AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美伊备忘录或重启油价三日连跌，纳指100进入回调区间，芯片股重挫

周二，以媒传出美伊谅解备忘录可能重启的消息后，国际油价连续第三个交易日走低，WTI原油最低触及77.15美元。美伊局势虽曾出现短暂缓和迹象，但冲突反复风险依然较高，伊朗向约旦美军基地发射导弹。美元指数小幅走弱。现货黄金震荡下行逼近4010美元。美股涨跌不一，纳斯达克100指数较高点下跌10%进入回调区间，仅用时38个交易日，芯片股持续重挫，闪迪股价较历史高点跌超50%，SpaceX市值较峰值蒸发1.2万亿美元，苹果盘中成为第二家市值突破5万亿美元的企业。

外汇市场：美元小幅走弱

美元指数小幅走弱，抹去日内全部跌幅，最终收跌0.11%，报101.25。基准的10年期美债收益率收报4.608%，2年期美债收益率收报4.293%。

特朗普会见泽连斯基，聚焦“爱国者”拦截弹生产。伊朗外长称乌克兰方面保证袭击伊朗船只“并非故意，乌克兰不寻求局势升级”，但伊方要求乌方赔偿。日本熊本发生最高震度地震。

贵金属市场：黄金震荡下行逼近4010美元

现货黄金震荡下行，一度逼近4010美元关口，创一周以来最低水平，最终收跌1.18%，报4028.64美元/盎司。现货白银一度跌破57关口，最终收跌2.2%，报57.13美元/盎司。

尽管美伊冲突反复风险依然存在，但以媒传出谅解备忘录可能重启的消息，叠加美元美债维持高位，贵金属持续承压。

能源市场：美伊备忘录或重启，油价三日连跌

国际油价连续第三个交易日走低。在以媒传出美伊谅解备忘录可能重启的消息后，WTI原油盘中加深跌势，最低触及77.15美元，最终收跌3.5%，报78.32美元/桶；布伦特原油最终收跌3.93%，报81.95美元/桶。

欧佩克+代表表示欧佩克+预计在9月后将保持2026年产量稳定。阿曼向伊朗提出霍尔木兹海峡管理方案：区域共同管理、使用方自愿出资。伊朗副外长称已提议与阿曼就霍尔木兹海峡的临时航线进行谈判，提议由伊朗控制大部分海峡航道。美国官员表示海峡通航协调方案不涉及收费。也门胡塞武装称打击一艘沙特籍油轮。以媒报道调解方认为他们已接近达成突破性协议，有望重启美伊上个月签署的谅解备忘录。伊朗表示接受被冻结伊朗资产作为船只赔偿者将被禁止通行霍尔木兹海峡。

伊朗在北京时间29日清晨向约旦的美军基地发射了导弹，美国中央司令部称所有伊朗导弹均已成功拦截，美军保持警惕处于高度戒备状态。内塔尼亚胡称与特朗普进行了一次“极佳的会晤”。

全球股市：纳指100进入回调，芯片股持续重挫

美股三大股指涨跌不一，道指收涨1%，标普500指数涨0.2%，纳指跌0.2%。纳斯达克100指数较高点下跌10%进入回调，仅用时38个交易日。SK海力士跌8.98%，美光科技跌8.85%。闪迪跌14%，股价较一个月前所创历史高点已跌去逾50%。SpaceX股价一度较发行价跌去20%，市值较峰值蒸发1.2万亿美元。苹果盘中成为第二家市值突破5万亿美元的企业。纳斯达克中国金龙指数收涨1.08%，网易涨近3%。

欧股主要股指涨跌互现，德国DAX30指数收涨0.41%，英国富时100指数收涨0.83%，欧洲斯托克50指数收涨0.12%。

韩国KOSPI指数跌破6000点，较6月峰值跌超30%。据悉亚马逊调整AI战略，逐步淘汰许多内部模型，专注“前沿模型研究”（FMR）。

市场前瞻

美伊局势：以媒称调解方接近达成突破性协议，有望重启谅解备忘录。但伊朗向约旦美军基地发射导弹，内塔尼亚胡称与特朗普会晤极佳。阿曼提出海峡管理方案，伊朗提议由自己控制大部分海峡航道。美伊局势复杂化，停火与冲突反复风险并存。

能源市场：油价三日连跌，WTI最低触及77.15美元。欧佩克+预计9月后保持产量稳定。海峡通航协调方案不涉及收费。

资本市场：纳斯达克100指数38个交易日跌入回调区间，芯片股持续重挫，闪迪股价较历史高点跌超50%，SpaceX市值蒸发1.2万亿美元。苹果逆势突破5万亿美元市值。

投资者需密切关注：美伊谅解备忘录能否重启及调解方突破性协议的具体内容、伊朗向约旦美军基地发射导弹后美方的回应、纳指100进入回调后科技板块是否进一步承压、闪迪及SpaceX持续暴跌对市场情绪的拖累、苹果突破5万亿美元市值后能否带动科技权重企稳、韩国KOSPI跌破6000点后对亚太市场的溢出效应、美联储政策路径对贵金属的持续影响。