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摘要:周四,美国财政部拍卖400亿美元的七年期国债,这是2023年的最后一次美债拍卖,结果糟糕,未能给四季度以来美债的强劲反弹划上圆满句号。
美股:道指涨0.14%,标普500指数涨0.04%,纳斯达克跌0.03%。
欧股:欧洲STOXX 600指数收跌0.11%。德国DAX 30指数收跌0.24%。法国CAC 40指数收跌0.48%。英国富时100指数收跌0.03%。
A股:沪指收报2954.70点,涨1.38%。深成指收报9441.05点,涨2.71%。创业板指收报1879.50点,涨3.85%。
债市:美国10年期基准国债收益率上涨4.24个基点,报3.8369%。两年期美债收益率涨3.10个基点,报4.2726%。
商品:WTI 2月原油期货收跌2.34美元,跌幅3.16%,报71.77美元/桶。布伦特2月原油期货收跌1.56美元,跌幅1.95%,报78.39美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.46%,报2083.50美元/盎司。LME期铜收跌66美元,报8624美元/吨。
周四,美国财政部拍卖400亿美元的七年期国债,这是2023年的最后一次美债拍卖,结果糟糕,未能给四季度以来美债的强劲反弹划上圆满句号。
本次七年期美债拍卖的得标利率为3.859%,创下今年6月以来的新低,11月29日为4.399%。然而,尾部利差高达2.2个基点,这比上个月的2.1个基点还糟糕,更是创下去年11月以来的最差表现。
投标倍数方面也不理想,本次为2.50,虽然高于11月的2.44,但低于最近几次的均值2.57。
作为衡量美国国内需求的指标,包括对冲基金、养老基金、共同基金、保险公司、银行、政府机构和个人在内的直接竞标者(Direct Bidders)获配比例为19.4%,创今年9月以来最高。
作为衡量海外需求的指标,通常由外国央行等机构通过一级交易商或经纪商参与竞标的间接竞标者(Indirect Bidders)获配比例为63.7%,创今年3月来最低,此前11月为63.9%。这一关键比例大幅低于六次拍卖的均值70.0%,凸显需求疲软。
作为承接所有未购买供应的“接盘侠”,一级交易商(Primary dealers)本轮获配比例为16.9%,远超近期均值13.0%,印证了真实需求疲软。
分析称,本次美债拍卖惨淡,是近几个月来最糟糕的美债拍卖之一,意味着美联储可能很快将不得不再次介入。展望未来,2024年将会有更多糟糕的拍卖,因为美债新发行的洪流才刚刚开始,拜登政府料将在美国总统大选前大举发债刺激经济。
美债拍卖结果出炉后,七年期美债收益率短线上扬2个基点,刷新日高至3.8685%,日内整体涨约5.60个基点;发行结果出炉前,交投于3.85%一线。
周四纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率上涨4.24个基点,报3.8369%;两年期美债收益率涨3.10个基点,报4.2726%;七年期美债收益率涨5.07个基点。
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本次拍卖的得标利率为4.635%,较上月的4.671%有所回落,显著低于去年10月时的峰值4.837%。本次得标利率比预发行利率4.642%还要低0.7个基点,没有出现体现需求疲软的尾部利差,这也是过去六次拍卖中,第五次没有出现尾部利差。
美国当地时间周一,美国财政部拍卖了创纪录规模的2年期和5年期国债,拍卖结果整体不佳,均出现体现需求疲软的尾部利差,这令当日的美债收益率走高。
美东时间1月29日周一,美国财政部公布,预计2024年1月到3月的私人净适销债务借款预估额为7600亿美元,较2023年10月发布的上次预估值下调550亿美元,降幅约6.7%,同时预计,2024年4月到6月的净借款额为2020亿美元,不到华尔街预期的一半,估算一季度和二季度末的财政部账户的现金余额均为7500亿美元。
美东时间1月19日周五,美国财政部公布11月国际资本流动报告(TIC),显示2023年11月,日本的美国国债持仓为1.1275万亿美元,较10月环比增长293亿美元,连续两个月、最近六个月内第五个月增持。