晶片重挫 · 油價急漲 · 黃金白銀雙跌 · 三星超輝達

市場概述

週二全球市場聚焦三條主線。其一,晶片股全面重挫,費城半導體指數大跌4.9%,美股存儲晶片指數跌6.8%,英特爾跌10.1%、泰瑞達跌10.3%,輝達逆市漲0.71%,納指收跌1.16%報25818.69,標普跌0.45%、道指跌0.25%。其二,地緣風險升溫,美國撤銷伊朗石油銷售豁免,原油盤中一度漲6%,WTI漲2.76%報70.44美元、布倫特漲3.01%報74.16美元,霍爾木茲海峽一艘卡達LNG貨輪遭導彈襲擊起火。其三,美元走強壓制貴金屬,現貨黃金跌1.47%報4104.15美元、白銀跌3.38%報59.96美元,中國央行6月增持48萬盎司黃金、連續20個月買入。通膨預期升溫,紐約聯儲6月一年期通膨預期升至3.7%創2023年9月以來最高,10年期美債收益率漲至4.54%、30年期突破5%。三星電子第二季利潤飆升19倍超越輝達成為全球最賺錢公司,股價卻挫8%;A股全面回落,上證跌1.26%報3990.24,快手挫12%領跌科網股。

■ 晶片重挫,風險偏好回落: 晶片股全面回落,費城半導體指數大跌4.9%,美股存儲晶片指數跌6.8%,英特爾跌10.1%、泰瑞達跌10.3%,邁威爾、西部數據、閃迪均跌逾7%;輝達逆市上漲0.71%,板塊整體承壓拖累納指收跌1.16%報25818.69,納指100盤中一度跌超2%;快手下挫12%領跌科網股,港股科技板塊同步走弱。

■ 美撤伊朗豁免,油價急漲: 美國撤銷伊朗石油銷售豁免,原油盤中一度漲6%,WTI漲2.76%報70.44美元,布倫特漲3.01%報74.16美元;霍爾木茲海峽一艘卡達LNG貨輪遭導彈襲擊起火,美方稱伊朗向三艘商船開火,地緣風險明顯升溫;供給端擾動疊加,原油短線以地緣邏輯主導,能源板塊相對抗跌。

■ 貴金屬回落,央行增持: 美元走強壓制貴金屬,現貨黃金跌1.47%報4104.15美元,現貨白銀跌3.38%報59.96美元;官方需求仍在,中國央行6月買入48萬盎司黃金創2023年10月以來最高、連續20個月增持;紐約聯儲6月一年期通膨預期升至3.7%創2023年9月以來最高,推動10年期美債收益率漲至4.54%、30年期突破5%。

■ 三星登頂,AI需求旺盛: 記憶體週期回暖,三星電子第二季利潤飆升19倍超越輝達成為全球最賺錢公司,但股價因獲利了結重挫8%;浪潮資訊預告上半年淨利潤26至31億元同比增長226%至288%,反映AI伺服器需求旺盛;日本5月名義工資同比漲3.2%創1992年以來最長連增。

熱點前瞻

● 美聯儲會議紀要與IMF展望

美聯儲將公佈最新貨幣政策會議紀要,市場可從中解讀官員對通膨與利率路徑的分歧。疊加IMF同步發佈世界經濟展望更新版本,增長與通膨預測的調整方向,會為下半年的政策取向與資產定價提供重要參照。

● 伊朗局勢牽動原油供給

美國撤銷伊朗石油豁免、霍爾木茲海峽貨輪遇襲,令原油供給端的地緣擾動驟然升溫。作為全球能源運輸的咽喉,霍爾木茲海峽一旦局勢升級,油價的地緣溢價與通膨預期都可能被進一步推高,後續外交進展值得密切跟蹤。

重點關注

美聯儲公佈貨幣政策會議紀要

IMF發佈世界經濟展望更新版本

美國上周EIA原油庫存公佈

2026中國互聯網大會舉行