方的黃金日線圖做更好的理解:

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      2011全年,金價都處於強勁上漲態勢中,從7月至8月中旬,金價每4天中就有3天上漲,最終突破1900美元關口,創下了歷史記錄新高。從上面的圖表可以看出,金價在突破1900美元水準後遭到大幅拋售,這一做空動作持續了3個交易日,盤中下跌近200美元。

      注意,金價第二次接近1900美元價位時,價格走勢相對平穩,用了13個交易日才下跌近200美元。由此可以看到,當金價第一次觸及1900美元關鍵點位時,價格反應非常激烈,而第二次則相對溫和。儘管價格反應相對溫和,但這一區域仍存在大量的交易機會。

      因此,當你看到某一水準位出現劇烈反應時,就在該水準上位進行交易,期待它能企穩,並產生類似的有節制的波動。顯然,如果反應發生在一個更長的時間範圍內,就更有可能產生類似的反應。而在較短的時間範圍內,這種情況發生的可能性較小,請注意這一情況。

      在瞭解支撐位和阻力位時,除了要考慮價格反應的強弱之外,其他要考慮的因素還有該價位上是否產生了突破性的回調,過去是否曾多次守住該水準位,以及價格在該關鍵點位上花費了多少時間。所有這些因素將決定該水準位是否值得進場交易。

      2. 當前價格走勢

      當人們談論價格水準時,他們往往只關注過去,似乎忘記了關注當前的價格走勢。某個點位在過去企穩表現良好,並不意味著這一次也能完全如此。

      水準位只是交易者下單的區間,但如果這些水準位的防禦能力較弱,它們將無法抵禦攻擊,因此即時觀察價格走勢,以確定這種情況是否會持續,這一點至關重要。

      儘管我會在自己認為的關鍵點位附近下單,但如果市場在接近該價格時數次表現出強烈的信號,那麼會我考慮等待該點位出現價格走勢觸發,或者在我入場前稍作等待。

      下麵是一個關鍵點位過去企穩但第二次徹底失守的案例,同時市場表現出強烈的下跌信號(歐元/美元日線圖)。

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      歐元/美元在2012年4月底開始遭遇大規模拋售,13個交易日跌幅超過600點,令人印象深刻,整個下跌過程中僅有一天收盤錄得陽線。5月,當價格接近1.2627一線的年度低點(上圖B處)時,匯價跌勢獲得緩衝,K線錄得兩根陽線。但請注意這兩根陽線之前的K線形態,很明顯看到空頭在這一水準表現的有一些猶豫,以至於蠟燭臺收出類似“十字星”形態。

      這種疲軟和猶豫是一個很好的即時價格走勢線索,表明市場很可能從年度低點反彈,而且確實反彈了,形成了一個吞噬形態,兩個交易日內反彈了約150點。我參與了這個價位的交易,因為當時不僅看到了歐元的疲軟,還使用了有關價格走勢的定量數據,尤其是歐元/美元的走勢,這些數據表明歐元/美元可能止跌反彈。

      另外,但請注意歐元/美元在兩日反彈之後再次大幅下跌,並跌破了年度低點,吞噬了前兩天的漲幅。這是在告訴我們,空頭正在回歸市場,並作出積極的嘗試,拿下該水準位。所以這是一個很好的價格行動線索。此時,在這一點位上不應入場做多。

      這是大家用來理解支撐和阻力的兩條關鍵線索。具體瞭解市場在過去對某一水準位的反應至關重要,首先要確定該點位是否適合交易。

      另外,我經常聽到交易者只談論市場在過去的反應,而不關注當前價格走勢發展情況,這是不正確的,請一定注意支撐/阻力位受攻擊背後的即時訂單流。通過學習本文,結合二級市場行情,可以大大提高你對價格的解讀能力,並提高你在關鍵水準位附近交易,或在這些關鍵水準附近尋找潛在突破的能力。

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