油價重挫 · 美股創高 · 金銀齊飛

市場概述

地緣風險快速降溫主導隔夜市場:美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架,中東溢價消退令油價重挫,WTI 收跌4.03%報81.46、布倫特跌4.10%。風險偏好升溫,美股續創新高,納指大漲3.07%、道指收51671創歷史新高,西部資料暴漲16%、美光漲10%領漲晶片存儲。避險與弱美元共振推升貴金屬,現貨黃金漲2.16%站上4310美元、白銀漲2.88%。A股全線走高,創業板飆5.30%、算力鏈領漲。10年期美債收益率回落至4.47%,美元指數收跌0.14%報99.66,VIX 大跌至16.2。今日聚焦日本與澳洲央行利率決議及中國5月經濟資料。

■ 油價重挫,中東風險消退:美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架,中東地緣溢價快速消退,WTI 收跌4.03%報81.46、布倫特跌4.10%報83.75。美國計畫大規模釋出戰略石油儲備、規模約1.72億桶,進一步緩和原油供給擔憂。美國5月製造業產出環比持平、遜於預期,化工與石油產品受地緣擾動拖累最深。

■ 美股續創高,晶片存儲領漲:納指大漲3.07%報26684、道指收51671創歷史新高,標普漲1.65%報7554。西部數據暴漲16%創新高領漲標普成分股,美光漲10%、AMD漲7%、Meta漲4.77%。輝達5年來首次發債募資250億美元、獲3.4倍超額認購,SpaceX 單日漲約20%。

■ 金銀齊飛,美元美債走軟:現貨黃金漲2.16%站上4310美元、白銀漲2.88%報69.97,避險與弱美元共振。10年期美債收益率回落1.19bp至4.47%、2年期降2.51bp至4.06%,30年期維持5%下方。美元指數收跌0.14%報99.66,VIX 恐慌指數大跌8.37%至16.2。

■ A股全線走高,算力鏈領漲:A股全線走高,上證漲1.61%報4096、深證漲3.79%、創業板飆5.30%報4034。運算硬體與 AI 應用族群領漲,智譜 AI 單日漲逾30%,多家半導體公司過會上市。存儲與算力需求旺盛帶動板塊景氣,滬深兩市成交放量、人氣回升。

熱點前瞻

● 油價轉向:中東風險溢價能否持續消退

美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架協定,中東地緣溢價快速消退,WTI 與布倫特單日同跌逾4%。美國同步計畫大規模釋出戰略石油儲備、規模約1.72億桶,供給端擔憂進一步緩和。後續需觀察框架落地節奏與航運恢復速度,油價的短期波動可能延續。

● 央行周:日本升息與中國資料交匯

日本央行今日公佈利率決議,市場預期升息25個基點、政策利率升向1%,總裁植田因病缺席由副總裁代理,後續升息路徑與日圓走勢是焦點。同日中國公佈5月工業增加值、社會消費品零售與固定資產投資,內需與地產修復力度將影響風險偏好;澳洲聯儲亦公佈利率決議。

重點關注

10:00 中國5月工業增加值、社會消費品零售、固定資產投資

日本央行公佈利率決議,市場預期升息25個基點至約1%

澳洲聯儲公佈利率決議

20:30 美國5月新屋開工與營建許可

美聯儲本周稍後召開利率會議,5月 CPI、PPI 受關注

美伊霍爾木茲海峽通行框架後續落地節奏