TMGM每日市场6月30日

周二（6月30日）自6月17日美联储议息会议落地后，华尔街交易逻辑全面转向，投资者开始大举押注美联储出台更紧缩的货币政策。继美联储点阵图出现明显的鹰派倾向后，通胀数据进一步放大政策博弈空间。美国经济分析局6月25日发布5月PCE物价指数，整体PCE同比上涨4.1%，核心PCE同比升至3.4%，远超2%政策目标，市场普遍认为美联储加息讨论将持续升温。能源供给扰动和AI资源挤兑这两类供给冲击均不在利率工具调节范畴内，即便单次加息25至50个基点，也很难有效压低通胀。在表层通胀高企之下，美国经济基本面十分脆弱，居民收入持续承压。美元指数震荡至101.20；非美货币分化，澳元兑美元跌至0.687，欧元兑美元回调至1.140附近，离岸人民币到达6.79。现货黄金下行至3961美元附近，现货白银来到57.20美元附近。原油震荡至70.90美元附近。

基本面: 荷兰合作银行指出，除非欧元区经济活动数据显著改善，否则欧元可能难以实现反弹。自去年以来，市场对欧元的追捧热度不断变化，这一因素在欧元兑美元汇率的波动中发挥了被低估的作用。在伊朗局势引发的冲突削弱欧元区增长前景之前，市场曾一度押注欧元走强；若欧元区数据没有大幅好转，投资者将很难重拾对欧元的乐观情绪。

技术面: 欧元兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线附近运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴下方缩量。欧洲央行行长表示，得益于更完善的金融框架以及绿色转型取得进展，面对外部冲击，欧洲不再像以前那样脆弱。

第一阻力位：1.1460 第一支撑位：1.1350

第二阻力位：1.1510 第二支撑位：1.1300

基本面：英国零售商协会称，英国食品通胀率已降至15个月来的最低水平，这是成本压力缓解的最新迹象，这可能会阻止英国央行加息。周二公布的数据显示，6月初英国食品价格上涨了2.4%，与去年同期相比有所下降，此前一个月的涨幅为2.7%，主要原因是新鲜食品通胀率降低。总体零售价格涨幅保持在1.2%。

技术面：英镑兑美元H4级别遇阻回落，并仍在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。私营部门的调查和官方数据显示，在美伊达成初步和平协议导致油价下跌之前，英国整体经济的通胀水平一直比此前预期的更为稳定。

第一阻力位：1.3290 第一支撑位：1.3180

第二阻力位：1.3340 第二支撑位：1.3130

基本面：日元兑美元汇率滑落至1986年以来最弱水平，这一里程碑式的事件将在日本引发不安，并令投资者对当局入市干预保持高度警惕。日本央行于6月16日将基准利率上调至1%，为1995年以来最高。然而影响甚微，因为市场预期美联储未来将保持鹰派立场。日本政府将在其基本政策方针中呼吁适当的货币管理，这劝阻央行进一步加息。

技术面：美元兑日元H4级别高位突破，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。尽管日本央行发生了政策转向，日元的跌势仍在延续。该行于2024年结束了负利率政策，这一政策变化曾引发市场对日元复苏的预期。

阻力支撑位：

第一阻力位：163.00 第一支撑位：161.40

第二阻力位：163.70 第二支撑位：160.50

基本面：澳大利亚央行助理行长表示，在检视替代货币政策工具后，该央行将能更好地应对下一场危机。澳大利亚央行周一发布了低利率环境下额外货币政策工具框架，现金利率目标仍是首选工具，额外工具可以在非常时期发挥重要作用，但风险也更高。澳大利亚央行在新冠疫情期间将现金利率下调至0.1%，并实施收益率目标和债券购买计划。

技术面：澳元兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。当利率已经处于低位时，澳洲央行货币政策委员会对于通胀低于2%-3%目标区间的容忍度可能会降低。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6910 第一支撑位：0.6820

第二阻力位：0.6950 第二支撑位：0.6780

基本面：尽管市场仍预期霍尔木兹海峡的能源运输能够维持恢复，但冲突的反复无疑加剧了全球供应链的不确定性。油价攀升直接传导至通胀预期上升，这对黄金市场构成了双重打击。一方面，地缘风险理论上应支撑黄金避险需求；另一方面，通胀担忧却强化了市场对美联储加息的预期，而更高的利率环境通常会压制黄金这一非生息资产的表现。

技术面：黄金H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。投资者将密切关注美国劳动力市场数据。周三的ADP就业报告和周四的非农就业数据将成为关键风向标。

阻力支撑位：

第一阻力位：3977.00 第一支撑位：3940.00

第二阻力位：4000.00 第二支撑位：3922.00

基本面：美国总统特朗普发文称，汽油零售商必须立即降低价格。考虑到目前原油价格已跌至每桶68美元且仍在继续下跌，汽油当前价格实在过高。零售商必须迅速对这一声明做出反应，并采取正确举措，为美国人民，降低价格。绝不允许哄抬物价，这种行为完全违法。如果零售商不这样做，未来将面临大麻烦。

技术面：原油H4级别低位震荡，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步缩量。特朗普称应将目标价定在每加仑2.50美元左右，目前全美汽油均价约为3.86美元每加仑，而加利福尼亚州应停止对汽油征收高额的税款。

阻力支撑位：

第一阻力位：73.00 第一支撑位：67.00

第二阻力位：75.00 第二支撑位：64.00

基本面：优步表示，已结束与谷歌旗下Waymo在美国凤凰城开展的Robotaxi(自动驾驶出租车)服务合作。这是两家公司关系的最新变化，双方一直以来既是合作伙伴，也是竞争对手。凤凰城是Waymo于2020年首次通过自有叫车应用向付费乘客提供Robotaxi服务的市场。优步表示，未来将在凤凰城与另一家自动驾驶汽车供应商合作推出新项目。

技术面：优步日线级别回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。2023年，Waymo与优步签署了一项多年期合作协议，并于当年晚些时候开始在优步应用中提供部分Waymo Robotaxi车队服务。

阻力支撑位：

第一阻力位：77.00 第一支撑位：70.00

第二阻力位：81.00 第二支撑位：65.00