美股收黑 · 中概走弱 · 油价再涨 · 金银回落

市场概述

美股在高档回落,科技股领跌,标普500跌0.32%报7728.20,道指跌0.34%,纳指跌0.60%报26445,科技七巨头指数跌1.13%,费城半导体逆势涨0.87%。中概与A股同步走弱,纳斯达克中国金龙指数跌2.94%,上证跌0.82%,深成跌0.40%,创业板逆势涨0.34%。地缘风险续撑油价,WTI涨1.30%报83.20,布伦特涨1.36%报88.91,贵金属自高位回落,现货黄金跌0.50%报4368.81,现货白银跌1.63%。10年期美债收益率降至约4.69%,人民币创三年半新高。

■ 美股回落,科技领跌: 美股在高档回落,标普500跌0.32%报7728.20,道指跌0.34%报53791.85,纳指跌0.60%报26445。权重科技股承压,科技七巨头指数跌1.13%,不过费城半导体指数逆势涨0.87%,资金在科技板块内部重新分流。美债收益率走低,10年期报4.69%降约1.6个基点,2年期报4.22%,对政策路径的预期略偏鸽。

■ 中概走弱,恒生科技扩容: 中概与A股同步回落,纳斯达克中国金龙指数跌2.94%,上证指数跌0.82%报3934.09,深证成指跌0.40%,创业板指逆势涨0.34%。恒生科技指数启动大修订,成分股由30只扩容至50只,AI升为独立主题。工业富联上半年净利同比增96%,营收5578.61亿元同比增54.63%,比亚迪2027款海豹06上市,售价9.99至15.59万元。

■ 油价再涨,金银回落: 地缘风险续撑油价,WTI9月原油涨1.30%报83.20美元每桶,布伦特10月原油涨1.36%报88.91美元每桶。霍尔木兹海峡局势反覆,伊朗称不满足条件不开放,美军向涉伊船只开火,巴基斯坦称美伊接近达成安排,油价盘中一度大幅回落。贵金属自高位回落,现货黄金跌0.50%报4368.81美元每盎司,现货白银跌1.63%,美元当日基本持平。

■ AI基建动能延续: CoreWeave第二季营收25.75亿美元同比增112%,积压订单达1040亿美元。Anthropic签署91亿美元长约,并与比特币矿企Riot达成合作,OpenAI完成70亿美元员工股权交易。英伟达黄仁勋澄清5000亿美元融资细节,支持持股上限不超过25%,并开发万亿参数开源模型Nemotron4。

热点前瞻

● 美国与德国7月CPI

美国与德国将公布7月消费者物价指数,市场关注通胀降温的节奏。若数据延续回落,将强化政策路径偏鸽的预期,对利率敏感的科技股与贵金属都有支撑。反之若通胀黏性超预期,美债收益率与美元可能重新走高,压制风险资产。

● 谷歌新品发布会与科技财报

谷歌将举行新品发布会,预期推出Pixel11系列,重点在端侧AI功能与硬件布局。同日腾讯,思科,Coherent公布财报与电话会,这一轮指引将检验AI基建与网通需求的持续性,也是观察科技板块内部资金分流方向的重要线索。

重点关注

美国与德国公布7月CPI

腾讯,思科,Coherent公布财报与电话会

谷歌举行新品发布会,预期推出Pixel11系列

美国公布上周EIA原油库存,欧佩克与IEA发布月度原油市场报告

美国公布7月政府预算