Россия дешево размещает евробонды при ажиотажном спросе

МОСКВА (Рейтер) - Россия размещает два транша евробондов в долларах и евро при высоком спросе, финальная доходность оказалась близкой ко вторичному рынку из-за возвращения интереса к EM-активам после заседания ФРС США, говорят аналитики.

Окончательная доходность бумаг в евро с погашением в 2025 году установлена на уровне 2,375 процента, объем выпуска составит 750 миллионов, спрос на бумаги превысил 3 миллиарда евро, сообщили Рейтер два источника в банковских кругах.

Финальная доходность евробондов в долларах с погашением в 2035 году установлена на уровне 5,1 процента, максимальный объем транша может составить до $3 миллиардов, спрос превысил $7 миллиардов.

Объем запланированных внешних заимствований России на этот год составляет $3 миллиарда, из них $1 миллиард - в евро, поэтому потенциал размещения в долларах ограничен суммой $2 миллиарда, написал Искандер Луцко, главный инвестиционный стратег ITI Capital

“Ограниченное предложение провоцирует ажиотаж вопреки растущим геополитическим рискам”, - сказал Луцко.

Первоначальный ориентир доходности евробондов в долларах составлял около 5,5 процента, в евро - около 2,625 процента.

Аналитики Уралсиба считают, что Россия удачно выбрала момент для выхода на рынок - доходность UST10 после вчерашнего заседания ФРС опустилась до 2,51 процента, минимума с января 2018 года, а пятилетний CDS-спред РФ, даже несмотря на угрозу новых санкций, в последнее время также находится вблизи локального минимума.

ФРС накануне вечером резко отступила от курса агрессивной политики, указав на то, что не станет повышать процентные ставки в 2019 году на фоне замедления темпов экономического роста, и объявила о завершении программы расчистки своего баланса активов в сентябре.

“Существенное смягчение риторики ФРС формирует поддержку для всего сегмента рисковых активов”, - написала Татьяна Евдокимова из Nordea.

Минфин РФ выбрал банками-агентами по размещению суверенных еврооблигаций в 2019 году ВТБ Капитал и Газпромбанк.

В конце декабря 2018 года министр финансов Антон Силуанов говорил, что Минфин в 2019 году хочет вновь выйти на внешний рынок заимствований с еврооблигациями, номинированными в евро, и рассчитывает занять больше, чем в 2018 году.