澳大利亞證券及投資委員會

媒體發布 (23-141mr) ASIC 因未能在 CFD 分發中採取合理措施而發布首個 DDO 停止令 2023 年 6 月 2 日發布 Asic 已發布臨時停止令，以阻止 Mitrade Global Pty Ltd（ MiTRADE ）從向散戶投資者開立交易帳戶或交易差價合約（CFD）或保證金外匯合約（保證金外匯）。 ASIC 的行動是為了回應以下擔憂： MiTRADE未能採取可能導致分銷行為與其目標市場確定（tmd）一致的合理步驟。自設計和分銷義務 (DDO) 於 2021 年 10 月生效以來，該行動是 ASIC 首次使用其停止令權力來應對違反金融產品合理步驟義務的行為。 ASIC 擔心 MiTRADE依賴散戶投資者調查問卷作為履行其義務的關鍵步驟，該問卷存在重大缺陷。申請交易帳戶時， MiTRADE的調查問卷提示潛在的散戶投資者審查任何“不可接受的答案”，這些答案表明投資者不太可能進入產品的目標市場。更遠， MiTRADE允許散戶無限次嘗試通過問卷。澳洲證券投資委員會也擔心 MiTRADE減少分銷行為與 tmd 不一致的可能性的措施包括在問卷或其他方式中對散戶投資者是否可能進入差價合約目標市場進行不充分的評估。 ASIC 認為 MiTRADE問卷：沒有充分探究散戶投資者的目標和需求 MiTRADE充分評估投資者是否可能進入其 TMD 中描述的複雜、高風險、槓桿差價合約和保證金外匯產品的目標市場；並且缺乏充分評估向散戶投資者的分配是否可能與 MiTRADE與差價合約和保證金外匯交易相關的知識和經驗的目標市場標準。根據 DDO，金融產品的發行人和分銷商必須採取合理步驟，以或有合理可能使散戶投資者的分銷行為符合該產品的 tmd。臨時止損指示的有效期限為 21 天，除非提前撤銷。 ASIC 發布了臨時命令，以保護散戶投資者從以下機構購買差價合約或保證金外匯： MiTRADE ，這些產品可能不適合他們的財務目標、情況或需求。該命令並不阻止 MiTRADE現有客戶改變或關閉其差價合約部位。背景 迄今為止，ASIC 已根據 DDO 發出了 41 項臨時停止令，其中包括 MiTRADE。在發出的 41 項臨時停止令中，有 33 項在各實體採取行動解決澳洲證監會的擔憂或產品被撤回後被取消，還有 8 項仍然有效。澳洲證券投資委員會（ASIC）已進行有針對性的監視，以檢查產品發行者和經銷商是否遵守 DDO。如果企業沒有做正確的事情，ASIC 可以根據 DDO 迅速採取行動，以製止不良行為並防止潛在的消費者傷害。 5 月 3 日，ASIC 呼籲投資產品發行人“提高水平”，初步審查發現他們在履行設計和分銷義務方面存在重大改進空間。報告 762 設計與分發義務：投資產品 (rep 762) 概述了審查結果以及澳洲證券投資委員會 (ASIC) 的回應措施（參見 23-115mr）。差價合約和保證金外匯是槓桿衍生性合約，允許客戶推測標的資產的價值變化，例如外匯匯率（就保證金外匯而言）、股票市場指數、單一股票、商品或加密資產。在 2017 年、2019 年和 2020 年的審查發現大多數零售客戶交易差價合約（參見 20-254mr）後，ASIC 針對差價合約的產品幹預令加強了對消費者的保護。 2022年4月，ASIC將命令再延長五年至2027年5月23日（參見22-082mr）。 asic 的 Moneysmart 網站提供更多有關外匯交易和差價合約的資訊。編者註：在 2023 年 6 月 22 日舉行聽證會後，ASIC 延長了針對 MiTRADE禁止最初暫時停止令所涵蓋的相同行為。編者註 2：根據 2023 年 6 月 22 日發出的暫時停止令， MiTRADE解決了asic對其未能採取合理措施可能導致分銷行為與其tmd一致的擔憂。 ASIC 於 2023 年 7 月 26 日撤銷了停止令。