道指创历史新高、油价大跌、黄金反弹

市场概述

博通AI业绩指引不及预期触发科技股抛售,资金轮动至防御板块,道指涨1.73%创收盘历史新高、纳指承压收跌。中东缓和预期升温——美伊或重启会谈、特朗普称无意全面开战,WTI原油大跌3.16%、布伦特跌2.67%。利率预期走低,10年期美债收益率跌至4.47%,黄金反弹1.20%、VIX跌至年内最低。A股回落,创业板跌0.83%。

■ 道指创历史新高,科技分化: 博通AI指引不及预期触发科技股抛售,半导体指数收跌2.15%、纳指承压;但道指涨1.73%创收盘历史新高。资金轮动至防御板块,医疗、金融等落后板块获流入,谷歌涨3.68%领涨七巨头。Arm数周累涨79%、估值高企;台积电称两年内无法满足芯片需求、资本开支未见放缓。

■ 油价大跌,中东缓和: WTI原油跌3.16%报92.99美元、布伦特跌2.67%,中东风险溢价快速释放。美伊和平谈判预期升温、以黎传停火信号,特朗普称「无意重启伊朗全面战争」。美伊或于今日重启会谈,油价回吐前几日地缘涨幅。

■ 利率走低,黄金白银反弹: 10年期美债收益率跌2.77bp至4.47%,油价下跌 + 美国劳动力数据疲弱压低利率预期。黄金涨1.20%报4490美元、白银涨0.77%,利率与美元同步走低提振贵金属。VIX跌至年内最低,市场避险情绪明显降温。

■ A股回落,资金轮动: A股全线回落,上证跌0.64%、创业板跌0.83%,但芯片半导体逆势拉升、京东方涨停。易方达基金ETF管理规模首超华夏(6185亿对6166亿元),被动投资格局生变。比特币测试6.1万美元、日内跌约2.2%,加密延续弱势。

热点前瞻

●非农就业揭晓

美国5月非农就业报告今日公布。此前职位空缺强劲、但近期劳动力数据转弱,叠加油价大跌,10年期美债收益率已回落至4.47%。数据若意外疲软将强化降息预期、利好利率敏感板块;若超预期则可能再度推升收益率、压制本就脆弱的科技股。

●中东缓和,油价回吐

美伊或于今日重启会谈,以黎传出停火信号、特朗普称无意重启全面战争,WTI单日大跌3.16%、布伦特跌2.67%,前几日地缘溢价快速释放。后续焦点在谈判能否落地与霍尔木兹通航,油价与通胀路径仍受地缘主导。

重点关注

美国5月非农就业报告(今日公布)

欧元区一季度GDP数据

美伊下一轮会谈或于今日举行

黄仁勋访韩、会见LG集团与四大财阀掌门

黑石私募信贷基金BCRED赎回触及5%上限

Arm数周累涨79%、高估值争议升温