美聯儲轉鷹 · 美元飆升 · 金銀重挫

市場概述

美聯儲議息與美元走強主導隔夜市場:美聯儲維持利率不變但點陣圖轉鷹,19人中9人預期今年加息、6人看至少兩次,新主席沃什首場記者會堅守2%通膨目標,美元指數大漲0.86%觸及兩個月高點。鷹派預期壓垮風險資產與貴金屬,現貨黃金跌1.64%報4258美元、白銀重挫近3%,標普跌1.21%報7420、納指跌1.35%,Meta跌超5%領跌科技七巨頭、SpaceX上市來首跌近5%,費城半導體指數逆市漲1.38%。美伊諒解備忘錄已生效、將於19日正式簽署,WTI原油在76美元附近劇烈震盪後收平。中國市場逆勢走強,科創50暴漲逾4%、創業板漲1.56%,美國5月零售銷售環比增0.9%創逾三年新高。今日聚焦英國央行利率決議與美國勞動資料。

熱點前瞻

● 全球央行政策分化加劇

美聯儲點陣圖轉鷹、刪除利率指引,新主席沃什首秀堅守2%通膨目標;日本央行已升息至1%、為1995年以來最高;韓國央行升至三十年峰值並警示通膨自我強化風險。今日英國央行公佈利率決議,主要央行在通膨黏性下普遍轉向偏緊,美元因利差預期重新走強、觸及兩個月高點,新興市場貨幣與貴金屬短期承壓。

● 美伊協定落地與油價路徑

美伊諒解備忘錄已生效,將於6月19日正式簽署,核心條款包括立即解除伊朗原油出口制裁、雙方在30天內將霍爾木茲海峽恢復至滿負荷。川普強調備忘錄不是最終協議、若伊朗不遵守將重新施壓。中東供給溢價消退令油價承壓,但美國原油庫存大降826萬桶、庫欣樞紐降至2014年來最低,後續油價在供給恢復與低庫存之間尋找平衡。

重點關注

英國央行公佈利率決議

美國上周首次申請失業救濟人數

美國4月國際資本淨流入 (TIC)

中國5月人民幣在全球支付中占比 (SWIFT)

美伊諒解備忘錄將於6月19日正式簽署

2026 陸家嘴論壇持續召開 (6月17-18日)