美股齊創新高 · 晶片狂歡 · 油價崩跌 · 金銀齊飛

市場概述

週二美股風險偏好持續升溫,三大指數齊創收盤新高。道鐘斯漲1.71%報54085.88,史上首度站上5.4萬點;標普500漲1.79%報7736.52,突破6月前高;納指漲2.59%報26584.99。晶片股是最大推手,費城半導體指數飆漲逾7%,ARM大漲17.36%,英特爾與閃迪漲逾10%。盤後財報冰火兩重天,Palantir暴漲29%,AMD跌逾8%,SpaceX上市後首份財報營收年增92%卻盤後走低。商品市場明顯分化,WTI原油跌5.69%報75.77,中東局勢緩和令地緣溢價快速回吐;貴金屬齊飛,現貨黃金盤中一度上4100、白銀站上60。A股同步走強,創業板指漲5.64%。

■ 美股齊創新高,晶片狂歡: 三大指數齊創收盤新高,道鐘斯漲1.71%報54085.88、史上首破5.4萬點,標普500漲1.79%報7736.52、突破6月前高,納指漲2.59%報26584.99。晶片股是最大推手,費城半導體指數飆漲逾7%,ARM大漲17.36%,英特爾與閃迪漲逾10%,SK海力士漲逾8%。資金持續為AI與半導體成長給出溢價,是本輪上行的核心支撐。

■ 財報冰火兩重天: 盤後財報明顯分化,Palantir暴漲29%,AI落地需求延續;AMD二季度營收年增50%至115.36億美元創新高、資料中心營收年增107%,但因預期更高盤後仍跌逾8%。SpaceX上市後首份財報營收年增92%、星鏈用戶翻倍,盤後一度跌9%後收斂至跌逾6%。傳統巨頭亮眼,卡特彼勒營收首破200億美元、開盤跳漲逾12%,麥當勞全球同店增速則放緩至1.3%。

■ 油價崩跌,中東破冰: WTI原油跌5.69%報75.77美元,布倫特跌5.26%報79.36美元。卡達等多方推動中東局勢降溫,已就潛在協議擬定措辭並傳閱草案,美財長貝森特稱最快可能次日就重開霍爾木茲海峽與伊朗達成協議,伊朗首次考慮允許歐洲國家排雷、放棄全控主張。工業金屬承壓,鐵礦石跌破100美元大關、創一年新低。

■ 金銀齊飛,A股走強: 現貨黃金漲0.57%報4077.78美元、盤中一度上4100,現貨白銀漲2.35%報59.54、盤中站上60,鉑族貴金屬漲逾6%。美債收益率當日回落,10年期降約5個基點至4.625%,對無息資產形成支撐。A股同步走強,創業板指漲5.64%、深證成指漲3.25%,成長與科技板塊資金回流。

熱點前瞻

● 全球服務業PMI與就業資料密集出爐

今日中國、日本、歐元區、英國、美國的7月服務業與綜合PMI集中公佈,美國7月ADP就業人數變動也同步登場。市場可借此觀察在製造業回暖之後,服務端景氣能否延續,以及勞動市場的鬆緊變化,這些讀數會牽動利率與美元的下一步。

● 中東破冰與油價路徑

在中東局勢緩和的背景下,美伊就霍爾木茲海峽的協議進展成為焦點。若通航恢復如期落地,先前累積的地緣風險溢價將進一步回吐,油價短線仍可能承壓;但地緣談判本身存在反復,後續措辭與執行細節值得留意。

重點關注

中國、日本、歐元區、英國、美國7月服務業與綜合PMI

美國7月ADP就業人數變動

美國上周EIA原油庫存變動

歐元區6月PPI

閃迪、西部資料公佈財報

宇樹科技IPO初步詢價、華為全場景新品發佈會