AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美元创杰克逊霍尔以来最大单日涨幅，黄金失守4300，油价跳空高开

周一，受避险情绪和利率上行预期的双重提振，美元指数大幅上行，最高触及99.736，最终收涨0.39%，报99.483，创杰克逊霍尔会议以来最大单日涨幅。基准的10年期美债收益率盘中升至5%，为近三年来首次。在美联储即将召开政策会议之际，能源价格飙升进一步加剧通胀担忧，现货黄金低开低走，失守4300美元关口。由于沙特东西向输油管道遇袭后停运，国际油价跳空高开，WTI原油盘中再度突破100美元/桶。美股三大股指齐跌，欧股涨跌不一。

外汇市场：避险与利率上行双提振，美元创杰克逊霍尔以来最大涨幅

美元指数大幅上行，最高触及99.736，最终收涨0.39%，报99.483，创杰克逊霍尔会议以来最大单日涨幅。基准的10年期美债收益率盘中升至5%，为近三年来首次，最终收报4.991%；对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率涨至4.671%。

美联储即将召开政策会议，能源价格飙升进一步加剧通胀担忧，市场对利率上行的预期持续升温。

贵金属市场：能源价格飙升加剧通胀担忧，黄金失守4300美元

在美联储即将召开政策会议之际，能源价格飙升进一步加剧通胀担忧，现货黄金低开低走，失守4300美元关口，最终收跌1.15%，报4298.8美元/盎司，创一个多月新低。现货白银最终收跌1.96%，报63.24美元/盎司。

能源市场：沙特输油管道遇袭停运，油价跳空高开

由于沙特东西向输油管道遇袭后停运，国际油价跳空高开。WTI原油盘中再度突破100美元/桶，最终收涨1.44%，报98.01美元/桶；布伦特原油最终收涨1.41%，报103.16美元/桶。

中东局势方面，特朗普称伊朗希望迅速达成协议，对与伊朗接触持开放态度，伊媒予以驳斥。万斯称美国正与胡塞武装进行“直接对话”。据美联社报道，官员称遭袭的沙特东西输油管道将因维修在数周内大部分停运。沙特王储会见美国中央司令部司令，讨论最新地区动态。消息人士称沙特正寻求进一步增加通过霍尔木兹海峡的石油供应。伊朗表示沙特以也门局势变化为由要求推迟地区会议，“意图转移对这场危机根源问题的关注”。雷扎伊表示在满足伊朗的条件之前，伊朗绝不会进行谈判。也门胡塞武装称袭击了沙特的海米斯穆谢特空军基地。伊媒称伊朗将举行大型军事演习。

美国能源部长赖特表示，美国将在未来几个月内开始重新填充战略石油储备。

全球股市：美股三大股指齐跌，芯片股走弱

美股三大股指齐跌，道指收跌0.29%，标普500指数跌0.48%，纳指跌0.56%。SK海力士跌7.6%，Meta涨2.7%，阿斯麦跌7.2%，英特尔和美光科技跌超5%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.36%，网易涨2%。

欧股主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收跌0.5%，英国富时100指数收涨0.44%，欧洲斯托克50指数收跌1.02%。

特朗普通过社媒和媒体接连就AI安全问题发声，称AI将接管世界是一场“骗局”。微软发布临时行为准则，以限制AI模型的使用。据悉日本铠侠控股正考虑在美国上市筹集100亿美元。英国威尔士、苏格兰和北爱尔兰联合呼吁政府承认各方自决权。欧盟将提议禁止15岁以下青少年使用社交媒体和AI聊天机器人。加州州长纽森表示，如果哈里斯参加2028年美国总统竞选，他将不会参选。特朗普称俄乌已同意不打击对方能源目标，泽连斯基表示若俄方停止袭击乌关键基础设施，乌方将对等停止。

市场前瞻

美联储政策：美联储即将召开政策会议，能源价格飙升进一步加剧通胀担忧，10年期美债收益率盘中升至5%为近三年来首次。市场对利率上行的预期持续升温，关注本次会议的政策声明与投票分布。

中东局势：沙特东西向输油管道遇袭后停运，维修期可能长达数周。特朗普称伊朗希望迅速达成协议，但伊媒予以驳斥，雷扎伊表示在满足伊朗条件之前绝不会谈判。万斯称美国正与胡塞武装进行“直接对话”。也门胡塞武装袭击沙特空军基地，伊朗将举行大型军事演习。地区局势多空信号交织，油价维持高位。

投资者需密切关注：美联储政策会议结果及利率路径指引、沙特输油管道维修进展及对全球石油供应的实际影响、美伊及胡塞武装相关表态的后续演变、美国战略石油储备重新填充的启动时点、芯片股连续走弱后是否出现企稳信号。