LEurope dans le vert après la Fed, lénergie et les banques en soutien

par Claude Chendjou

PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes ont enchaîné jeudi une troisième séance consécutive dans le vert tandis quà Wall Street la tendance était également positive à mi-parcours, les marchés dactions étant soutenus principalement par les résultats dentreprises et des indicateurs macroéconomiques jugés favorables alors que les investisseurs digèrent les dernières annonces de la Réserve fédérale américaine (Fed).

À Paris, le CAC 40 a terminé sur un gain de 0,6% à 7.023,8 points. Le Footsie britannique a pris 1,08% et le Dax allemand 0,42%.

Lindice EuroStoxx 50 a gagné 0,49%, le FTSEurofirst 300 0,6% et le Stoxx 600 0,65%.

La tendance positive sur les marchés dactions, en Europe comme aux Etats-Unis, est tirée principalement par lénergie et les banques.

La Fed a laissé entendre mercredi soir, à lissue de deux jours de réunion, quelle relèverait probablement ses taux dintérêt en mars mais est restée floue sur léventualité dune accélération de son cycle de resserrement monétaire.

Les contrats à terme montrent que les marchés tablent à 97% sur cinq augmentation des taux de la Fed de 25 points de base chacune dici la fin de lannée, contre quatre hausses avant la réunion de linstitution.

En Europe, les marchés monétaires de la zone euro anticipent une hausse des taux de la Banque centrale européenne de plus de 20 points de base dici décembre.

Coté statistiques, le produit intérieur brut (PIB) des Etats-Unis a augmenté de 6,9% en rythme annualisé sur la période octobre-décembre, grâce notamment à la reconstitution des stocks des entreprises pour répondre à la reprise de la demande, ce qui permet à léconomie américaine dafficher sur 2021 sa plus forte croissance depuis près de 40 ans.

Les inscriptions au chômage aux Etats-Unis, pour leur part, ont diminué la semaine dernière à 260.000, un chiffre conforme aux attentes.

VALEURS EN EUROPE

Sur le Stoxx 600 européen, le compartiment des banques (+1,33%) a été particulièrement recherché dans la perspective dune hausse des taux de la Réserve fédérale américaine.

A linverse, le secteur européen des nouvelles technologies, en repli de 1,7%, est lun des rares a avoir fini dans le rouge, étant particulièrement sensible aux évolutions du coût du crédit.

A Paris, Crédit agricole (PA:CAGR) a avancé de 0,6% et BNP Paribas (PA:BNPP) de 0,8%. A Francfort, Deutsche Bank (DE:DBKGn), qui a enregistré son meilleur bénéfice annuel en dix ans, a pris 4,3%.

A contre-courant de la tendance dans la tech, STMicroelectronics (PA:STM) sest adjugé un gain de 2% à la faveur dun bénéfice trimestriel au-dessus des attentes.

Lallemand SAP (NYSE:SAP) a en revanche chuté de 5,9% après lannonce de lacquisition dune participation majoritaire dans la fintech américaine Taulia.

Sur le SBF 120, les résultats de Valeo (PA:VLOF) (+1,1%) et de Soitec (+0,7%) ont été bien accueillis, tandis qu Elior (PA:ELIOR) a reflué de 11,%, après avoir suspendu ses objectifs financiers pour lexercice en cours, invoquant un manque de visibilité.

A WALL STREET

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones avance de 1,4%, le Standard & Poors 500 de 1,3% et le Nasdaq de 1%, les indices étant soutenus par le compartiment financier (+0,7%), lénergie de (+1,5%) et le rebond des hautes technologies (+1,4%).

La tendance est aussi animée par les résultats de plusieurs sociétés alors que les données Refinitiv prévoient une croissance de 24,4% des bénéfices des entreprises du S&P-500 au quatrième trimestre.

Apple (NASDAQ:AAPL), qui publie après la clôture, gagne 2,1%, tandis que Microsoft (NASDAQ:MSFT) avance de 3,1%. Le chimiste américain DOW bondit de plus de 6% après avoir fait état dune prévision de chiffre daffaires au-dessus des attentes pour le trimestre en cours.

A la baisse, Tesla (NASDAQ:TSLA) (-6,7%), qui anticipe une hausse de plus de 50% de ses livraisons de véhicules cette année, est pénalisé par ses prévisions sur la poursuite des problèmes dapprovisionnement jusquen 2023.

Intel (NASDAQ:INTC), en repli de près de 5,5%, est pour sa part sanctionné sur sa prévision de bénéfice pour le trimestre en cours malgré un chiffre daffaires record sur les trois derniers mois de 2021.

CHANGES

Aux changes, le dollar, en hausse de 1,27%, se traite à un pic depuis juillet 2020 face à un panier de devises de référence, dopé par la hausse des rendements obligataires après les annonces de la Fed.

Leuro tombe à 1,1150 dollar, contre un sommet depuis le début de lannée à 1,1482 dollar le 14 janvier.

TAUX

Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à dix ans recule de 3,8 points à 1,8084% mais celui du deux ans, plus sensible à lévolution des taux, gagne 9,3 points à 1,1842%, dans lanticipation dun resserrement monétaire plus rapide que prévu.

En Europe, le rendement du Bund allemand à dix ans, référence pour la zone euro, sest également apprécié, gagnant 1,3 point à -0,057%, tandis que son équivalent français de même échéance a terminé en hausse à 0,346%.

PÉTROLE

Au moment de la clôture en Europe, les cours du pétrole sont quasiment stables après avoir évolué en hausse une grande partie de la séance au lendemain du franchissement de la barre des 90 dollars pour le Brent, dans un contexte de tensions géopolitiques en Europe de lEst entre la Russie et les puissances occidentales.

Le Brent recule de 0,1% à 89,9 dollars le baril et le brut léger américain (WTI) séchange à 87,25 dollars le baril (-0,1%).

A SUIVRE VENDREDI:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

(Reportage Claude Chendjou, édité par Jean-Michel Bélot)