长鑫科技暴涨471% · A股全面走强 · 油价崩跌 · 英伟达跌5%破发

市场概述

周一全球市场聚焦几条线索。其一,A股全面走强,存储芯片龙头长鑫科技科创板上市首日暴涨471%,总市值达3.31万亿元,超越工商银行跃居A股市值第一;沪指涨1.15%报3858.25,深证成指涨2.72%,创业板指涨3.16%。其二,油价大幅回落,WTI 9月原油跌7.50%报82.61美元,布伦特跌8.70%报88.36美元,主因特朗普暂停打击伊朗、中东局势缓和。其三,美股小幅分化,道指涨0.51%报52210.08续创新高,标普涨0.02%,纳指跌0.18%;海外芯片承压,英伟达跌5%,SK海力士盘中一度跌10%、股价破发,闪迪跌11%。贵金属偏强,现货黄金涨0.60%报4076.96美元;中国6月规上工业利润同比增15.1%,上半年电子业利润大增96.9%。

■ A股大涨,长鑫领跑: 存储芯片龙头长鑫科技科创板上市首日暴涨471%,总市值3.31万亿元、超越工商银行跃居A股市值第一,中一签浮盈逾2万元、首小时成交额破1000亿元;沪指涨1.15%报3858.25,深证成指涨2.72%报14148.73,创业板指涨3.16%报3590.79,半导体与科技题材领涨;港股与中概同步走强,小米ADR收涨8.97%,腾讯、阿里巴巴均涨逾2%。

■ 油价崩跌,美伊缓和: WTI 9月原油重挫7.50%报82.61美元/桶,布伦特9月原油跌8.70%报88.36美元/桶,把上周近10%的涨幅大半吐回;下跌主因是中东紧张缓和,特朗普政府暂停打击伊朗、表示给谈判再一次机会,谈判聚焦重开霍尔木兹海峡与重启全面核协议;不过供给端风险尚未解除,沙特阿美阿布凯克关键石油设施周末疑遭无人机袭击并起火。

■ 芯片分化,海外承压: 海外存储与AI芯片承压,英伟达大跌5%,SK海力士盘中一度跌10%、股价跌破发行价,闪迪重挫11%,美光跌2.25%;A股半导体则在长鑫上市带动下全面走强,不过兆易创新盘中一度触及跌停,个股之间仍有分歧;海外芯片股回落一方面来自前期获利了结,另一方面也和市场重新评估AI存储供需节奏有关。

■ 景气改善,金属偏强: 中国6月规模以上工业企业利润同比增长15.1%,上半年电子行业利润大增96.9%,美国6月核心资本品订单环比增0.9%、高于预期;现货黄金涨0.60%报4076.96美元/盎司,现货白银涨0.40%报58.41美元,美元指数盘中走出V形、较日低回升逾0.4%;贝恩资本套现约2.5万亿日元退出铠侠,路易威登二季度时装与皮具销售增长1%、珠宝有机增速达11%。

热点前瞻

● 长鑫上市与存储链定价

长鑫科技首日暴涨471%、一举成为A股市值第一,把市场对国产存储的热情推到高点。接下来的看点在于这份热情能否转化为存储链上下游的持续定价,以及在海外海力士、美光同步回落的背景下,A股半导体能否走出独立行情、承接住今日的量能。

● 中东缓和后的油价路径

特朗普暂停打击伊朗让油价单日崩跌逾7%,把上周积累的地缘溢价大半抹去。但缓和并不等于风险出清,沙特设施仍遭袭击、谈判仍聚焦霍尔木兹海峡的重开,后续谈判进展与供给端的任何波动,都可能让油价再度大幅摆动。

重点关注

美国7月谘商会消费者信心、5月20城房价指数与6月商品贸易账

可口可乐、波音、康宁、希捷、科磊等企业今日发布财报

长鑫科技上市次日表现,以及A股半导体存储链的承接力度

周末美伊暂停互袭后的中东局势与油价后续走向

海外存储芯片承压,关注AI存储供需的重新定价