PPI Mencatat Penurunan Terbesar dalam Enam Tahun, Saham Apple Melonjak 4% ke Rekor Tertinggi Baru

Tinjauan Pasar

Pasar global pada hari Rabu berfokus pada tiga faktor utama.

Pertama, Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika Serikat bulan Juni turun 0,3% secara bulanan, mencatat penurunan terbesar dalam enam tahun terakhir. Secara tahunan, PPI naik 5,5%, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 6,2%. Sementara itu, Core PPI meningkat 0,2% secara bulanan dan 4,7% secara tahunan, juga berada di bawah perkiraan. Data ini menunjukkan bahwa kekhawatiran pasar terhadap tekanan inflasi mulai mereda secara signifikan.

Kedua, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar AS bergerak turun secara bersamaan. Yield Treasury tenor 10 tahun turun sekitar 4 basis poin menjadi 4,55%, sedangkan yield tenor 2 tahun turun sekitar 6 basis poin menjadi 4,13%. Indeks Dolar AS berbalik melemah dan menyentuh level terendah dalam hampir empat minggu. Di sisi lain, yuan offshore menguat menembus level 6,77 per dolar AS, sekaligus mencapai level tertinggi dalam hampir empat minggu.

Ketiga, tiga indeks utama Wall Street ditutup menguat. Nasdaq naik 0,62% ke 26.269,23, S&P 500 menguat 0,38% ke 7.572,40, dan Dow Jones bertambah 0,29% ke 52.658,64.

Saham Apple melonjak 4% dan mencetak rekor harga tertinggi baru setelah kerja sama AI dengan Alibaba memperoleh persetujuan regulasi di Tiongkok. Kenaikan tersebut menjadikan Apple sebagai pendorong utama penguatan Dow Jones. Sementara itu, saham Alibaba juga ditutup naik hampir 5%.

Di Tiongkok, PDB kuartal II tumbuh 4,3% secara tahunan, sementara pertumbuhan semester pertama mencapai 4,7%. Aktivitas produksi tetap solid, namun investasi masih menunjukkan pelemahan. Investasi pengembangan properti tercatat turun 18% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Di pasar komoditas, logam mulia dan logam industri mengalami tekanan jual secara luas. Kontrak berjangka perak COMEX Juli turun 2,83% ke USD57,11 per ons, sedangkan emas COMEX Juli melemah 0,42% ke USD4.044 per ons.

Dari sisi geopolitik, militer AS kembali melanjutkan blokade maritim terhadap Iran dan melancarkan serangan baru. Sentimen ini mendorong harga minyak ditutup sedikit lebih tinggi, dengan WTI Crude Oil kontrak Agustus naik 0,33% ke USD79,60 per barel.

Sorotan PasarApakah Perlambatan Inflasi Akan Menular ke Sektor Konsumsi？

Penurunan PPI AS bulan Juni yang menjadi yang terbesar dalam enam tahun menunjukkan bahwa tekanan harga di tingkat produsen mulai mereda secara signifikan. Namun, PPI hanya merepresentasikan bagian hulu dari rantai harga.

Data Penjualan Ritel AS bulan Juni yang akan dirilis hari ini akan menjadi indikator penting untuk menilai apakah momentum konsumsi juga mulai melambat, atau justru kembali menguat seiring meredanya tekanan inflasi.

Apabila penjualan ritel menunjukkan hasil yang kuat sementara inflasi terus melemah, pasar berpotensi semakin melonggarkan ekspektasi terhadap jalur suku bunga The Fed pada paruh kedua tahun ini.

Perbedaan Tren antara Peralatan Semikonduktor dan Industri Memori

ASML melaporkan kinerja kuartal II yang melampaui ekspektasi pasar dan secara signifikan menaikkan proyeksi tahunan. Perusahaan juga berencana meningkatkan kapasitas produksi mesin litografi Low-NA EUV sebesar 30% pada tahun 2027, yang mengindikasikan belanja modal untuk teknologi manufaktur chip canggih masih terus berkembang.

Namun, pada hari yang sama, saham SK Hynix yang diperdagangkan di AS anjlok 9%, sementara SanDisk turun lebih dari 8%, menunjukkan kontras yang jelas antara sektor peralatan semikonduktor dan industri memori.

Laporan keuangan TSMC yang akan dirilis hari ini, serta sikap terbukanya yang menentang kenaikan harga mesin litografi dari ASML, akan menjadi indikator penting untuk menilai dinamika daya tawar dalam rantai pasok industri semikonduktor global.

Agenda Penting yang Perlu Diperhatikan

• Keputusan suku bunga Bank Sentral Korea Selatan (Bank of Korea)

• Data Penjualan Ritel Amerika Serikat bulan Juni

• Data Klaim Pengangguran Awal Amerika Serikat

• Data GDP Inggris bulan Mei

• Laporan keuangan TSMC dan Netflix

• Penawaran saham perdana (IPO) ChangXin Technology pada 16 Juli

• Laporan semester pertama pertama di Bursa Shenzhen: Wohua Pharmaceutical dan Youcai Resources

• Pertemuan Menteri Digital dan Kecerdasan Buatan APEC

• Aksi mogok kerja selama 8 jam oleh pekerja pelabuhan bijih besi milik BHP