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    15年資深交易員分享:手把手教你如何合理設定交易目標

    摘要:交易目標,即交易者每天、每週、每月的交易決策表現總和。

      交易目標,即交易者每天、每週、每月的交易決策表現總和。理想狀態下,所有交易者都希望自己的盈利不存在限制,越多越好。但現實情況是,如果我們無法做到及時止盈,市場瞬間的變化便會讓利潤大幅縮減,甚至化為泡影。

      在這篇文章中,擁有15年交易經驗的交易員萊德將為我們分享“如何合理地設定交易目標”。

      將交易目標記為文檔

      交易計畫增加了在金融市場交易成功的可能性。擁有良好的資金管理技能,以及設定適當交易目標的能力也很有幫助!說到交易目標,任何交易計畫都有風險和回報。不知為何,交易者們發現定義風險比明確回報更容易。畢竟,止損指令保護帳戶的能動性比想像的要大。

      但是,讓交易者感到困惑的是回報水準,或者說是獲利了結水準。談到交易目標,何為多,何為少?交易者是否應該在使用較小成交量的同時,為更大的市場波動做好準備?在較小的市場波動中交易,增加交易量,效果會更好嗎?

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      合理的交易目標是指如何設定獲利可得的水準。因此,本文提供了一種循序漸進的方法來更好地理解這一過程。此外,交易者必須將交易目標與整體資金管理設置相結合。

      正如你將要發現的,設定合理的交易目標源於交易的風險。外匯市場的波動吸引了許多尋求快速投資回報的交易員。但市場的波動並不總是太大。

      事實上,有時市場根本不會波動,這種現象會讓作為一名交易者的你,在達到獲利水準之前,很難保證自己能一直持有倉位。可以說,這樣的過程對於心理的考驗遠大於其他。此外,我們還必須包括影響交易的其他成本。因此,設定合理的交易目標需要比最初設想更深入的分析。

      資金管理規則設置合理的交易目標

      通常情況下,許多散戶交易者忽略了設置止損單的建議。他們通常會有這樣的“感覺”:

      市場或經紀商正在打自己頭寸的主意;

      經紀商出發止損訂單的目的就是為了將他們“踢出”市場。

      事實上,這只是自憐或為自己糟糕的表現找藉口。沒有人和任何人有任何特定關係。外匯市場如此之大,單個交易者無法影響任何特定貨幣對的走勢。

      與之相反的觀點是:在像非農這樣的重要經濟數據發佈期間,不同貨幣對的價格確實會在一個方向上突然波動。雖然這是事實,但這並不意味著一個實體可以左右市場。相反,因為所有的交易演算法都有基於經濟數據的買入或賣出指令,它們都同時執行指令,這就創造出了單向移動。

      調整止損和目標

      作為一個交易者,你應該對任何交易都設定止損和獲利了結。問題是止損和獲利了結之間有很大的區別。止損決定風險,而獲利決定回報。第二,止損使交易無效,而交易目標使回報有效。

      此外,交易者可以改變交易目標,但不應調整止損水準,除非是為了保護交易帳戶。即便如此,資金管理參數也會發生變化,這可能會影響整體表現。因此,我們應該從適當的風險回報比率衍生出交易目標。資金管理規則將適當的風險 - 回報比率定義為承擔風險的回報的最低兩倍。對於每1美元的風險,回報被設置為最低2美元。

      顯然,風險回報比越大越好。但同樣,這一切都歸結於風險和對隨後行動的預期。如果你的設定源自於月圖,止損需要幾百個點,那麼將風險回報比設定在大於1:2的水準是很困難的。

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      即使價格達到了預期的交易目標,也要花很長時間。更不用說更大的風險回報比需要更多的時間。然而,較低的時間框架則允許設定更好的交易目標。

      接下來,讓我們以歐元/美元的價格走勢為例。有時,交易機制造成的風險回報比超過1:2。根據設定,在某些情況下,價格必須達到一定的目標,以確認之前的市場走勢。

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      最近歐元/美元的價格走勢就是一個很好的例子。自2020年初以來,歐元/美元處於自由落體狀態。該指數從1.12跌至1.08以下,幾乎沒有回調。許多“交易大師”繼續唱空,認為兩種貨幣即將等價。

      對於艾略特波浪交易者來說,這一下跌代表了一個細長的平型的c波。更重要的是,要想實現簡單的修正,價格必須做到兩件事。

      首先,完全還原c波(紫線)。第二,達到0-b趨勢線(上面圖表中的紅線)。最後,這兩個條件的實現應該在c波形成的時間較短或同時進行。至於風險回報比率,一切都始於設定風險。

      較大度的狹長平面的折回幅度不應超過前一個a波的161.8%。因此,這是多頭交易的止損點。如果我們預測風險直到價格達到0-b趨勢線,得到的風險回報比超過1:5。因此,有時價格波動所要求的交易目標超過了外匯交易中常見的標準1:2。

      當然,交易者可以滿足於1:2的風險回報比,但在價格達到0-b趨勢線之前退出交易是沒有意義的。否則,根據艾略特波浪理論,整個交易設置都沒有意義。

      利用交易帳戶的淨值設定交易目標

      前面的例子展示了市場有時如何迫使交易者設定大於1:2的交易目標。這僅僅意味著,認為風險回報比必須達到1:2的觀點是錯誤的。

      事實上,交易者必須調整他們的交易目標,以1:2的風險回報作為承擔風險的最低利潤。同樣的比率以不同的方式提供幫助。貨幣市場由數十對貨幣和其他金融工具組成。決定在兩種貨幣之間進行交易是很困難的。

      此外,相關性、直接相關性和反向相關性會影響交易帳戶的表現。例如,假設你看好美元。作為一名交易者,你還必須決定與之相對的貨幣。外匯交易是成對進行的,因此決定哪一貨幣對進行交易與決定買賣哪種貨幣同樣重要。

      看漲或看跌的美元意味著美元對是串聯的。歐元兌美元、英鎊兌美元、澳元兌美元、美元兌加元、美元兌日元——所有這些對通常以一種相互關聯的方式朝著同一個方向移動。

      因此交易者面臨兩種選擇:一種是選擇一種貨幣對,然後按照貨幣管理系統給出的方式交易整個頭寸。另一種方法是通過在不同水準和不同貨幣對上進行較低的交易量,在各種相互關聯的貨幣對之間分攤風險。

      找到正確的交易量

      假設在任何給定的交易中,你的風險都不超過交易帳戶的1%。要找到對應的交易量,您需要遵循幾個步驟。

      首先,找出從進場點到止損點所需的點數。第二,設定交易量,當市場達到止損水準時,帳戶的損失不超過1%。最後,將交易目標設定為風險的兩倍。也就是說,如果您使用的是標準方法,就像本文到目前為止解釋的那樣。

      不要把所有的雞蛋放在一個籃子裏

      為了避免把所有雞蛋放在同一個籃子裏,另一種選擇是將交易量分割成不同的小部分,分割成不同的相關貨幣對。此外,不要將目標鎖定在單一的特定市場水準上,這可能會將風險加倍。

      因此,如果風險是交易帳戶的1%,那麼所有交易的累計交易目標應不超過2%。

      重要提示:總是使用交易帳戶的淨值來計算回報。請記住,淨值反映了帳戶的真實價值,因此,它提供了其業績的準確描述。

      快速回顧如何設置交易目標使用淨值的交易帳戶

      以下是設置交易目標的4個步驟:

      首先,在任何給定的貨幣對上為你的交易找到合適的成交量。另外,要確保止損不會導致交易帳戶損失超過1%。繼續擴展其他相關貨幣對的成交量。為每個交易使用不同的入場點。最後,如果帳戶損失超過淨值的1%,就要平倉。可選擇在交易帳戶淨值增長2%時出場。

      這樣一來,1:2的風險回報比率仍然保持不變,交易者將風險分散在不同的貨幣對之間。

      基本面交易目標 - 真的有效嗎?

      除了技術分析,基礎面分析也是交易入場的重要參考。宏觀交易或宏觀投資需要比技術交易更大的時間範圍。這樣設定的交易目標遠遠超過了技術交易的結果。

      然而,至少有一件事需要考慮——時間,或者說入場的時機。大多數宏觀交易員都走在了曲線的前面。他們通常在週期和衰退/擴張之前設立頭寸。因此,風險更大,但回報也更大。當使用基本分析來設定交易目標時,交易者不會基於幾日或幾周的時間來實現目標,而是參考幾個月或幾年的時間。

      交易利率差異

      利率差異有助於解釋宏觀交易,比較交易決策和技術交易。因為利率決定了一種貨幣的價值(也就是說,越高越好),交易員傾向於支付更高利率的貨幣。他們會賣出利率較低的一方。

      這樣的交易真的如此容易嗎?答案是肯定的。基本面交易適合以下交易者:

      1. 交易帳戶中資金充足2. 設定的交易目標視野更大3. 避免情緒上的大起大落,整天盯著市場,在每次交易決定後都感到痛苦

      值得關注:最近,澳洲聯儲(RBA)和美聯儲以兩種不同的方式上調利率。在美聯儲設法提高聯邦基金利率的同時,澳洲聯儲在未來幾年的日子裏都過得很輕鬆。

      自然,這創造了一個基本面的交易機會。尋找市場機會的投資者很快發現了簡單的交易就在他們眼前。下麵的圖表顯示了美國聯邦基金利率與澳大利亞現金利率的對比。

      2010-2012年,近5%的現金利率遠遠超過聯邦基金利率。然而,在某一時刻,澳大利亞經濟開始惡化,澳洲聯儲開始了一個寬鬆週期。從那以後就沒有停止過。

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      在澳大利亞降低現金利率的同時,美國經濟蓬勃發展。面對低失業率和相對穩定的物價,美聯儲開始提高利率。在某個時候,它甚至縮小了資產負債表的規模,進一步推高了美元。與此同時,澳大利亞央行什麼也沒做。如圖表所示,兩個利率交叉,利率差異方向改變。

      與之對應的,澳元/美元貨幣對發生了什麼?

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      快速比較一下這兩張圖表,就可以看出利率差異如何有助於設定合適的交易目標。換句話說,當美聯儲保持利率不變,澳洲聯儲降息時,澳元/美元匯率下跌。

      接下來,美聯儲加息,澳洲聯儲繼續降息——澳元/美元在鞏固一段時間後再度下跌。最後,美聯儲進行了幾次降息,但澳洲聯儲還沒有結束降息。

      結論&回顧

      設定合理的交易目標是技術分析和基本面分析之間的一個很好的平衡。此外,資金管理也起著至關重要的作用。正如這篇文章所顯示的,它不僅是關於風險回報比率,而且是關於組合所有對交易者可用的元素。一些交易者只喜歡通過技術面交易。另一些投資者則努力解讀不同的經濟基本面,並充分利用它們之間的差異。

      技術或基本面交易者或投資者,知道如何建立適當的交易目標。最簡單的方法是使用嚴格的資金管理規則,增加超過1:2的風險回報比。

      在這樣做的時候,交易者知道回報是現實的,帳戶有容錯的空間。另一種設定不同交易目標的方法是利用交易帳戶的淨值。通過使用更低的量將入場點分散到多個貨幣對上,風險也降低了。

      最後,基於基本(宏觀)分析設定交易目標也是可行的。一些交易者結合了本文中提到的所有方法來對沖策略。他們往往會充分利用市場的潛在波動。

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