油价重挫近4% · 科技股回升 · 铜价历史新高 · 美加贸易战升至50%关税

市场概述

周三全球市场聚焦几条线索。其一,中东紧张缓和,美伊就荷姆兹海峡航行自由传突破,油价明显回吐前期涨幅,WTI跌3.12%报82.36美元、布伦特跌3.89%报88.58美元、盘中一度失守90美元。其二,科技股在芯片股带动下回升,费城半导体涨1.4%、纳指涨0.66%报26151,英伟达涨2.2%、AMD涨4.9%,英伟达今晚美股盘后交卷、市场预期营收约920亿美元。其三,加拿大宣布约200亿美元对等关税、钢铝关税升至50%,美加贸易对抗全面升级。贵金属与工业金属同步走强,现货黄金涨0.21%报4662美元、续创新高,伦敦与纽约期铜刷新历史高点。美债长端回落,10年期降至4.64%;8月消费者信心降至89.4、创七个月新低。

■ 油价重挫,美伊荷姆兹传突破: 中东紧张出现缓和迹象,WTI原油跌3.12%报82.36美元、布伦特原油跌3.89%报88.58美元,盘中一度失守90美元;市场消息指美伊在荷姆兹海峡航行自由议题上取得进展,供应中断的担忧降温、前期地缘涨幅回吐;不过欧洲天然气库存仅61.68%、低于季节常态,冬季供应面的变数仍在,后续看谈判进展与实际供需的拉锯。

■ 科技股回升,英伟达今晚交卷: 科技股在芯片股带动下回升,费城半导体指数涨1.4%、纳指涨0.66%报26151,标普与道指同步收高;个股方面,英伟达涨2.2%、AMD涨4.9%,资金重新流向AI相关名称;英伟达将于今晚美股盘后公布财报,市场预期营收约920亿美元、同比接近翻倍,是本周检视AI资本开支力度的关键一役。

■ 美加贸易战升级,关税升至50%: 加拿大宣布约200亿美元等值的对等关税,将钢铁与铝关税倍增至50%、涵盖约700类商品;加拿大另设75亿加元纾困计划,协助受关税冲击的企业,美加对抗全面升级;关税直接触及跨境金属与制造供应链,后续观察双方下一步及对相关产业与通胀预期的传导。

■ 金铜双双走高,美债收益率回落: 现货黄金涨0.21%报4662美元、盘中高见4696续创新高,现货白银持平于68.7美元,伦敦与纽约期铜盘中双双刷新历史高点后小幅回落;美债收益率全面回落,10年期降约6个基点至4.64%、30年期降约6个基点至5.17%,呈现长端领跌;8月消费者信心指数降至89.4、创七个月新低,市场聚焦周五的核心PCE与杰克逊霍尔年会讲话。

热点前瞻

● 英伟达财报与AI资本开支

英伟达今晚美股盘后交卷,市场预期营收约920亿美元、同比接近翻倍,这份财报被视为检视本轮AI资本开支力度的关键一役。数据中心需求能否延续、下季度指引是否上调,将直接牵动半导体与整个科技板块的风险偏好,也是本周跨资产最重要的单一事件。

● 油价与中东局势的再平衡

美伊就荷姆兹海峡航行自由传出突破,油价应声回吐地缘溢价、布伦特盘中一度失守90美元。但欧洲天然气库存偏低、冬季供应仍有变数,若谈判反复或红海航运再生波折,油价的下行空间可能受限,后续需在缓和预期与真实供需之间寻找新的平衡点。

重点关注

英伟达今晚盘后财报,市场预期营收约920亿美元、同比接近翻倍

美国7月核心PCE物价指数(周五),市场预期同比3.3%、环比0.2%

杰克逊霍尔年会讲话(周五),对政策路径与利率前景的表态

美加贸易战升级,加拿大约200亿美元反制与钢铝供应链的传导

油价与美伊谈判,布伦特盘中失守90、荷姆兹海峡航行自由的后续进展

中国公司动态,阿里巴巴高管合计增持超8亿港元、农夫山泉上半年营收增16%