摘要:周五部分美联储官员释放“鸽派”言论,引发市场对加息放缓的讨论。我们认为,近期公布的宏观数据并不支持美联储放缓加息,“鸽派”言论更多是出于防范金融风险的考虑。过去数周美债收益率持续攀升,美元流动性趋紧,再加上英国养老金事件和瑞信风波,引发市场对金融风险的关注。
周五部分美联储官员释放“鸽派”言论,引发市场对加息放缓的讨论。我们认为,近期公布的宏观数据并不支持美联储放缓加息,“鸽派”言论更多是出于防范金融风险的考虑。过去数周美债收益率持续攀升,美元流动性趋紧,再加上英国养老金事件和瑞信风波,引发市场对金融风险的关注。
另外本周欧央行加息在即,美联储也希望避免与欧央行形成“紧缩共振”,加剧市场波动。总体看,美联储不希望市场把加息预期“打的太满”,但也不希望给市场留下紧缩“态度松懈”的印象。
周五美元指数盘中稍早一度触及三周高位113.95,随后回落,最后收跌0.85%,报111.87。有报导称,虽然美联储官员为11月再次大幅加息做好了准备,但一些官员对大幅加息以对抗通胀表示出更大的担忧。随后,美元承压。
因此,英镑周五延续上行,收涨0.51%,报1.1292。值得关注的是,英国前首相约翰逊当地时间10月23日宣布,他不会角逐保守党党首的提名。而分析认为,这基本上意味着苏纳克将锁定首相之位。消息一度推高英镑走势。
欧元兑美元周五收涨0.78%,报0.9862。市场预期欧洲央行激进加息,但一些人开始担心会过度加息。此外,欧元区经济阴云继续限制欧元涨幅。
日元兑美元上周五急挫,录得两个多月以来最大单日跌幅,收跌1.69%,报147.60。有报导称,日本当局将宣布再次进行干预,阻止备受打击的日元进一步下跌。
上周五FED鹰派较势微后,非美货币呈现明显涨幅或有较大波动。货币市场有显著翻转情况,后市建议投资人多留意。
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本周,美国财政部拍卖了天量美债,不过与之前的2年期和5年期不同的是,本次7年期美债的拍卖规模并没有创下纪录。总的来说,更长期的5年期和7年期拍卖结果,明显不如本周二的2年期美债拍卖。
4月24日周三,美国商务部公布数据显示,美国3月耐用品订单环比初值增长2.6%,好于市场的预期,相较于前值大幅回升,前值从1.3%进一步下修至0.7%,这是去年以来的第八次下跌。从同比来看,耐用品订单下降 2.2%,创疫情以来最大跌幅。
4月23日周二,标普全球公布的数据显示: 美国4月制造业PMI跌破荣枯线,初值为49.9,远低于预期值52及3月前值的51.9,为2023年12月以来的最低水平。
CPT Markets 分析师最近关注到一些迹象使得美元指数持续走强,欧元、英镑、瑞朗等欧洲国家货币,以及新兴市场货币,甚至日圆都维持在一个相对弱势的情况。