亚股AI狂飙 · 国产折叠机 · 算力军备赛 · 日元创半年高

市场概述

周一亚洲市场由AI与半导体点燃。韩国综合指数大涨4.61%报6995.39,SK海力士涨8.26%、三星电子涨5.68%,日经225涨2.12%报66399.84、软银大涨11.22%,中国深证成指涨1.91%、创业板指涨3.41%。国产终端与芯片同日放量,小米18 Fold与华为Mate XT 2折叠机发布,长鑫LPDDR6全球首度手机商用。海外算力军备赛持续加码,OpenAI推出GPT-6 Astra、以逾10万张英伟达芯片训练,Anthropic 11个月锁定5170亿美元算力协议、年化营收超650亿美元。中东再度升温,沙特阿美吉赞设施再遭袭、8月出货降至零,布伦特原油涨0.75%报97美元、盘中冲上98美元。日元涨破155创半年新高,日本8月动用约986亿美元干预、外储跌破万亿。美股债市周一因劳动节休市。

■ 亚股狂飙,AI与记忆体领军: 亚洲科技股集体爆发,韩国综合指数大涨4.61%报6995.39,记忆体双雄SK海力士涨8.26%、三星电子涨5.68%。日经225涨2.12%报66399.84,软银集团大涨11.22%;中国A股中深证成指涨1.91%、创业板指涨3.41%报3398.68。AI算力需求与国产供应链题材带动买盘,中际旭创涨超10%、市值重回万亿,后续看美股本周回归后的接力与半导体财报。

■ 国产芯片,折叠三雄齐发: 小米18 Fold中折叠旗舰发布、售价10999元起,小米造芯累计投入210亿元,自研玄戒O100与D100芯片明年上半年商用。华为Mate XT 2三折叠手机发布、搭载麒麟9050 Pro芯片,小米增程SUV澎程N70 Pro定价20.99万元。长鑫LPDDR6于小米18 Fold全球首度手机商用,16GB容量、传输速率12800Mbps,带宽较LPDDR5X提升60%、功耗降低20%。

■ 算力军备,巨头扩张: OpenAI的GPT-6 Astra由逾10万张英伟达芯片训练、40万张GPU即将上线,多数方面表现出色,但写作能力较前代下滑80分Elo评分。Anthropic 11个月内锁定5170亿美元算力协议、至少14.8吉瓦容量,年化营收超650亿美元、超过OpenAI的400亿,但算力储备仍落后其30吉瓦目标。特斯拉Robotaxi目标10月实现24小时运营,惟v15技术整合仅完成40%、夜班自动驾驶为纯视觉能力测试。

■ 中东升温,油价走强: 沙特阿美吉赞石油设施不足一个月内再度遭袭、8月出货量已降至零;美军称摧毁3艘伊朗油轮,伊朗打击3艘美国船只与3艘油轮,并公布新弹道导弹卡西姆·巴希尔。霍尔木兹海峡近十天日均仅约10艘商船通航、为5月来最低,7月以来已有27起船舶遭袭。布伦特原油涨0.75%报97美元、盘中冲上98美元涨近2%,LME期铜涨0.65%报14510美元。

热点前瞻

● 亚洲AI行情能否传导至美股

韩国与日本科技股单日暴涨、记忆体与AI供应链领军,显示算力需求仍在加速。美股经劳动节休市后本周回归,市场将观察这波亚洲买盘能否延续到费城半导体与英伟达链,以及即将到来的半导体财报是否印证HBM与先进封装的紧俏。

● 国产芯片自主化的落地节奏

小米与华为折叠机同日发布、长鑫LPDDR6首度上机,国产终端与存储正加速自主化。后续要看玄戒O100等自研芯片的量产良率、国产存储在旗舰机的渗透速度,以及这条供应链能否在成本与性能上真正站稳。

重点关注

加拿大对美反制关税生效,约700种美国商品加征15%至50%关税、钢铁上调至50%

韩国公布第二季GDP初值

日本公布7月经常帐与第二季GDP终值

美国公布8月NFIB中小企业乐观指数

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