【ACY每日分析】霍爾木茲今晚重開？油價提前降溫，全球資產齊漲！ AI燒錢令SpaceX轉跌！

卡達僅稱美伊正擬定草案措辭，會談仍未落地，市場已提前樂觀。原油暴跌拖累美元，金價隨之走高；美股開盤全面上漲，晶片股一改頹勢。然而財報揭曉後，AMD與SpaceX股價雙雙轉跌──狂歡會否就此終結？

昨日發生了什麼事？

大宗商品市場

原油：卡達透露草案進展，貝森特暗示今晚達成協議，油價連續暴跌。最終，WTI原油大跌6.65%，布蘭特原油大跌6.11%

（澳東時間20:45 北京時間18:45）卡達外交部發言人稱已就美伊可能達成的協議擬定了相關措辭，有助於美伊重返談判桌。油價因此大幅下挫。美元與美債利率跟跌。黃金價格大漲。 （澳東時間21:30 北京時間19:30）貝森特暗示，美伊最早可能在周二就霍爾木茲海峽控制問題達成協議。油價進一步下跌。

黃金、白銀與銅：受到原油和美股的雙重影響，尤其是AI上游板塊的反彈利好白銀。最終白銀價格大漲2.62%，銅價上漲1.34%，黃金上漲0.77%。

全球股市

美國股市： AI上游強勢反攻，油價降溫提供支撐，美股美盤表現極佳。

（澳東時間23:30 北京時間21:30）受Palantir優秀財報影響，美股盤前與開盤，AI上游板塊大幅上揚，開盤由Palantir領漲。美元反向下跌，黃金跟隨上漲。

（澳東時間隔日06:15 北京時間隔日04:15）AMD發布財報，第二季業績全面超預期，但幅度不大。三季指引提升不足。 AMD股價因此暴跌。拖累AI上游板塊小幅回呼。

（澳東時間隔日06:00 北京時間隔日04:00）SpaceX發布上市後首份財報，星鏈業務營收年增66%，大超市場預期。航太發射和AI業務仍處於虧損，不過AI虧損低於市場預期。雖然如此，SpaceX股價仍下跌，回吐美盤的全部漲幅。

十一大板塊中，AI上游股價大漲，科技與工業板塊表現強勁。通訊與非必消板塊反而降溫。金融板塊受到美債利率下降的利多而上漲，材料板塊也受到金屬價格的帶動。其他板塊好壞參半。

最終美國三大指數同步大漲。納指飆漲3.47%，表現最佳，標普大漲1.98%，道瓊指數大漲1.69%。羅素2000指數上漲1.95%。

日本股市：日經指數隨納指大漲，波動更大。最終日經飆升4.39%。

中國AH股市： A股隨AI上游一同上漲，但美盤漲幅有限，最終上漲1.06%。恆生指數則逆勢下跌，盤中反彈，最終持平。

其他股市： AI佔比較低的澳指和英指漲幅有限，最終分別上漲0.45%和0.34%。歐指受到阿斯麥提振，最終上漲0.99%。

外匯市場

美元：主要受到油價拖累，美股的上漲也反向壓制美元，職缺低迷也在施壓。美元指數連續下跌，最終下滑0.17%。

（澳東時間隔日00:00 北京時間22:00）美國JOLTS職缺低於預期與前值，工業訂單同樣低於預期，引發美元跌至最低點，黃金與美股上漲。

日圓：只要沒有乾預，日圓就會下跌。美元的下跌並未提振日圓，日圓最終逆勢下跌0.08%。

商品貨幣：表現嚴重分歧。受到經濟數據以及美股的利多影響，澳幣最終大漲0.59%，但紐元僅上漲0.13%。受到油價拖累，加幣最終下跌0.17%

澳元（澳東時間11:30 北京時間09:30）澳洲ANZ招聘廣告月率大幅高於前值，引發澳元大漲。

紐元（澳東時間隔日08:45 北京時間隔日06:45）紐西蘭失業率創十一年來新高，紐元快速下跌。

其他非美貨幣：隨美元反向波動，歐元上漲0.15%，英鎊上漲0.18%，瑞郎上漲0.14%，RMB上漲0.12%。

今日重要事件（澳洲東部時間）：

22:15 美國7月ADP就業人數*：預期6.5萬前值9.8萬

隔日00:00 美國7月ISM非製造業指數*：預期54.5 前值54

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者專注。

今日關注行情

筆者認為，昨日的市場可能在兩方面都過度樂觀了。

美伊衝突降溫的樂觀情緒引發油價暴跌，同時帶動黃金與美股齊漲。然而，美國和伊朗真的能像貝森特口中說的那樣今晚達成協議麼？

卡達發言人昨日的聲明其實沒有那麼確定，只是調解方擬定了措辭給美伊雙方傳閱，並沒有美伊對話的安排。市場對此的解讀可能過於樂觀了。如果不能像貝森特說的那樣，今晚達成協議並開放霍爾木茲海峽，那麼油價將回補昨日跌幅，而黃金和美股將回吐昨日漲幅。

另一部分過度樂觀是AI上游板塊，今早AI上游的龍頭股AMD發布財報後，股價暴跌，代表財報季的回檔影響仍未結束。而今早SK海力士等韓國個股高開低走，同樣意味著回檔壓力。

綜合來看，日內應該保持對AI上游板塊，也就是納指和日經的高位看空。不過考慮到兩大指數均突破關鍵趨勢線阻力，中短線有轉漲的可能，因此空單僅限日內交易。

同時黃金價格雖然昨日大漲，但漲幅有限，美債利率處於高位仍對貴金屬價格施壓。同時交易策略應該以高位偏空為主。

美元超短線交易可以關注經濟數據，不過日內交易仍存在不確定性。相較之下，弱勢的日圓能夠提供更好的方向動能，日內與短線保持對美元兌日圓的看漲，為了規避外匯幹預，短線交易設好移動止損。

價值背離策略 – 納斯達克100指數

日內交易策略：（均值回歸）29700附近偏空

阻力參考：29700；29850（突破停損）

支持參考：29200；29000

技術面：100均線轉頭向上，短線多頭動能極強，日內空單需嚴格停損。隨機指標形成超買區死叉，釋放回呼訊號。交易策略以小停損偏空為主，目標位置先看斐波那契回調線0.236以及關鍵支阻互轉水平線29000整數位關口。

價值背離策略 – 黃金兌美元XAUUSD

日內交易策略：（均值回歸）4100-4115逢高偏空

阻力參考：4100-4115；4120（突破停損）

支援參考：4070；4040

技術面：100均線抬頭向上，空單設好停損，金價雖然短線多頭動能較強，但仍處在水平震盪區域。交易策略仍保持高位偏空。目標位置看支阻互轉水平線或前低點支撐。入場時機配合隨機指標超買區死叉。

價值背離策略 – 美元兌日圓USDJPY

日內與短線交易策略：（均值回歸）157.4附近順勢跟漲

阻力參考：158-158.4；160（短線）

支撐參考：157.4；156.5（停損）

技術面：100均線形成向下拐點，多單要設好停損，日內目標位置以高級樞紐點R1-R2為準。短線目標看前高點160關卡，移動停損可以設定為兩倍的無幹預時段ATR，也就是800-1200點。

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