存儲重挫 · Meta雲計算 · 韓股跳水 · 納指回落

市場概述

週三全球市場聚焦存儲類股的罕見回檔。在今年一路領漲後,存儲晶片迎來獲利了結,美光收跌10.57%、閃迪收跌10.62%,兩檔年內仍大幅領先,閃迪一度累漲857%、美光市值曾突破萬億美元,CoreWeave同日跌超10%。受此拖累美股主要指數收低,納指跌0.66%報26040、標普跌0.22%報7483、道指微跌0.03%報52305;Meta逆勢大漲8.8%,市場傳其籌畫進軍雲計算、對外出售多餘AI算力資源。亞股走勢分化,上證漲0.44%、深成跌0.53%、創業板跌1.89%,兩市成交放量至3.66萬億元,韓國KOSPI盤中一度跌近4%,市場關注國民年金7月啟動的再平衡。就業與通膨同步降溫,美國6月ADP就業僅新增9.8萬、遠低於預期,ISM製造業PMI降至53.3,歐元區6月CPI同比降至2.8%。國際油價回落,WTI跌2.19%報67.98、布倫特跌2.44%報71.14;現貨黃金漲0.57%報4031美元,日元續貶刷新約40年低位。

■ 存儲類股重挫,資金獲利了結: 在連番大漲後,存儲類股迎來罕見拋售,美光收跌10.57%、閃迪收跌10.62%;兩檔年內仍大幅領先,閃迪一度累漲857%,美光市值曾突破萬億美元;CoreWeave同日跌超10%,資金在高漲幅科技股間快速輪動。

■ Meta逆勢大漲,進軍雲計算: Meta收盤大漲8.8%,市場傳其籌畫進軍雲計算、對外出售多餘AI算力資源;受存儲類股拖累,納指跌0.66%報26040、標普跌0.22%報7483、道指微跌0.03%報52305;儘管單日回落,費城半導體指數二季度仍累漲88%、上半年翻倍。

■ 亞股份化,韓股盤中重挫: A股走勢分化,上證漲0.44%、深成跌0.53%、創業板跌1.89%,兩市成交放量至3.66萬億元;韓國KOSPI盤中一度跌近4%,市場關注國民年金7月啟動的再平衡、或拋售境內股票;韓股半年暴漲約100%,期間外資淨流出、散戶加杠杆接盤,波動隨之放大。

■ 就業通膨雙降溫,油價回落: 美國6月ADP就業僅新增9.8萬、遠低於預期11.9萬;ISM製造業PMI降至53.3、連續第六個月擴張,物價支付指數大降9.1點至73;歐元區6月CPI同比降至2.8%、核心降至2.4%;國際油價回落,WTI跌2.19%報67.98、布倫特跌2.44%報71.14,美伊在杜哈間接會談緩和氣氛。

熱點前瞻

● 美國6月非農就業揭曉

美國6月非農就業報告即將公佈,在ADP就業大幅低於預期後,市場尤為關注官方資料是否印證勞動力市場降溫。新增就業、失業率與時薪增速的組合,將左右市場對下半年貨幣政策路徑的預期,也會影響利率與美元的短線走向。

● 存儲晶片的高位波動

存儲類股在連番大漲後單日重挫逾一成,顯示獲利了結的壓力正在累積。基本面上AI帶動的存儲需求依然強勁,但在高漲幅之下資金輪動加快,後續波動或將放大,估值與需求之間的節奏差值得持續留意。

重點關注

美國6月非農就業報告

美國上周初請失業金人數

美國5月工廠訂單與耐用品訂單

三藩市聯儲主席戴利公開講話