【ACY每日分析】升息機率突破80%！沙烏地阿拉伯與胡塞武裝相互空襲，伊朗與海灣國家會談告吹！

CPI通膨表現平平，反倒密大通膨預期大幅度飆升，聯準會本週四升息的機率大漲，最高觸及90%。美元因此震盪上漲。不過影響更大的是中東局勢。原本計劃在周一舉行的伊朗與海灣國家會談被推遲，油價因此在上週五持續下跌後，本週一跳空大漲。與之同步的是美股的衝高回落。

昨日發生了什麼事？

大宗商品市場

原油：上週五，伊朗和海灣和談消息引發油價持續下跌。然而今早消息，會談被推遲，油價暴漲，幾乎完全回補上週五跌幅。最終，WTI原油微跌0.13%，布蘭特原油小幅下跌0.55%。

（澳東時間14:00 北京時間12:00）川普拒絕協助沙烏地阿拉伯打擊胡塞武裝。隨後更重要的，英國金融時報報道，伊朗將與海灣國家在周一開會，推動達成海峽協議。油價因此持續下跌，一直跌到美盤。同時美股持續上漲。不過美元僅跟跌至歐盤，黃金同樣反彈至歐盤。

（澳東時間週一08:00 北京時間週一06:00）週一早間，阿曼稱推遲與伊朗和海灣國家的海峽會議，油價因此跳空高開，並震盪上漲，帶動美元一同上漲。黃金承壓。

黃金、白銀與銅：主要隨美元反向波動，金屬價格衝高回落。不過銅價受到先前白宮可能取消銅關稅的利空，表現較低迷，銅價最終下跌0.66%。最終，黃金上漲0.44%，白銀上漲0.97%。

外匯市場

美元：受到油價、CPI、PPI和密大通膨的混合影響，走勢較為複雜。但最終引發美元上漲的是密西根大學的超高通膨預期。最終美元指數上漲0.13%，非美貨幣表現各異。

（澳東時間16:15 北京時間14:15）可能是通膨高於預期的提前押注，或是延續PPI後的漲勢，美元歐盤持續上漲，帶動黃金價格回檔。

（澳東時間22:30 北京時間20:30）美國發表CPI通膨，符合預期，唯獨核心CPI月率略高於預期。不過可能由於PPI已經大超預期，美元先前上漲已納入升息預期，數據發布後，美元不漲反跌，長債利率同步下跌。黃金與美股快速上漲觸及最高點。

（澳東時間隔日00:00 北京時間22:00）密西根大學一年通膨預期大幅高於預期，美債利率與美元同步轉漲。黃金同步持續下滑。美股見頂但跌勢有限。

RMB：穩定，持平。

其他非美貨幣：隨美元反向波動，但表現各異。紐元仍表現最差，最終下跌0.22%，加幣美盤快速下跌，跌幅達0.21%。澳元則下跌0.08%。日圓反而跌深反彈，逆勢上漲0.22%。歐元、英鎊與瑞郎均持平。

全球股市

美國股市：主要隨油價反向波動。今早受到AI龍頭呼籲放緩模型更迭的影響，AI上游基建股集體下挫，不過行情隨後反轉。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）甲骨文發布財報後，業績與指引良好，然而股價僅盤前上漲，但開盤暴跌。 Adobe則相反，指引不如預期，導致股價盤前下跌，然而，開盤後股價卻暴漲。可能是因為AI上游下跌的蹺蹺板效應。

（澳東時間週一08:00 北京時間週一06:00）週一早間，Anthropic、OpenAI和馬斯克聯手支持全球放緩AI的呼籲。納指、日股、韓股大幅低開低走。

美國十一大板塊上週五因油價下跌而齊漲，科技、通訊、工業與非必消表現最佳，金融地產其次。防禦性板塊表現較差。

然而受到今早低開影響，美國三大指數表現各異。最終，受到AI上游拖累，納指由漲轉跌，小幅下跌0.23%，表現最差。道瓊指數大漲0.7%，標普上漲0.26%。羅素2000指數小漲0.15%。

日本股市：隨納指波動，今早快速探底回升，並收回跌幅，最終持平。

中國AH股：走勢和日經指數相近，中國A50指數最終持平，不過恆生指數今早未低開，最終反而上漲0.38%。

其他股市：表現與道指相近。歐指上漲0.58%，英指上漲0.47%。不過澳指受到升息預期的負面影響，全天保持水平震盪，最終持平。

今日重要事件（澳洲東部時間）：

無重要經濟數據

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者專注。

今日關注行情

利率掉期市場已經押注，本週四聯準會80%以上的升息機率。但另一邊，川普和哈塞特卻都呼籲不要升息。聯準會主席沃什到底是聽市場的還是聽川普的？

在《歡迎來到沃什時代》一文中提到，即便受到川普的壓力，沃什還是必須在聯準會的遊戲規則裡行動，也就是通膨高就得升息。因此屬於川普派系的沃什、沃勒以及鮑曼都可能選擇投加息票。而這一點也已經納入市場預期。真正決定市場走向的是利率決議後的記者會。不過這將放在周三的早市分析中再做講解。今晚的講座也會有針對性的分析。

對於日內交易來說，更重要的是升息的確定性。隨著機率不斷提高，美元也可能隨之震盪上漲。除非再出現伊朗與海灣國家會談的消息，否則日內以美元逢低跟漲為主。而與美元緊密相關的黃金則以逢高偏空為主。

另一個日內重要因素就是油價，具有不確定性。一方面，會談延遲以及胡塞武裝掌控曼德海峽對油價有利，但已經大部分納入市價。另一方面，海灣國家的確提出了海峽協議修改草案，意味著可能接受伊朗控制霍爾木茲的事實，市場期待後續可能會有新的進展。在這種行情中，油價大機率震盪上漲，小機率因訊息面快速下跌。

訊息突破策略 – 澳元兌美元AUDUSD

日內交易策略：（趨勢跟隨）0.716區間逢高偏空

阻力參考：0.716；0.717（突破停損）

支援參考：0.715；0.713

技術面：100均線向下，空頭力量較強，澳美持續突破關鍵支撐。日內交易以逢高偏空為主，阻力在跳空缺口下方。目標位置先看前低點假突破結構，然後是高階樞紐點S2支撐。

強弱趨勢策略 – 黃金兌美元XAUUSD

日內交易策略：（趨勢跟隨）4355或4375逢高偏空

阻力參考：4355；4375；4400（停損）

支援參考：4300-4330

技術面：100均線小角度向下，空頭動能穩定，但呈現大幅震盪。日內交易策略以反彈偏空為主。目標位置看前低點4300整數位大關。

強弱趨勢策略 – 西德州原油USWTI

日內交易策略：（趨勢跟隨）主要以98逢低跟漲，消息跌破97.2後跟空

阻力參考：99-100

支持參考：98；97.2（突破）；95

技術面：100均線向上，多頭佔據主導。日內交易關注多空帶狀均線多頭雲，在沒有跌破多頭雲之前，以順勢跟多為主。一旦跌破則配合訊息面轉為看空，目標看前低點頭部頸線位置。

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