澳元/日元价格预测：反弹至112.50上方，但仍受限于100日简单移动平均线下方

• 澳元/日元在周五欧洲早盘时段获得牵引力，升至112.80附近。
• 该交叉盘在100日简单移动均线下方维持看跌基调。
• 首个上行阻力位于113.20；需要关注的初始支撑位在111.80。

周五欧洲早盘时段，澳元/日元交叉盘在112.80附近交投于积极区域。然而，由于交易员加大了对日本央行（BoJ）加息的押注，提振了日元（JPY），该交叉盘的上行空间可能有限。

日本央行董事会成员高田创（Hajime Takata）周三表示，央行应灵活加息以应对不断加剧的通胀压力，而不是遵循市场预期的固定半年一次的节奏。分析师认为，日本央行在9月17日至18日会议上可能比此前预期更为鹰派。

“这感觉不像是空头回补，更像是市场谨慎地重新评估日本央行更鹰派的路径，”东京道富投资管理公司（State Street Investment Management）高级固定收益策略师 Masahiko Loo 表示。“市场终于开始接受日本可能会继续将政策正常化推进到2027年的想法，”Loo补充道。

由于BNY质疑仅靠干预的力量，日元前景有所缓和

BNY的策略师警告称，尽管近期有官方行动，他们“仍然怀疑日本当局能否仅通过干预就实现日元持续升值。”他们认为，政府的政策立场“仍然具有再通胀倾向”，而且“当今的背景与安倍经济学早期时期截然不同：通胀已经明显更高，结构性改革也不那么突出。”尽管如此，BNY强调，这并不自动意味着日元会进一步走弱，并指出“这并不意味着日元必须进一步贬值。”

技术分析：澳元/日元仍受制于100日简单移动均线下方

在日线图上，澳元/日元短期内维持看跌基调，因为其跌破了100日简单移动均线（SMA）和布林带中轨。这一位置表明，反弹正受到上方均线簇的压制，而14日相对强弱指数（RSI）在45附近，暗示上行动能正在减弱，而非处于明显超卖状态。

上行方面，初始阻力位于100日简单移动均线附近的113.20，紧随其后的是113.40附近的布林带中轨。若要缓解当前下行压力，需要持续突破这些水平，更远处的上方阻力位于115.05附近的布林带上轨。

下行方面，目前位于111.80附近的布林带下轨构成下一关键支撑区域。若进一步跌破该水平，可能会暴露7月3日低点111.33，随后是8月4日低点110.01。

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易帐如何影响澳元?

贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。