【ACY每日分析】非農超預期200%，川普被迫出手壓利率！黃金美股集體重挫，唯獨AI上游逆勢上漲！

美國就業數據大幅超出預期，美元應聲暴漲，黃金則大幅下挫。不過川普再次出手幹預美聯儲，甚至拋出"不加息，就斷貿易"的威脅，令加息預期隨之回落，但美股跌勢並未因此止住。除AI上游板塊外，全球股市普遍走低，唯獨日本股市在AI上游走強與日圓貶值的雙重利好下逆勢大漲。

昨日發生了什麼事？

外匯市場

美元：非農遠超預期，但白宮試圖幹預聯準會。美債利率衝高回落，美元同步波動。美元指數最終上漲0.11%，非美貨幣多數下跌。

（澳東時間22:30 北京時間20:30）美國發布就業報告，失業率如預期不變，但非農人口大幅度超預期，美國長短債利率快速上漲，升息預期提高，連帶美元衝高，黃金大跌，美股下滑。但值得注意的是，日圓逆勢上漲。

（澳東時間23:15 北京時間21:15）白宮經濟顧問哈塞特稱，就業數據強勁，高油價是暫時的，通膨受控，不加息理由充分。同時聯準會喉舌Nick Timiraos表示9月是否升息還是要看通膨。隨後川普威脅如果聯準會不降息，就要中斷與逆差國家的貿易。美國短債利率下降，升息預期回落，美元回吐部分漲幅，黃金價格反彈，但美股卻在開盤後維持回落。油價同時跌至最低點。

日圓：日圓的主動波動並未停止，上週五亞盤回吐先前漲幅，但在非農發佈時，反倒逆勢上漲，今日早盤也再度逆勢上漲。走勢極不穩定。日圓最終下跌0.17%。

（澳東時間10:00 北京時間08:00）日本官員稱，日本家庭開支創2年半來最大降幅。隨後日本外匯負責人講話，但沒有對日元進行口頭幹預。日圓因此持續下跌，日股因此表現強勁，美元隨之上漲，黃金價格震盪下滑。

RMB：可能受到中國股市利好，穩定上漲，最終漲幅為0.17%，意外表現最佳。

商品貨幣：澳幣受到中國股市提振，最終持平。紐元表現極差，尤其是今早美元反彈，紐元跌幅最大，最終大跌0.35%。加幣則受到油價美盤前下跌的拖累，最終大跌0.33%，表現最差。

歐系貨幣：瑞郎受到美債利率上漲的拖累，最後下跌0.30%，表現較差。歐元與英鎊隨美元反向波動，最終分別下跌0.12%和0.13%。

大宗商品市場

原油：上週五亞盤，油價無消息面持續下跌，可能受到霍爾木茲海峽流通量回溫的影響。不過美盤大幅反彈，週一跳空高開。最終，WTI原油上漲0.18%，布蘭特原油上漲0.72%。

（澳東時間隔日00:15 北京時間22:15）中東航線的海運價格連續上漲，漲幅超過50%。受消息面刺激，油價結束了持續一天的下跌，轉而大幅反彈。美長債利率觸底反彈，美股承壓持續下跌。再加上週末，美軍襲擊伊朗油輪，伊朗反擊美軍航空母艦，油價週一跳空高開，油價收回了上週五的全部跌幅。

黃金、白銀與銅：主要隨美元反向波動。今日早盤，美元的反彈造成貴金屬大跌。最後黃金下跌1.77%，白銀下跌1.01%，銅價下跌0.50%。

全球股市

美國股市：非農超預期，美債利率上漲，美股啟動下跌並在美盤持續下滑。不過AI上游開盤逆勢上漲。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）美股開盤，AI上游板塊齊漲，帶動納指上漲。但其他板塊下滑，拖累標普大盤。

受到非農超預期，美債利率大漲的影響，美股十一大板塊多數下跌。特斯拉拖累非必消板塊，油價拖累能源板塊，表現最差。醫療板塊也整體走弱，其他板塊也整體下滑。唯獨受到開盤大漲的AI上游板塊影響，科技與工業板塊逆勢小幅上漲。

美國三大指數表現各異。納指最終小漲0.24%，標普反而下跌0.4%，道瓊指數逆勢下跌0.80%，表現最差。羅素2000指數隨納指上漲0.23%。

日本股市：隨納指波動，幅度更大，日圓下跌加大漲幅。最終日經指數大幅飆漲2.74%，表現最佳。

中國AH股市： AH股市開盤大漲，A股午後盤回落，但最終仍逆勢上漲0.55%。恆生指數在大漲後維持水平震盪，最終上漲1.07%。

其他股市：表現與美股相近。最終歐指上漲0.15%，英指持平，澳指下跌0.23%。

今日重要事件（澳洲東部時間）：

無重要消息面

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者專注。

今日關注行情

雖然非農報告引發美元衝高回落，但並未和長債利率出現背離，顯示美元信用並未受到就業報告的打擊。雖然最關鍵的通膨數據還未發布，市場將靜待通膨數據，但在此之前，美元還是會受到非農業就業的支撐。

而另一方面，日圓雖然波動方向並不穩定，不過最強的一波上漲已經終止，目前日圓處於震盪階段，更可能修復與基本面的背離，因此日圓更可能下跌，而美元也會因此上漲。

綜合來看，美元的交易策略應該以低位偏多為主，不過美元兌日圓還是盡量以突破跟漲為主。

黃金與美元反向，美元低點偏多，則黃金高點偏空。

原油方面，雖然美伊軍事衝突還在持續，但規模和範圍並未擴大，霍爾木茲海峽的流通量反而回暖。因此原油交易策略以高位偏空為主。

價值背離策略 – 澳幣兌美元AUDUSD

日內交易策略：（均值回歸）0.72附近逢高偏空

阻力參考：0.72-0.721；0.7225（停損）

支撐參考：0.719（止盈&突破）；0.716-0.717

技術面：100均線向上，空單逆向設定停損。澳美目前在前高點位置受到阻力，形成價格靜區，亞盤交易策略以震盪區間高點偏空為主。美盤時段則需要觀察澳美是否會跌破0.719的頸線位置，跌破後進一步看先前的中繼結構。

價值背離策略 – 黃金兌美元XAUUSD

日內交易策略：（均值回歸）4440-4460逢高偏空

阻力參考：4440-4460；4495（停損）

支撐參考：4360-4390

技術面：100均線水平，方向未定，日內交易策略以回踩高位偏空為主。阻力在前高點和頂部頸線區間，目標位置看前低點與中繼結構。

價值背離策略 – 西德州原油USWTI

日內交易策略：（均值回歸）90-91區間逢高偏空

阻力參考：90-91；91.5（停損）

支援參考：87.5-88

技術面：100均線向上，空單逆向設好停損。現價在90附近往復震盪，形成箱體震盪區間，交易策略以箱體上沿逢高偏空為主。

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