摘要:一周回顾 | 大盘整体震荡,中证1000和创业板指涨幅居前
一、往期观点回顾
我们在上期策略中认为,目前来看,国内方面,管理层持续释放重磅积极信号,助力市场企稳回升,预计之后各部门将有更多具体举措出台,从而起到活跃市场、提振信心的作用;下周还将陆续公布10月经济数据,目前披露的部分经济数据稳中向好,后续可继续关注,若持续向好,有望对市场形成正向反馈。人民币方面,国家外汇局发声将稳定市场预期,坚定维护金融市场平稳运行,防范人民币汇率大起大落风险,将有助于缓解人民币贬值担忧。海外方面,美联储暂停加息靴子落地,同时市场预计12月份加息概率大大降低,其对A股干扰有望减弱。资金面看,公募基金自购不断增加,中央汇金也表示将持续增持A股ETF,人民币汇率企稳、美债高位震荡等也有助于北上资金回流A股,因此后市市场增量资金值得期待。
总体来讲,下周A股有望受到政策面、基本面、资金面的持续提振,资金风险偏好有望持续回升。海外美联储加息、美债等干扰作用减弱,但中东局势等仍需观望。因此,我们认为,下周A股在海内外一系列因素的边际改善下,大概率将维持震荡攀升格局。中期来看,当前市场政策底、估值底、市场底三重底共振,仍处于配置良机。
操作上,建议投资者可适当提升仓位,把握底部布局的机会。短线来看,可重点关注前期跌幅较大但显现反弹迹象的新能源汽车、医药、半导体等;其次可关注确定性成长方向,如消费电子、TMT、数字经济等;三是近期政策利好板块,如券商、化债等方向。长远来看,成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分,可逢低均衡配置。
二、一周市场回顾及走势分析
(一)市场整体表现
本周大盘整体高位震荡,中小盘个股和创业板指表现相对较强,大盘股整体较弱,尤其上证50指数录得一定跌幅。中证1000和创业板指涨幅居前。
本周重要指数涨跌幅:
资料来源:中信建投通达信
(二)板块表现
从行业板块表现来看,媒体、软件与服务、硬件与设备、半导体等涨幅居前,保险、电信服务、公用事业、食品饮料等跌幅居前,其中保险跌幅较大,达-4.47%。
资料来源:wind资讯
从概念主题板块的表现看,抖音平台、虚拟人、光模块、ChatGPT等涨幅居前。
资料来源:wind资讯
(三)市场资金流向
北向资金本周继续呈现净流出,除周一外,其余4个交易日均呈现净流出态势,全周整体净流出近80亿。
资料来源:wind资讯
(四)宏观经济数据
1、PMI
10月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.5%,比上月下降0.7个百分点,降至收缩区间,制造业景气水平有所回落。
10月份,非制造业商务活动指数为50.6%,比上月下降1.1个百分点,仍高于临界点,非制造业总体保持扩张。
资料来源:国家统计局
2、通胀数据
2023年10月份,全国居民消费价格同比下降0.2%。1——10月平均,全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。10月份,全国居民消费价格环比下降0.1%。
2023年10月份,全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%,环比持平;工业生产者购进价格同比下降3.7%,环比上涨0.2%。1—10月平均,工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%,工业生产者购进价格下降3.6%。
资料来源:国家统计局
3、进出口
以美元计价,10月出口同比下降6.4%,市场预期下降3.1%,9月同比下降6.2%。10月进口同比增长3%,市场预期下降4.3%,9月同比下降6.3%。10月进出口差额565.3亿美元,市场预期814.7亿美元,9月值为778.3亿美元。
4、金融数据
9月我国新增社融4.12万亿(预期3.73万亿),较去年同期多增5,638亿;新增人民币贷款2.31万亿(预期2.54万亿),较去年同期少增1,764亿;M2同比增长10.3%(预期10.6%)
资料来源:IFinD
5、工业增加值
9月份,规模以上工业增加值同比实际增长4.5%。从环比看,9月份,规模以上工业增加值比上月增长0.36%。1—9月份,规模以上工业增加值同比增长4.0%。
资料来源:国家统计局
6、投资
1—9月份,全国固定资产投资(不含农户)375035亿元,同比增长3.1%。其中,制造业投资增长6.2%,增速比1—8月份加快0.3个百分点。从环比看,9月份固定资产投资(不含农户)增长0.15%。1—9月份,民间固定资产投资193399亿元,同比下降0.6%。
1—9月份,全国房地产开发投资87269亿元,同比下降9.1%。
资料来源:国家统计局
7、消费
9月份,社会消费品零售总额39826亿元,同比增长5.5%。1—9月份,社会消费品零售总额342107亿元,同比增长6.8%。
资料来源:国家统计局
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