澳元跌至接近 0.7150，因美国火热的通胀数据增强了美联储加息的理由

• 周一亚洲早盘时段，澳元/美元回落至 0.7160 附近。
• 美国 CPI 在 8 月加速上升，强化了美联储将于周三加息的预期。
• 澳储行的鹰派信号可能有助于限制澳元的跌幅。

周一亚洲早盘时段，澳元/美元小幅走低至 0.7160 附近。强于预期的美国通胀报告为美元（USD）兑澳元（AUD）提供了一些支撑。市场将把目光聚焦于周三的美国联邦储备委员会（美联储）利率决议。

美国消费者物价指数（CPI）在 8 月环比上升 0.4%，使 12 个月涨幅达到 3.4%，美国劳工统计局周五报告称。两项数据均符合市场预期。

剔除波动较大的食品和能源价格的核心 CPI 月率上升 0.3%，高于市场共识的 0.2%，年率上升 2.4%，较 7 月份的 2.5% 略有回落。

CPI 通胀数据紧随周四公布的生产者价格指数（PPI）多个分项的强劲读数之后，令市场担忧美联储下周可能加息，并为美元提供支撑。

根据 CME 的 FedWatch 工具，金融市场最初定价美联储 9 月会议加息 25 个基点的概率为 86.2%，高于 CPI 数据公布前的 72%。

澳储行的鹰派基调可能有助于限制澳元的跌幅。澳储行助理行长 Sarah Hunter 周二表示，如果通胀比预期更具粘性，央行可能需要再次加息，这使得 9 月会议再次加息的可能性依然存在。

澳元下滑，因 UOB 指出澳元/美元下行风险正在上升

大华银行集团（UOB Group）策略师指出，尽管价格走势已明显转弱，但他们对澳元/美元的中期立场仍然保持不变。他们回顾称，自上周五现货报 0.7205 以来，他们的观点一直是，澳元“可能会小幅走高，但任何上涨都可能仍将局限于 0.7160/0.7240 区间内。”在该货币对“连续数日小幅走高，并于两天前触及 0.7238 的高点”之后，大华银行强调，澳元随后“昨日大幅下挫，并收于 0.7157，跌幅为 0.83%。”

该行强调，这种“下行动能的快速增强表明，澳元可能跌向 0.7120”，这意味着短期偏向已转向更为看跌。不过，大华银行也警告称，如果澳元突破“0.7210（‘强阻力’水平），则意味着其很可能继续维持区间交易”，这将使未来一至三周内更广泛的 0.7160–0.7240 盘整情景仍然有效。

技术分析：澳元/美元短期内维持看涨氛围

在日线图上，澳元/美元维持在 100 日移动平均线（MA）和布林带下轨上方，表明短期基调仍偏建设性，而价格正测试布林带中轨下方区域。14 日相对强弱指数（RSI）位于 54，略偏正面，暗示买方仍掌控局面，但动能并未过度延伸。

上行方面，初步阻力位于 0.7170 的布林带中轨，随后是 0.7235 附近的上轨，届时上行尝试可能开始受阻。下行方面，初步支撑位于 0.7100 附近的布林带下轨，其前方是 0.7080 的 100 日 MA，若跌破该水平，将削弱看涨偏向，并暴露更深的回调空间。

(本报道已于9月14日 GMT00:50更正，第二个要点中应为美国CPI在8月加速上升，强化了美联储将在周三而非下周加息的预期。)

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易帐如何影响澳元?

贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。