Mengapa ASIC Sempat Melarang Penerbitan Kontrak CFD Broker Saxo?

Penjelasan Contract For Difference

Contract For Difference atau CFD merupakan instrumen trading derivatif yang berdasarkan pada kontrak kesepakatan antara penjual dan pembeli, untuk membayar selisih harga jual dan harga beli terhadap pergerakan harga aset induk yang dijadikan sebagai acuan transaksi atau trading.

CFD adalah kontrak derivative leverage yang memungkinkan klien berspekulasi dalam perubahan nilai aset induk, seperti nilai tukar mata uang asing (forex), indeks pasar saham, ekuitas tunggal, komoditas atau aset kripto.

Dengan melakukan kesepakatan “Kontrak Untuk Perbedaan” (CFD), maka Anda tidak perlu mengeluarkan modal untuk membeli atau menjual aset induk, namun cukup melakukan transaksi berdasarkan fluktuasi perubahan harga pada aset induk yang disepakati untuk menjadi acuan.

Informasi WikiFX: Broker Saxo

Nama perusahaan: SAXO CAPITAL MARKETS (AUSTRALIA) LIMITED

Singkatan perusahaan: Saxo

Lisensi: ASIC No. 280372 (platform regulasi Australia)

Skor WikiFX: 8.23 (platform regulasi Hongkong)

Broker Saxo di Australia baru saja mendapatkan perintah pelarangan sementara dari regulator ASIC dalam hal menerbitkan kontrak CFD. Simak detail selengkapnya di paragraf selanjutnya.

Stop Order ASIC Terhadap Saxo Capital Markets

ASIC sempat membuat 8 stop order sementara pada 16-Mei-2023, mencegah Saxo Capital Markets (Australia) Limited (Saxo) menerbitkan beberapa contract for difference (CFD) baru kepada klien ritel, karena kekurangan dalam penentuan pasar target (Target Market Determinations/TMD) mereka.

Perintah interim melarang Saxo menerbitkan 8 jenis derivatif kepada klien ritel dan membuka akun perdagangan untuk klien ritel baru untuk memperdagangkan derivatif tersebut. Perintah itu berlaku selama 21 hari kecuali dicabut lebih awal. Perintah sementara mencakup turunan berikut yang dikeluarkan oleh Saxo:

1. CFD Saham Tunggal

2. CFD FX

3. CFD Exchange Traded Funds (ETF).

4. CFD indeks

5. CFD Berjangka Komoditas

6. CFD obligasi

7. CFD Opsi Indeks

8. Derivatif Cryptocurrency.

ASIC khawatir bahwa TMD untuk produk turunan Saxo dimasukkan secara tidak tepat ke dalam pasar sasaran:

1. klien ritel yang berniat menggunakan CFD sebagai 'komponen mandiri atau inti' dari portofolio investasi mereka,

2. dalam beberapa kasus, klien ritel yang memiliki jangka waktu investasi hingga satu tahun atau hingga tiga tahun, di mana biaya pembiayaan semalam dibebankan untuk periode tersebut mungkin secara agregat signifikan dan memengaruhi potensi keuntungan dari posisi CFD, di antara risiko lainnya, Dan

3. untuk klien ritel CFD Saham Tunggal, CFD ETF, dan CFD Indeks yang mencari pertumbuhan dan pendapatan, sedangkan:

a. umumnya perdagangan jangka pendek dalam CFD Saham Tunggal, CFD ETF, dan CFD Indeks tidak konsisten dengan tujuan profil pengembalian pertumbuhan klien ritel,

b. klien ritel hanya akan memperoleh pembayaran pendapatan dari CFD Saham Tunggal dan CFD ETF jika mereka memegang CFD Saham Tunggal panjang atau CFD ETF panjang pada tanggal ex-dividen, dan

c. sebagian besar klien ritel CFD kehilangan uang dari perdagangan CFD.

ASIC membuat pesanan sementara untuk melindungi klien ritel dari risiko dalam CFD melalui Saxo, di mana mungkin CFD tersebut tidak sesuai dengan tujuan, situasi atau kebutuhan keuangan mereka. Order tersebut tidak mencegah klien Saxo yang sudah ada untuk memvariasikan atau menutup posisi CFD mereka.

ASIC mengingatkan penerbit produk keuangan bahwa berdasarkan kewajiban desain dan distribusi (DDO), mereka harus secara jelas menentukan target pasar untuk produk mereka dengan tepat, dengan memperhatikan risiko dan fitur produk mereka.

Emiten juga perlu mempertimbangkan bagaimana produk mereka akan mencapai pasar sasaran dan memiliki kondisi distribusi yang sesuai untuk memastikan produk diarahkan ke pasar sasaran.

Hingga saat ini, ASIC telah menerbitkan 36 stop order sementara di bawah DDO, termasuk order untuk CFD Saxo. Dari 36 stop order sementara yang dikeluarkan, 31 telah dicabut setelah tindakan yang diambil oleh entitas untuk menangani masalah ASIC atau di mana produk ditarik dan lima tetap berlaku.

Perintah tersebut akhirnya dicabut pada 18-Mei-2023, setelah Saxo mengamandemen TMD untuk mengatasi masalah ASIC.

Perintah intervensi produk ASIC untuk CFD memperkuat perlindungan konsumen setelah tinjauan pada tahun 2017, 2019, dan 2020 menemukan bahwa sebagian besar klien ritel kehilangan uang perdagangan CFD (lihat 20-254MR). Pada April 2022, ASIC memperpanjang pesanan ini untuk lima tahun lagi hingga 23 Mei 2027 (lihat 22-082MR).

Skor WikiFX: 5 Hal Mendasar Krusial

Sistem penilaian pada skor BROKER yang diterapkan oleh WikiFX mengandung 5 hal mendasar krusial untuk mengakomodasi multi aspek kuantitas dan kualitas yang memadai sebagai pedoman awal untuk mengukur performa broker, yaitu:

1. Evaluasi lisensi

2. Tingkat pengawasan

3. Kualitas perangkat lunak

4. Kemampuan pengendalian risiko

5. Kekuatan bisnis

Uraian mengenai 5 poin tersebut tersaji secara lengkap dalam artikel WikiFX terbitan tanggal 04-Juni-2022 yang berjudul “5 Hal Dalam Broker Forex Review | Penggunaan Metode WikiFX”. Artikel tersebut bisa pula Anda temukan pada halaman hasil pencarian Google dengan menggunakan kata kunci/kueri: broker forex review.