TMGM每日市场7月23日

周四（7月23日）美联储将在当地时间7月28日至29日召开政策会议。会议临近之际，投资者认为该央行7月加息25个基点的概率约为30%，维持利率不变的概率为70%。经济学家的判断明显更一致，彭博调查的76位经济学家全部预计，美联储将把借贷成本维持在3.5%至3.75%的区间。美伊冲突随后再度升级，油价重新上涨，加息预期也逐步升温。利率掉期目前已完全计入9月底前加息25个基点的预期，并显示美联储到明年3月前将加息超过两次。上一次市场对美联储会议结果存在类似分歧是在2024年9月。当时，投资者无法确定美联储会降息25个基点还是50个基点，鲍威尔最终选择了更大幅度的降息，以支持疲软的劳动力市场。沃什5月就任以来，持续承诺废除美联储预先暗示利率路径的惯例。他认为，随着经济状况变化，前瞻性指引会给决策者造成不必要的限制。提前指引减少后，准确预测美联储行动的投资者可能获得更高收益，判断错误者则会遭受更大损失。美元指数盘整至100.90；非美货币反弹，澳元兑美元上行至0.702，欧元兑美元反弹至1.143附近，离岸人民币到达6.76。现货黄金震荡至4128美元附近，现货白银来到59.80美元附近。原油上行至88.80美元附近。

基本面: 欧洲央行在6月政策会议上将关键利率上调至2.25%。市场普遍预期，该行将在周四的7月政策会议上维持存款利率在2.25%不变，继续采取数据依赖的谨慎态度。然而，货币市场定价已显现明显鹰派信号，存款利率在12月预计将进一步上升，2027年2月将继续攀升，较当前水平显著上行。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧元区服务业通胀黏性较强，工资增长强劲，支撑了市场对欧央行需更长时间维持紧缩立场的预期。

第一阻力位：1.1490 第一支撑位：1.1380

第二阻力位：1.1540 第二支撑位：1.1330

基本面：英国整体通胀水平持续降温，大幅削弱了英国央行进一步加息的政策依据，为货币政策维持宽松稳定提供了有力支撑。食品与服务业通胀数据持续走低，对始终秉持紧缩立场、担忧物价反弹的英国央行鹰派官员而言，是极为积极的信号。这类政策制定者担心前期持续发酵的能源危机后遗症持续蔓延，让英国再度陷入持续性物价上涨压力。

技术面：英镑兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。尽管受能源、大宗商品价格波动的影响，今年晚些时候英国通胀大概率会小幅回升至3.5%左右。

第一阻力位：1.3440 第一支撑位：1.3330

第二阻力位：1.3490 第二支撑位：1.3280

基本面：7月22日，美元兑日元汇率盘中突破163整数关口，创下自1986年12月以来四十年新低，市场情绪高度紧绷。这一历史性贬值并非短期波动，而是美日货币政策持续背离、全球资本流动重构与日本经济结构性压力共同作用的结果。日本央行在今年6月16日将政策利率从0.75%上调至1%，为31年来最高水平。

技术面：美元兑日元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。高盛将美元兑日元预测从155大幅上调至165，理由包括日本财政赤字扩大、央行加息节奏滞后、全球AI需求推高进口设备成本等压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：164.00 第一支撑位：162.20

第二阻力位：164.70 第二支撑位：161.50

基本面：尽管地缘政治、高利率和通胀压力未消，澳洲股市却迎来2022财年以来最强上市年。2026财年共100家企业新上市，同比大增45%；新增资本总额达910亿美元，创近五年新高；上市公司市值增加326亿美元，同比增长86%。IPO募资总额56亿美元，高于五年均值49亿美元。

技术面：澳元兑美元H4级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。这反映企业对澳洲公开市场的信心，IPO复苏、后续融资强劲及国际上市增多均彰显市场深度与韧性。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7060 第一支撑位：0.6970

第二阻力位：0.7100 第二支撑位：0.6930

基本面：地缘火药桶推升金价至4120美元上方，但年初战争引发的单边暴涨未重演。原因在于，油价飙升正令通胀预期升温，市场已定价美联储9月加息概率约70%。持有无息黄金的机会成本攀升，限制了其上行空间。4000美元关口提供心理与技术支撑，但只要加息预期未散，黄金难现流畅涨势。

技术面：黄金H4级别反弹震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。后市变量在于，若双海峡危机导致需求破坏、经济衰退担忧超越通胀焦虑，黄金可能重现作为终极避风港的光芒。

阻力支撑位：

第一阻力位：4143.00 第一支撑位：4107.00

第二阻力位：4160.00 第二支撑位：4090.00

基本面：美国袭击伊朗石油设施逼近霍尔木兹海峡，胡塞武装同步威胁封锁曼德海峡，两大能源咽喉同时告急。霍尔木兹海峡这一全球能源咽喉的通行风险，直接推升原油价格至6月12日以来最高水平。能源成本飙升正重新点燃市场对输入性通胀的焦虑，这可能迫使美联储在物价压力重燃之际坚持其鹰派货币政策立场。

技术面：原油H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。中东地缘冲突的硝烟正通过能源价格深度传导至全球央行货币政策。

阻力支撑位：

第一阻力位：94.00 第一支撑位：85.00

第二阻力位：97.00 第二支撑位：82.00

基本面：为打破Nvidia对AI芯片市场的垄断格局，美国超微公司AMD与人工智能公司Anthropic签署了一项价值数百亿美元的重磅协议，涉及下一代人工智能服务器的供应。此次合作由华尔街日报率先披露，这份多年期协议是AMD迄今为止最具分量的企业级大单之一。

技术面：AMD日线级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。AMD承诺随着关键部署里程碑的达成，向Anthropic直接投资最高$50亿，这也是AMD首次对该AI公司进行股权投资。

阻力支撑位：

第一阻力位：580.00 第一支撑位：525.00

第二阻力位：607.00 第二支撑位：500.00