【ACY每日分析】AI半导体绝地反攻，黄金同步走高！通胀降温符合预期，美元却逆势大涨！

半导体行情频发利好，三星采用Claude模型后效率大幅提高，引发存储芯片三巨头和整个AI上游板块大幅上涨。黄金价格也多次出现跟随上涨行情。不过美国发布符合预期通胀后，美元却大幅反弹，对黄金与美股构成压力。今晚PPI通胀会让美元转向下跌么？

昨日发生了什么？

外汇市场

美元：美盘前受油价和CPI通胀拖累，持续下滑。美盘中，美债利率大涨连带美元大幅反弹，收回跌幅并转涨。最终美元指数上涨0.09%，非美货币表现各异。

（澳东时间22:30 北京时间20:30）美国通胀报告发布，CPI与核心CPI均符合预期，较前值降低，释放通胀的确在缓慢降温的信号。美债利率短暂下滑，美元跟随下跌。原油随美元一同下跌。黄金和美股短暂冲高至最高点。（澳东时间23:00 北京时间21:00）但是，在数据发布后不久，美元随长债利率大幅反弹。可能是由于通胀稍许缓解，让市场稍许恢复对美国经济的信心。受此影响，黄金与美股高位承压，震荡回落。

瑞郎：美债利率美盘上涨，令美瑞利差扩大，瑞郎因此表现较差，最终下跌0.20%。

纽元：不像澳元受到贵金属提振，纽元亚盘持续走低，最终下跌0.21%，表现最差。

RMB：稳定，持平。

其他非美货币：随美元反向波动。最终，欧元下跌0.15%，英镑下跌0.11%，日元下跌0.06%，加元下跌0.15%，澳元下跌0.10%。

全球股票市场

美国股市：前一天，Coreweave亏损远低于预期，股价暴涨。连带昨日AI上游板块美盘前持续上扬，三星的消息加速了这一过程。然而通胀发布后，美元探底回升，强势美元令美股承压。再加上AI中游跷跷板式下滑，美盘拖累美股回调。

（澳东时间21:30 北京时间19:30）三星电子引入Anthropic Claude，令存储芯片验证从一个月压缩至两天，研发效率大大提高。受此影响，SK海力士、美光科技领头，一众AI上游板块同步大涨。AI中游的云厂商以及下游的SaaS厂商均反向下跌。受到微软、亚马逊等股票拖累，美股大盘开盘转跌。

（澳东时间22:15 北京时间20:15）Yardeni将标普500目标位上调至8400点，属华尔街最高。美股或因此上涨，并伴随通胀发布涨至最高点。黄金同步涨至最高点。

十一大板块好坏参半。AI上游的科技板块表现极佳，而加息预期降温令地产板块同样表现不俗。但同时，AI中下游的通讯与非必消表现低迷，材料板块受到工业金属拖累。其他板块仅小幅上涨。

最终美国三大指数表现各异。科技占比较大的纳指大涨0.55%，标普小涨0.22%，道指反而下跌0.07%。罗素2000指数大涨0.66%。

日本股市：日经指数随纳指波动，但波动远大于纳指。最终大涨2.40%。

中国AH股市：A股开盘随日韩股市大涨，受到AI上游反弹利好，最终大涨0.75%。香港股市照常受到AI上游反向利空，开盘大跌，最终大幅下跌1%。

其他股市：随道指波动，澳指受到今早CBA和Rio Tinto拖累，最终大跌0.55%。欧指微涨0.07%，英指下跌0.13%。

大宗商品市场

原油：即便美伊互不松口，调解方仍在努力让双方重返谈判桌，再加上美国原油库存意外大幅增长，引发原油价格高位承压。最终，WTI原油大跌2.05%，布伦特原油大跌1.88%。

（澳东时间16:45 北京时间14:45）卡塔尔呼吁重开海峡，巴基斯坦向伊朗领导人传达和谈信息，并随后表示正在全力促成美伊重回谈判桌。原油价格因此高位回落。拖累美元的同时，带动美股与黄金上涨。

黄金、白银与铜：亚盘时段无消息面大幅飙升，今日正再度上演。美盘受到美元影响，有所回调。最终白银价格大涨1.66%，黄金价格大涨1.22%。铜等工业金属反而在美盘后持续下跌，最终下跌0.86%。

（澳东时间10:00 北京时间08:00）日本大宗市场开盘，黄金价格大幅上涨，可能受到了AI上游板块大涨的利好。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

22:30 美国7月PPI年率：预期4.9% 前值5.5%

22:30 美国当周初请失业金人数*：预期20.2万 前值19.9万

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

昨日美元的大幅反弹有些奇怪，可能存在错误定价，这意味着日内美元回落的可能性更大。但消息面需要关注PPI通胀数据，如果低于预期，则可以考虑顺势偏空美元，但策略仅限日内。

货币配对上考虑配合瑞郎，昨日通胀数据行情中，瑞郎的波动比其他货币更大。交易策略以美元对瑞郎突破偏空为主。

贵金属方面，近期的表现极佳。不顾美债利率飙升，黄金价格持续上涨，说明情绪面动能强劲。值得注意的是，近期黄金和白银亚盘容易出现大幅同涨，时间在（澳东时间10:00 北京时间08:00）是日本大宗商品开盘时间。这种行情上一次出现恰恰是去年11月到今年1月白银暴涨的时期。 考虑到当前环境存在AI上游反弹和沃什信用质疑，和上一轮大涨极为相似。因此中短线保持对贵金属的强势单边看涨。日内可以配合趋势指标回踩偏多。

原油方面，虽然调解方仍在努力，让油价稍许回调，但真正决定油价方向的还是美伊的态度。伊朗强硬派掌控话语权，特朗普又丝毫不松口，油价易涨难跌，交易策略以关键支撑位分批偏多为主。

强弱趋势策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（趋势跟随）4440突破偏多

阻力参考：4440（突破）；4500

支撑参考：4400（跌破）

技术面：100均线稳定向上，多头动能强劲，交易策略以突破跟随为主，可以配合CCI趋势指标突破+100线的多头动能入场，回归中心区域平仓。

消息突破策略 – 美元兑瑞郎 USDCHF

日内交易策略：（均值回归）0.8122跌破偏空

阻力参考：0.813；0.814（止损）

支撑参考：0.8122（突破）；0.8104；0.8096

技术面：100均线微微向上，多头趋势但动能放缓，存在反转可能，但要设好止损。交易策略以突破跟空为主。目标位置看斐波那契0.5和0.618回调线。

强弱趋势策略 – 西德克萨斯原油 USWTI

日内交易策略：（趋势跟随）81或79.6低位偏多

阻力参考：82-83

支撑参考：81；79.6

技术面：100均线强势向上，斐波那契形成多重支撑结构，在跌破79之前保持多头观点。交易策略以回踩偏多为主。

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。