摘要:原创StraitsFinancial时瑞金融是一家根植亚洲、服务全球的金融服务集团,为客户提供包括金融衍生品交易、质押融资、资产管理、实物交割、仓储物流等在内的一站式综合服务。 公众号旨在帮助业内朋友增进对海内外金融行业
时瑞金融是一家根植亚洲、服务全球的金融服务集团,为客户提供包括金融衍生品交易、质押融资、资产管理、实物交割、仓储物流等在内的一站式综合服务。 公众号旨在帮助业内朋友增进对海内外金融行业的了解。
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上海
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#老邓交易前线
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11月23日 新湖-时瑞中国国际化商品综合指数(XSCI)收于170.03(-1.6,-0.931%)。
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略性看涨国内外棉花期货的时机已至
01对美棉期货近期的CFTC持仓数据的解读
过去的一个多月,在美棉期货价格的连续图表中,美棉期货价格自9月初的高点90美分持续下跌至74.77,累计跌幅近17%,美棉期货价格最终在连续图表中的250个月均线74.87附近获得了有效支撑,现报:80.95。目前,美棉期货价格依旧处于过去3年的上升趋势线之上。
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美棉期货价格连续图表的月K线图表
与此同时,我们继续观察美棉期货自10月3日当周至11月14日当周这段时间内的CFTC持仓数据的变化:商业性的套保空头的持仓量从近期的峰值17.3万减少到10.8万,减少幅度为16.6%,以套保为主的行业大户在商业性空头持仓量的大幅减仓,暗示了他们在74.77附近并不过分再看空美棉期货价格了,这也意味着美棉期货价格的长期底部区域的下沿或许就在当下;而投机性净多头持仓量从10月3日当周的5.8万减少到11月14日当周的3780手,减少幅度为93.5%。近期洗盘很彻底,诱空也很成功。
数据显示,投机盘和商业套保盘之间已经进行了比较充分的换手,根据以前对美棉期货的CFTC持仓数据的综合分析经验,我们可以大致得出这样的结论:美棉期货价格持续近1年的横盘振荡蓄势阶段即将结束,新一轮跨年度的、可持续的宏观大牛市行情已经在酝酿之中。
另外,美棉期货价格自去年10月底的低点70.21至最近的低点74.77,美棉期货已经持续维持在区间振荡了近13个月,而在斐波那契数列中,13是比较敏感的大周期变盘时间之窗口,值得投资者们密切留意国内2405棉花期货价格当下战略性低吸布局做多的契机,与其以后追高买入,不如当下先主动分批进场。
02国内棉花的连续图表的年K线图表
国内2405棉花的技术面显示,国内2405棉花继续惯性下探空间非常有限。国内2401棉花的强支撑位在可能在14860(10年均线附近)。
总之,美棉期货最近几周的CFTC持仓数据显示,国外对棉花行业的长期供需关系特别了解的行业大户们已经不再看空美棉了,这是值得投资者密切注意的警示信号!
我们对国内2405棉花期货的预判:在明年上半年内,国内2405棉花期货可能有机会测试21000附近,2405棉花,现报:14945。
03美棉的基本面情况
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