Top 5 des dossiers importants pour les bourses et autres marchés (semaine du 31/01)

Par Noreen Burke

Investing.com - Le rapport sur lemploi aux États-Unis pour le mois de janvier sera un élément clé pour les marchés cette semaine, les investisseurs essayant dévaluer lagressivité avec laquelle la Réserve fédérale pourrait agir dans sa lutte contre linflation. Les bénéfices devraient se poursuivre, avec les géants de la technologie Amazon (NASDAQ:AMZN) et la société mère de Google, Alphabet (NASDAQ:GOOGL). La volatilité élevée des marchés devrait se poursuivre et la Banque dAngleterre et la Banque centrale européenne se réunissent. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

Rapport sur lemploi aux États-Unis

Les économistes prévoient que léconomie a créé 155 000 emplois, contre 199 000 en décembre, en raison de la variante Omicron.

Les indications dune force continue sur le marché du travail pourraient renforcer les paris sur lagressivité de la Fed dans le resserrement de sa politique monétaire dans sa lutte contre linflation élevée.

La Fed a laissé entrevoir une hausse des taux en mars après sa réunion de politique générale la semaine dernière et son président Jerome Powell a reconnu que les responsables pourraient agir encore plus rapidement que les quatre hausses de taux que les marchés ont déjà prévues pour cette année.

Vendredi, le président de la Fed dAtlanta, Raphael Bostic, a déclaré que la banque centrale pourrait relever les taux jusquà un demi-point de pourcentage si les données économiques le justifiaient.

{Selon une note de ses économistes publiée vendredi, Goldman Sachs (NYSE:GS) prévoit que la Fed relèvera ses taux cinq fois cette année, contre quatre auparavant, la première hausse étant attendue en mars.

Résultats financiers

Un autre lot important de rapports sur les bénéfices est attendu au cours de la semaine, notamment de la part des poids lourds Alphabet et Amazon, respectivement mardi et jeudi.

Les valeurs technologiques sont sous pression depuis le début de lannée, les investisseurs étant plus réticents à payer des valorisations élevées pour les valeurs de croissance dans un contexte de hausse des rendements, la Fed prévoyant de durcir sa politique pour maîtriser linflation.

Jusquà présent, les investisseurs se sont concentrés sur les prévisions et sur la mesure dans laquelle les entreprises sattendent à ce que les problèmes dapprovisionnement mondiaux actuels affectent leurs résultats à lavenir.

Les investisseurs inquiets ont sanctionné des sociétés telles que Netflix (NASDAQ:NFLX), JPMorgan (NYSE:JPM) et Tesla (NASDAQ:TSLA) qui ont présenté des résultats décevants ces dernières semaines.

Les autres résultats à noter cette semaine sont ceux de Meta Platforms (NASDAQ:FB, General Motors (NYSE:GM), Ford (NYSE:F), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) et Merck (NYSE:MRK).

Acheter le creux de la vague ？

La chute brutale des actions américaines en janvier a incité certains investisseurs à commencer à examiner les valorisations des actions pour voir si cest le bon moment pour acheter des actions à des prix avantageux.

Lindice S&P 500 a chuté de plus de 9 % jusquà présent en 2022, tandis que lindice Nasdaq, à forte composante technologique, se trouve en territoire de correction après une chute de près de 15 %.

Ces deux dernières années, lachat de titres après un repli a été payant pour de nombreux investisseurs, lorsque les mesures de relance de lère pandémique ont propulsé les actions vers une série de nouveaux records. Mais avec jusquà cinq hausses de taux de la Fed prévues cette année, les investisseurs doivent faire face à une nouvelle réalité.

La chute du marché na pas été assez précipitée pour les stratèges de Barclays (LON:BARC) qui, au début de la semaine dernière, ont déclaré dans une note quil était encore trop tôt pour acheter la baisse.

En revanche, la solidité des résultats du quatrième trimestre, qui continuent daffluer alors que la saison des résultats du S&P 500 nest pas encore à mi-parcours, pourrait conforter les investisseurs qui cherchent à acheter avec une décote.

Hausse des taux de la Banque dAngleterre

La BOE devrait encore relever ses taux de 0,25 % lors de sa prochaine réunion de jeudi, afin de juguler linflation, qui na jamais été aussi élevée depuis trente ans.

En décembre, la BOE est devenue la première grande banque centrale du monde à relever ses taux depuis le début de la pandémie et les observateurs du marché seront impatients dentendre ce que le gouverneur Andrew Bailey a à dire sur lévolution future des taux dintérêt.

La hausse des taux attendue signifiera également que le seuil de la banque pour commencer à réduire son bilan aura été atteint et cela pourrait commencer dès le mois de mars.

Données de la zone euro, réunion de la BCE

La zone euro doit publier des données sur le PIB du quatrième trimestre et les chiffres de linflation de janvier avant la réunion de la BCE de jeudi. Les données du PIB devraient montrer que la croissance économique a ralenti au cours des trois mois se terminant en décembre, tandis que linflation devrait diminuer.

La BCE sécarte de la Fed et de la BOE, les perspectives dune hausse des taux restant éloignées.

Les observateurs du marché ne sattendent pas à ce que la BCE modifie sa politique monétaire cette semaine. La directrice de la BCE, Christine Lagarde, doit plutôt relever le défi de faire savoir que les responsables politiques maintiennent leur position de faucon sur linflation tout en mettant fin aux spéculations prématurées sur les hausses de taux.

--Reuters a contribué à ce rapport