美国8月非农新增16.2万，9月加息概率升至约六成，欧洲央行会议前欧元持稳1.162附近

9月8日周二，欧元兑美元当前围绕1.162一线窄幅波动。美国劳工统计局公布的8月非农就业人数增加16.2万人，明显高于市场此前约5.6万人的预估；失业率维持在4.1%，私人部门平均时薪同比升3.1%、环比升0.3%。6月与7月就业合计上修5.5万人，其中7月由原先的减少修正为增加2.1万人。就业报告公布后，联邦基金利率期货将美联储9月15日至16日会议加息25个基点的隐含概率抬升至约六成。欧洲央行定于9月10日召开货币政策会议，存款便利利率目前为2.25%，市场几乎完全计入上调25个基点至2.50%的路径。欧元区8月调和消费者物价指数同比升至3.3%，为2023年9月以来最高；能源分项同比升至14.3%，核心通胀回落至2.4%。

就业数据对美联储政策空间的影响

8月非农新增16.2万人，高于过去12个月月均增幅。私人部门增加12.7万人，政府部门增加3.5万人，餐饮住宿与地方政府教育是主要贡献项。劳动参与率由7月的61.4%回升至61.6%，就业人口比同步升至59.1%。失业率持稳于4.1%。时薪同比3.1%，较7月的3.2%略缓。市场将9月加息概率由报告前的约五成抬升至约六成。8月增量中休闲酒店与地方政府教育占比较高，制造业增加1.6万人。

欧洲央行会议预期

欧洲央行6月17日将存款便利利率由2.00%上调至2.25%，为近三年首次加息。7月会议按兵不动。9月加息25个基点已被利率曲线近乎完整计入。货币市场隐含此后继续上行、至2027年6月前后接近3.00%的路径。8月欧元区通胀回升至3.3%，能源同比14.3%是主因，服务通胀回落至3.0%，核心回落至2.4%。

德国工厂订单数据

德国联邦统计局数据显示，7月制造业新订单环比上升2.5%，高于市场约0.3%的预估，6月亦上修至3.7%，连续第三个月扩张。资本品升2.4%，中间品升4.3%，消费品下降4.8%。剔除大额合同后，订单环比下降1.4%。国内订单跳升9.1%，国外订单下降2.1%，其中欧元区以外需求下降10.1%，区内需求上升12.1%。船舶、轨道车辆和飞机制造等大额合同贡献了大部分抬头幅度，汽车订单下降12.5%。